Jak kupić srebro? Wszystko o inwestowaniu w srebro [Poradnik]

Jeśli myślisz o dywersyfikacji swojego portfela inwestycyjnego i zastanawiasz się jak kupić srebro, to ten poradnik jest właśnie dla Ciebie. Warto jednak na początku zgłębić najważniejsze informacje na temat tego metalu. Srebro było stosowane jako środek płatniczy od zarania dziejów. Prawdopodobnie to właśnie srebro, a nie złoto, było używane do wyrobu pierwszych monet. W związku z tym, że srebro jest bardziej reaktywne od złota, uzyskanie czystego srebra było dużo trudniejsze niż czystego złota. Z tego powodu srebro było uznawane w starożytności za metal bardziej rzadki od złota. W Egipcie srebro było droższe od złota do 15 wieku przed naszą erą. Sytuację zmieniło dopiero wynalezienie procesu zwanego kupelacją, który umożliwił skuteczne wyodrębnianie czystego srebra z rud ołowiu, miedzi i cynku.

Wydobycie i złoża srebra na świecie

Srebro charakteryzuje się największą przewodnością termiczną i elektryczną ze wszystkich metali. Jednak z powodu skłonności do korozji i wysokiej ceny nie stosuje się go do produkcji przewodów elektrycznych. Srebro nie reaguje z czystym powietrzem i czystą wodą, jednak matowieje w zetknięciu z powietrzem zanieczyszczonym związkami siarki.

Szacuje się, że srebro występuje około 17 razy częściej niż złoto. Większość wydobywanego srebra występuje jako domieszka rud miedzi, złota, ołowiu i cynku.

Najwięcej srebra wydobywa się obecnie w:

• Meksyku,
• Peru,
• Boliwii
• Chinach,
• Australii,
• Chile,
• Polsce.

Obecnie Meksyk jest największym producentem srebra na świecie, wydobywając 6120 ton rocznie według danych na 2018 rok. Kolejne miejsca zajmują Peru (4160 ton) i Chiny (3570 ton). Polska zajmuje 5 miejsce w rankingu największych producentów srebra na świecie. W kopalni Rudna w 2018 roku wydobyto 1470 ton tego szlachetnego metalu.

Peru, Boliwia i Meksyk wydobywają srebro od 1546 roku i są nadal głównymi światowymi producentami tego kruszcu.

Obecne zastosowanie srebra

Poza zastosowaniem do produkcji monet i biżuterii, srebro jest również używane do produkcji filmów fotograficznych, styków elektrycznych i luster. W medycynie niekonwencjonalnej stosuje się srebro koloidalne, jednak spożycie dużej ilości srebra skutkuje chorobą zwaną argyrią, nieodwracalną zmianą koloru skóry na sinoniebieski.

Jak kupić srebro: Srebro lokacyjne, CFD, ETF i akcje

Istnieje wiele różnych sposobów, które pozwalają w sposób bezpośredni lub pośredni inwestować w srebro. Każde z rozwiązań ma swoje istotne plusy, jak i minusy. Poniżej opisujemy najpopularniejsze metody.

Srebro lokacyjne

Podobnie jak złoto, srebro możemy kupić w formie lokacyjnej – jako monety kolekcjonerskie i sztabki. Zalety takiej inwestycji to posiadanie fizyczne metalu poza systemem finansowym, a więc swoista odporność inwestycji na kryzys finansowy i bankructwa podmiotów finansowych. Z racji znacznie niższej ceny uncji srebra niż złota, łatwiej jest dokonać drobnych inwestycji rozłożonych w czasie, jeśli nie chcemy od razu kupować metalu szlachetnego np. za kilka czy kilkanaście tysięcy złotych.

Wady? Niska płynność gdy chcemy sprzedać i spieniężyć zakupiony kruszec oraz konieczność uregulowania podatku VAT (złoto inwestycyjne w przeciwieństwie do srebra jest z tego podatku zwolnione na terenie UE). Kolejną wadą jest kwestia przechowywania. Jeśli chcemy zainwestować sporą ilość gotówki w fizyczne srebro, zajmie nam to bardzo dużo miejsca miejsca.

ETF na srebro

ETFy, które odwzorowują wiernie kurs srebra zdają się rozwiązywać problem logistyki (przechowywania kruszcu) oraz płynności inwestycji. Na rynku mamy kilka funduszy, które dają nam możliwość inwestowania pośredniego w srebro.

[SLV] iShares Silver Trust

• • Opłaty roczne: 0.50%
  • Emitent: Blackrock

Największy i najbardziej płynny ETF na rynku z ekspozycją na srebro. Fundusz stosuje replikację fizyczną, przechowując srebrne monety bulionowe w Londynie. Zarządza aktywami o wartości 10 miliardów dolarów i jest postrzegany jako najbardziej stabilny z funduszy. Gdy jesteśmy nowi w temacie inwestycji zastanawiamy się jak kupić srebro, to może być najprostsza i najlepsza opcja. Roczna stopa zwrotu z tego funduszu to 22.15%, a pięcioletnia 5.69%.

[SIVR] Aberdeen Standard Physical Silver Shares ETF

• • Opłaty roczne: 0.30%
  • Emitent: Aberdeen Standard Investments

ETF wyróżniający się bardzo niskimi opłatami. Jest to ETF inwestujący w fizyczny kruszec, przechowywany podobnie jak w przypadku SLV w Londynie. Zarządza aktywami o wartości 500 milionów dolarów. Zyski na przestrzeni ostatniego roku wyniosły 22.58%, zaś na przestrzeni 5 lat 5.91%.

ETFy na spółki wydobywające srebro

Inwestowanie w spółki wydobywcze charakteryzuje się wyższą zmiennością niż w sam fizyczny kruszec. Gdy cena kruszcu rośnie, zyski spółek rosną w większym tempie niż cena samego kruszcu. Doskonale widać to po wynikach finansowych niżej opisanych ETFów. Należy jednak pamiętać, że obecnie mamy hossę na rynku metali szlachetnych. W przypadku bessy lub stagnacji w tym sektorze, zyski spółek wydobywających kruszce traciłyby w szybszym tempie niż sama wycena kruszcu.

[SIL] Global X Silver Miners ETF

• • Opłaty roczne: 0.66%
  • Emitent: Mirae Asset

Drugi co do wielkości ETF zorientowany na rynek srebra. Większość spółek wydobywczych w które inwestuje znajduje się w Kanadzie oraz Wielkiej Brytani. Zarządza aktywami o wartości 820 milionów dolarów. Przez rok fundusz wypracował 30.53% zysku, a w pięć lat 17.85%. Pomimo zarządzania aktywami o dużej wartości, nie jest postrzegany jako szczególnie płynny.

[SILJ] ETFMG Prime Junior Silver Miners ETF

• • Opłaty roczne: 0.69%
  • Emitent: ETFMG

Najmniejszy fundusz w segmencie spółek wydobywających srebro. Jego wadami są wysokie koszty i niska płynność. Jednak oferuje unikalny zestaw spółek w swoim koszyku. Znajdziemy w nim wyłącznie małe kopalnie srebra i firmy eksploatacyjne, jednak również głównie z Kanady. Roczna stopa zwrotu z inwestycji w ten fundusz to 46.56%, a pięcioletnia 21.27%.

Akcje spółek wydobywających srebro

Kolejną metodą na inwestowanie w rynek srebra, jest bezpośrednia inwestycja w akcje spółek wydobywających srebro.

Fresnillo [FRES]

Meksykański gigant na rynku wydobywczym. Jest to największy na świecie wydobywca srebra i drugi największy wydobywca złota pod względem ilości wydobytego kruszcu. Spółka jest notowana na giełdzie LSE w Wielkiej Brytanii i handel nią jest notowany w funcie brytyjskim. Obecnie kapitalizacja wynosi 8,63 miliarda funtów, a roczna stopa zwrotu to 34,91%. Spółka wypłaca 1% dywidendy. Na poniższym wykresie widzimy wykres spółki na przestrzeni ostatnich lat.

Źródło: platforma transakcyjna xStation, XTB.

Pan American Silver [PAAS]

Kanadyjska spółka wydobywcza działająca na terenie Meksyku i Peru. Jest to szósty pod względem wielkości wydobywca na świecie. Spółka notowana jest na amerykańskiej giełdzie NASDAQ i handel nią odbywa się w dolarze amerykańskim. Kapitalizacja wynosi 7,82 miliarda dolarów. Spółka wypłaca dywidendę wysokości 0,56%, a w przeciągu minionego roku jej wartość urosła 127%.

Źródło: platforma transakcyjna xStation, XTB.

Gdzie kupić srebro – akcje i ETF

W poniższej tabeli znajduje się zestawienie brokerów oferujących handel na akcjach spółek wydobywczych srebro, ETF-y oparte o sektor wydobywczy, a także ETF oparte o samo srebro.

Dla przykładu na XTB znajdziemy na dzień dzisiejszy ponad 3500 instrumentów akcyjnych i 400 ETF-ów, a Saxo Bank ponad 19 000 spółek i 3000 funduszy ETF.

Broker
Kraj	Polska	Dania
Ilość giełd w ofercie	16 giełd	37 giełd
Ilość akcji w ofercie	ok. 3500 - akcje ok. 2000 - CFD na akcje	19 000 - akcje 8 800 - CFD na akcje
Ilość ETF w ofercie	ok. 400 - ETF ok. 170 - CFD na ETF	3000 - ETF 675 - CFD na ETF
Prowizja	0% prowizji do 100 000 EUR obrotu / miesiąc	wg cennika
Min. depozyt	0 zł (zalecane min. 2000 zł lub 500 USD, EUR)	0 zł / 0 EUR /  0 USD
Platforma	xStation	SaxoTrader Pro Saxo Trader Go
	RECENZJA	RECENZJA
	ZAŁÓŻ KONTO	ZAŁÓŻ KONTO

Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. Od 72% do 89% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD, i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty twoich pieniędzy.

Kontrakty CFD na srebro

Innym sposobem na inwestycję w srebro są kontrakty CFD dostępne u każdego większego brokera forex. Kontrakty CFD są lewarowane – u brokerów z terenu Unii Europejskiej maksymalna dźwignia dla srebra wynosi 1:20. Poniżej przedstawiamy zestawienie ofert wybranych brokerów oferujących najlepsze warunki dla handlu na srebrze (CFD).​

Broker
Kraj	Polska	Wielka Brytania, Cypr	Australia / Mauritius / Cypr
Oznaczenie srebra	SILVER	XAGUSD	XAGUSD
Min. depozyt	0 zł (zalecane min. 2000 zł lub 500 USD, EUR)	100 zł	200 $
Platforma	xStation	MetaTrader 4, MetaTrader 5	MetaTrader 4/5 cTrader
	RECENZJA	RECENZJA	RECENZJA
	ZAŁÓŻ KONTO	ZAŁÓŻ KONTO	ZAŁÓŻ KONTO

Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. Od 72% do 89% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD, i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty twoich pieniędzy.

Jak kupić srebro – wybór instrumentu

Jak kupić srebro, czyli jaki instrument jest najlepszy? Wszystko zależy od naszych oczekiwań, strategii, a także perspektywy czasowej planowanej inwestycji i wiedzy z zakresu inwestowania. Poniżej przedstawiamy zestawienie cech dla poszczególnych rodzajów instrumentów.

W krótkim horyzoncie czasowym instrumenty CFD wypadają najlepiej – pozwalają zmaksymalizować zysk dzięki dźwigni finansowej, nawet jeśli występuje niska zmienność na rynku. Dodatkowo, mamy możliwość obstawiania spadków kursu. Minusem mogą okazać się punkty swapowe z uwagi na przetrzymywanie pozycji na dzień kolejny, jednak w przypadku srebra należy zaznaczyć, że w zależności od kierunku naszej pozycji, mogą one być zarówno dodatnie jak i ujemne. ETF pozwalają z automatu w pewnym stopniu zdywersyfikować nasz portfel oparty na srebrze, a przy tym cechują się wysoką płynnością – to rozwiązanie często wybierane przez początkujących inwestorów. Ci z większym apetytem na ryzyko mogą wybrać zakup akcji spółek wydobywczych – warto jednak dobrze przemyśleć skład portfela i nie decydować się tylko na jedną spółkę.