Miedź – Jak inwestować w miedź? [Poradnik]

Prawdopodobnie miedź była pierwszym metalem używanym przez ludzi. Historia jej stosowania przez człowieka sięga 10,000 lat przed naszą erą, w dzisiejszych czasach ma zastosowanie w wielu gałęziach przemysłu. Można również wykorzystać ten strategiczny metal do celów inwestycyjnych. Jak? Sprawdzamy!

Wykres – Miedź

Charakterystyka miedzi

Czerwony, delikatnie połyskujący metal. Nazwa miedzi (z ang. copper, po łacinie cuprum) pochodzi od wyspy Cypr, na której początkowo wydobywano znaczne ilości miedzi.

Miedź charakteryzuje się dużym przewodnictwem elektrycznym, cieplnym i wysoką plastycznością. Może zostać utwardzona przez dodanie domieszki cyny, tworząc brąz.

Miedź podlega w 100% recyklingowi, bez utraty jakości, podobnie jak aluminium. Szacuje się, że w najbliższych latach udział miedzi pochodzącej z recyklingu będzie rósł, ze względu na malejące zasoby naturalne.

Zastosowanie miedzi

Miedź oraz żelazo odegrały ogromną rolę w postępie technologicznym ludzkości. Obecnie miedź stosuje się do produkcji kabli elektrycznych, pokryć dachów i instalacji wodociągowych oraz maszyn przemysłowych. Miedź znajduje zastosowanie w układach scalonych, radiatorach i wymiennikach ciepła. Z miedzi wyrabia się również piorunochrony.

Metaliczna miedź, podobnie jak metaliczne srebro ma właściwości antybakteryjne. Statki są pokrywane cienką warstwą mosiądzu o składzie 60% miedzi i 40% cynku. Chroni to powierzchnię statków przed niekorzystnym działaniem skorupiaków i glonów. Ze względu na właściwości biostatyczne miedź dobrze się sprawdza w wyrobie rur wodociągowych i klamek do drzwi. Według badań opublikowanych w 2011 roku pokrywanie miedzią powierzchni na salach OIOM w szpitalach, zmniejsza ilość patogenów znajdujących się na tych powierzchniach o 97%.

Wydobycie miedzi na świecie

Największymi wydobyciem miedzi na świecie mogą się pochwalić Chile, Peru oraz Chiny. Spore ilości tego metalu wydobywa się również w Stanach Zjednoczonych, Kongo oraz Australii.

Tabela poniżej przedstawia wielkość wydobycia miedzi na świecie w 2019 roku.

Polska wydobywa około 430 tysięcy ton miedzi rocznie. Miedź eksportujemy głównie do Niemiec (144 tys. ton) i do Chin (95 tys. ton). Pozostałymi większymi kontrahentami w handlu miedzią są dla nas Francja, Włochy oraz Turcja.

Złoża miedzi na świecie

Największe złoża miedzi na świecie posiadają Chile, Australia i Peru. Polska znajduje się na 5 miejscu pod względem wielkości szacowanych złóż miedzi na świecie. Złoża miedzi w Polsce znajdują się w Sudetach. W Polsce miedź wydobywa się wyłącznie w kopalniach głębinowych. Kopalnia Rudna, mieszcząca się w Polkowicach, jest największą kopalnią miedzi w Europie. Grafika poniżej przedstawia kraje posiadające największe złoża miedzi na świecie.

Źródło: PSI.gov.pl

Tabela poniżej przedstawia 10 krajów posiadających największe szacowane złoża miedzi.

Zużycie miedzi na świecie

Szacuje się, że w 2018 roku na świecie zużyto 24.5 milionów ton miedzi. Największym konsumentem miedzi są Chiny – odpowiadają aż za 51% światowego zużycia tego surowca. Pozostałe kraje azjatyckie odpowiadają za 19% światowego popytu na miedź. Europa zużywa 17% globalnej podaży miedzi, obie Ameryki 12%. Afryka i Oceania odpowiadają za 1% światowej konsumpcji.

Dr. Copper – wskaźnik kondycji światowej gospodarki

Miedź znajduje szerokie zastosowanie w bardzo wielu gałęziach przemysłu. Z tego powodu ceny miedzi są uważane za dobry wskaźnik wyprzedzający dla stanu światowej gospodarki. Dr. Copper to żargonowe określenie tego zjawiska. Uważa się, że gdy ceny miedzi są wysokie i rosną, świadczy to o dobrej kondycji gospodarki. Gdy ceny miedzi spadają, może to świadczyć o niskim popycie na miedź w światowej gospodarce i być wskazówką, że zbliża się kryzys lub załamanie gospodarcze.

Badania zlecone w 2014 roku przez holenderski bank ABN AMRO wykazały silną korelację między cenami miedzi a innymi wskaźnikami światowej gospodarki. Według analizy statystycznej, jaką przeprowadzono, wysokie ceny miedzi korelują z wolumenem światowego handlu, wzrostem PKB w Chinach, Stanach Zjednoczonych i Europie oraz z cenami ropy i złota.

Mimo silnej korelacji, “dr. Copper” nie jest nieomylny. Na ceny miedzi wpływa więcej czynników niż tylko wielkość produkcji i rozwój światowej gospodarki.

Co wpływa na cenę miedzi?

Stan światowej gospodarki

Miedź jest metalem o bardzo szerokim zastosowaniu, w wielu gałęziach gospodarki. Rozwijająca się gospodarka, liczne zamówienia i wysoka konsumpcja i budownictwo wpływają na wzrost cen miedzi. Z kolei załamanie w gospodarce, sprzyja spadkom ceny tego surowca. Na początku roku 2020 miedź na giełdzie metali w Londynie (LME, London Metal Exchange) kosztowała 6340 USD za tonę. Trzy miesiące później, w marcu 2020, cena wynosiła już tylko 4731 USD. Miało to związek z pandemią i zamrożeniem gospodarki światowej wielu krajów świata. Obecnie, we wrześniu 2020, cena miedzi wynosi ok. 6600 dolarów amerykańskich, co wskazuje raczej na wysoki popyt na ten surowiec i dobrą kondycję światowej gospodarki.

Wykres miedzi, interwał D1. Źródło: xStation 5, XTB.

Kraje rozwijające się

Miedź znajduje głównie zastosowanie w budownictwie jako kable elektryczne i elementy sieci wodociągowej. Z tego względu kraje rozwijające się, zwłaszcza Chiny i Indie, odpowiadają w dużym stopniu za popyt na miedź i wzrost cen miedzi. Zastój i spowolnienie gospodarcze w krajach rozwijających się, zwłaszcza w Azji, miałoby negatywny wpływ na ceny miedzi.

Zastoje w podaży

Dwa kraje ameryki południowej, Chile i Peru, odpowiadają za ogromną część światowej podaży miedzi. Jednocześnie są to kraje podatne na zawirowania polityczne, takie jak nacjonalizacja przemysłu czy strajki górników. Zjawiska klimatyczne takie jak trzęsienia ziemi czy inne katastrofy naturalne również mogą wpłynąć na zdolność kopalń do wydobycia miedzi, a zatem wpłynąć na podniesienie cen tego surowca.

Cła

W 2018 roku Stany Zjednoczone wprowadziły 25% cło na import stali oraz 10% cło na import aluminium. Obecnie nie ma cła na import miedzi, jednak wprowadzenie takiego cła przez Stany Zjednoczone lub inne kraje mogłoby wpłynąć na ceny miedzi.

Inwestowanie w miedź

Kontrakty terminowe na miedź

Kontrakty terminowe na miedź notowane są na giełdzie NYMEX (New York Mercantile Exchange), LME (London Metal Exchange) oraz CME (Chicago Mercantile Exchange). Symbol kontraktów na miedź to HG. Kontrakty wygasają co miesiąc.

Kontrakty terminowe na giełdzie NYMEX opiewają na 25,000 funtów miedzi, a ceny są notowane w dolarach amerykańskich. Z kolei kontrakty na miedź na giełdzie LME opiewają na 25 ton (55,116 funtów) i również są notowane w dolarach amerykańskich.

ETF na miedź

[JJC] iPath Bloomberg Copper ETN

• • Emitent: Barclays Capital Inc
  • Opłaty roczne: 0.45%

ETF z niskimi opłatami, śledzący ceny kontraktów na miedź. Fundusz kupuje w danym momencie kontrakty z tylko jednego miesiąca i sprzedaje je krótko przed datą wygaśnięcia. Fundusz nabywa kontrakty dwa miesiące przed datą ich wygaśnięcia w lutym, kwietniu i czerwcu oraz trzy miesiące przed datą wygaśnięcia w sierpniu i listopadzie.

[CPER] United States Copper Index Fund

• • Emitent: US Commodity Funds
  • Opłaty roczne: 0.80%

Fundusz naśladujący ceny kontraktów terminowych na miedź. Fundusz wybiera każdego miesiąca dwa lub trzy kontrakty by zminimalizować efekt contango.

PRZECZYTAJ: Wszystko o inwestowaniu w ropę naftową

Kontrakty CFD na miedź

Innym sposobem na inwestycję w miedź są kontrakty CFD dostępne u wielu brokerów Forex. Kontrakty CFD charakteryzują się dźwignią – u brokerów z terenu Unii Europejskiej maksymalna dźwignia dla miedzi wynosi 1:20. Poniżej przedstawiamy zestawienie ofert wybranych brokerów oferujących najlepsze warunki dla handlu na miedzi (CFD).

Brokerzy oferujący kontrakty CFD na miedź

Broker
Kraj	Polska	Cypr *	Dania
Symbol miedzi	COPPER	HG / Miedź	COPPER
Min. depozyt	0 zł (zalecane min. 2000 zł lub 500 USD, EUR)	500 zł	0 zł / 0 EUR / 0 USD
Min. wartość lota	cena * 30 USD	–	b/d
Prowizja	–	–	–
Platforma	xStation	platforma Plus500	SaxoTrader Pro Saxo Trader Go
	RECENZJA	RECENZJA	RECENZJA
	ZAŁÓŻ KONTO	ZAŁÓŻ KONTO	ZAŁÓŻ KONTO

* oferta PLUS500 CY

Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. Od 72% do 89% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD, i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty twoich pieniędzy.