Jak kupić złoto? Wszystko o inwestowaniu w złoto [Poradnik]

Jak kupić złoto? Wszystko o inwestowaniu w złoto

Złoto przez wieki było pożądanym i drogocennym metalem szlachetnym. Od zarania dziejów było wykorzystywane jako środek płatniczy i materiał jubilerski. Do dziś, pomimo braku parytetu złota w walutach narodowych, nie traci na znaczeniu. Uważane jest za bezpieczną przystań do przechowywania kapitału i uchronienia oszczędności przed inflacją. Jeśli zastanawiasz się czy warto lub jak kupić złoto, to ten artykuł pomoże Ci odpowiedzieć na te pytania.

Wykres – Złoto

Wydobycie i złoża złota na świecie

Szacuje się, że dotychczas przez całą historię ludzkości wydobyto 187 000 ton złota. Obecnie największym na świecie producentem złota są Chiny, produkujące 440 ton rocznie. Na drugim miejscu plasuje się Australia z wydobyciem 300 ton rocznie. Trzecie miejsce zajmuje Rosja – 225 ton rocznie.

Największe złoża złota

Największe odkryte złoża złota znajdują się w Południowej Afryce (Johannesburg), Rosji (Ałdan, Kołyma, Ural), Australii (Kalgoorlie), Chinach, USA, Kanadzie, Uzbekistanie, Peru, Ghanie oraz Kirgistanie.

Gorączki złota w XIX wieku

W XIX wieku, w miejscach, w których odkrywano złoża złota wybuchały tzw. “gorączki złota”. Pierwszym udokumentowanym odkryciem złota w USA było odkrycie złóż w Midland w Karolinie Północnej w 1803 r..

Przykładem gorączki złota była kalifornijska gorączka złota mająca miejsce w latach 1848 – 1849. Podczas budowy tartaku w Coloma w Kalifornii (wtedy odległej, słabo zaludnionej prowincji) natknięto się na samorodek złota. Wieść o tym rozniosła się szerokim echem i spowodowała napływ około 300 000 osób z całych Stanów Zjednoczonych i z zagranicy mających nadzieję wzbogacić się na odkrytych nowych złożach złota. Na początku 1848 roku populacja Kalifornii wynosiła zaledwie 800 osób. Szacuje się, że podczas kalifornijskiej gorączki złota wydobyto około 340 000 kilogramów złota.

Zastosowanie złota

Poza funkcją monetarną, złoto znajduje zastosowanie w jubilerstwie, elektronice, medycynie oraz w przemyśle (kosmicznym, muzycznym, lotniczym, motoryzacyjnym).

Jak kupić złoto: Złoto lokacyjne, CFD, ETF i akcje

Istnieje wiele różnych sposobów, które pozwalają w sposób bezpośredni lub pośredni inwestować w złoty kruszec. Każde z rozwiązań ma swoje istotne plusy, jak i minusy. Poniżej opisujemy najpopularniejsze metody.

Złoto lokacyjne

Najbardziej bezpośrednią formą inwestowania w złoto jest zakup fizycznego metalu. Można to zrobić za pomocą dealerów złota – kantorów, firm zajmujących się handlem szlachetnymi metalami inwestycyjnymi i mennic. Wadą tej formy inwestycji jest fizyczne przechowywanie złota w domu, przez co może zostać skradzione. Fizyczne złoto zajmuje również miejsce i nie jest tak płynne jak instrumenty finansowe oparte na złocie. Zaletą inwestowania w fizyczne złoto jest możliwość przechowania części kapitału poza “systemem finansowym” i gwarancja, że zakupiony metal faktycznie należy do nas i fizycznie istnieje (nie jest papierem bez pokrycia w fizycznym złocie).

Ostatnie wydarzenia pokazują, że zakup fizycznego złota niekoniecznie jest taki prosty i może go po prostu zabraknąć na rynku. Na skutek przeceny na rynku akcji w lutym-marcu 2020 roku, inwestorzy masowo zaczęli skupować fizyczne złoto. Efekt? Wzrost marż dealerów z 20% nawet do 75%, duży rozstrzał między cenami fizycznego złota a cenami papierowymi (na giełdach) i… problemy w podaży.

ETF z ekspozycją na złoto

Exchange Traded Funds, czyli tzw. ETF, to bardzo wygodna alternatywa dla inwestowania w złocie. Wyjątkowo prosty w budowie instrument pozwala na lokację środków w różnego rodzaju rynki, posiadając tylko niezbędne minimum wiedzy z zakresu inwestowania. Kluczowy jest jednak dobór odpowiedniego ETF-u, dopasowanego do naszych oczekiwań.

[GLD] SPDR Gold Trust

• • Opłaty roczne: 0.40%
  • Emitent: State Street Global Advisors

Fundusz SPDR Gold Trust jest największym ETFem umożliwiającym bezpośrednią inwestycję w złoto. Cena złota w tym funduszu jest oparta o cenę złota podawaną przez LBMA (London Bullion Market Association, zwaną po prostu Londyńską giełdą złota). Dzięki temu cena ETFu GFD jest bardzo zbliżona do ceny faktycznej fizycznego metalu. Jest to bardzo płynny ETF z kapitalizacją wielkości 62mld dolarów i niewielkimi spreadami.

[SGOL] Aberdeen Standard Physical Gold Shares

• • Opłaty roczne: 0.17%
  • Emitent: Aberdeen Standard Investments

SGOL jest ETFem mającym oparcie w fizycznym złocie. Udziały w SGOL obecnie opiewają na 1/100 ceny uncji złota, czyniąc ten fundusz atrakcyjnym szczególnie dla osób, które chcą zainwestować mniejsze kwoty w ETF. Kapitalizacja wynosi 2mld dolarów.

[IAU] iShares Gold Trust

• • Opłaty roczne: 0.25%
  • Emitent: Blackrock

IAU to dość popularny (kapitalizacja 24mld dolarów) ETF oparty na fizycznym metalu. Jest to bardzo stabilny fundusz przechowujący fizyczne sztabki złota w skrytkach na całym świecie. Jeden udział w funduszu odpowiada 1/100 ceny uncji złota.

Akcje spółek wydobywających złoto

Inną opcją inwestycji (pośredniej) w złoto jest inwestycja w spółki wydobywające ten szlachetny metal. Odwrotnie niż w przypadku ropy naftowej, gdzie ceny spółek wydobywczych reagują wolniej niż cena ropy, w przypadku złota ceny spółek wydobywczych są bardziej zmienne. Gdy rośnie cena złotego metalu, zyski spółek w ujęciu procentowym rosną mocniej niż cena samego kruszcu. Niestety w przypadku spadku cen kruszcu również spółki wydobywcze notują mniejsze zyski. Większa zmienność cen akcji spodoba się inwestorom z większym apetytem na ryzyko i żyłką spekulacyjną.

Jak kupić złoto pośrednio, inwestując w akcje spółek wydobywczych? Możemy zdecydować się na jedną z amerykańskich spółek.

Duże spółki wydobywające złoto notowane na amerykańskiej giełdzie to np. BHP Billiton, Newmont Corporation i Rio Tinto.

BHP Billiton [BHP]

Największa firma wydobywcza na świecie. Poza złotem firma wydobywa również żelazo, diamenty, srebro, miedź, węgiel a nawet ropę naftową. Siedziba firmy mieści się w Melbourne w Australii. Akcje notowane są na londyńskiej giełdzie

Newmont Mining Corporation [NEM]

Newmont Mining Corporation to z kolei największy producent złota na świecie. Wydobywa około 5 milionów uncji rocznie. Posiada kopalnie w Nevadzie, Kolorado, Ontario, Quebec, Meksyku, Dominikanie, Australii, Ghanie, Argentynie, Peru oraz Surinamie. Wchodzi w skład indeksu S&P500. Siedziba firmy znajduje się w Greenwood Village w Kolorado w USA.

Rio Tinto [RIO]

Rio Tinto jest drugim pod względem wielkości koncernem wydobywczym na świecie. Firma ma główną siedzibę w Londynie. Nazwa pochodzi od hiszpańskiej rzeki Rio Tinto, jednak obecnie jest to brytyjsko-australijskie przedsiębiorstwo. Rio Tinto jest największym producentem miedzi na świecie. Poza miedzią i złotem wydobywa węgiel kamienny, żelazo, diamenty i wiele innych surowców.

ETFy ze spółkami wydobywczymi

Możemy również zainwestować w ETF zrzeszający w swoim składzie spółki wydobywcze. Opis wybranych ETFów spółek wydobywający szlachetny żółty metal zamieszczam poniżej.

[GDX] VanEck Vectors Gold Miners

• • Opłaty roczne: 0.52%
  • Emitent: VanEck

Jeden z najbardziej popularnych funduszy w sektorze spółek wydobywających złoto. Fundusz zawiera nie tylko amerykańskie firmy, ale przedsiębiorstwa z całego świata. W skład funduszu wchodzą wszystkie największe firmy wydobywcze jak i mniejsi gracze.

Skład procentowy 10 największych spółek w ETFie GDX VanEck Vectors Gold Miners przedstawia poniższy wykres.

Gdzie kupić złoto – akcje i ETF

W poniższej tabeli znajduje się zestawienie brokerów oferujących handel na akcjach spółek wydobywczych złota, ETF-y oparte o sektor wydobywczy, a także ETF oparte o samo złoto.

Dla przykładu na XTB znajdziemy na dzień dzisiejszy ponad 3500 instrumentów akcyjnych i 400 ETF-ów, a Saxo Bank ponad 19 000 spółek i 3000 funduszy ETF.

Broker
Kraj	Polska	Dania
Ilość giełd w ofercie	16 giełd	37 giełd
Ilość akcji w ofercie	ok. 3500 - akcje ok. 2000 - CFD na akcje	19 000 - akcje 8 800 - CFD na akcje
Ilość ETF w ofercie	ok. 400 - ETF ok. 170 - CFD na ETF	3000 - ETF 675 - CFD na ETF
Prowizja	0% prowizji do 100 000 EUR obrotu / miesiąc	wg cennika
Min. depozyt	0 zł (zalecane min. 2000 zł lub 500 USD, EUR)	0 zł / 0 EUR /  0 USD
Platforma	xStation	SaxoTrader Pro Saxo Trader Go
	RECENZJA	RECENZJA
	ZAŁÓŻ KONTO	ZAŁÓŻ KONTO

Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. Od 72% do 89% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD, i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty twoich pieniędzy.

Kontrakty CFD

Innym sposobem na inwestycję w złoto są kontrakty CFD dostępne u każdego większego brokera forex. Kontrakty CFD są lewarowane – u brokerów z terenu Unii Europejskiej maksymalna dźwignia dla złota wynosi 1:20.

Poniżej przedstawiamy zestawienie ofert wybranych brokerów oferujących najlepsze warunki dla handlu na złocie (CFD).

Broker
Kraj	Polska	Wielka Brytania	Cypr
Oznaczenie złota	GOLD	XAUUSD	GOLD, GOLDEURO, GOLDgr, GOLDoz
Min. depozyt	0 zł (zalecane min. 2000 zł lub 500 USD, EUR)	100 zł	500 zł
Platforma	xStation	MetaTrader 4, MetaTrader 5	MetaTrader 4/5 cTrader
	RECENZJA	RECENZJA	RECENZJA
	ZAŁÓŻ KONTO	ZAŁÓŻ KONTO	ZAŁÓŻ KONTO

Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. Od 72% do 89% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD, i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty twoich pieniędzy.

Jak kupić złoto – wybór instrumentu

Jak kupić złoto, czyli jaki instrument jest najlepszy? Wszystko zależy od naszych oczekiwań, strategii, a także perspektywy czasowej planowanej inwestycji i wiedzy z zakresu inwestowania. Poniżej przedstawiamy zestawienie cech dla poszczególnych rodzajów instrumentów.

W krótkim horyzoncie czasowym instrumenty CFD wypadają najlepiej – pozwalają zmaksymalizować zysk dzięki dźwigni finansowej, nawet jeśli występuje niska zmienność na rynku. Dodatkowo, mamy możliwość obstawiania spadków kursu. Minusem mogą okazać się punkty swapowe z uwagi na przetrzymywanie pozycji na dzień kolejny, jednak w przypadku złota należy zaznaczyć, że w zależności od kierunku naszej pozycji, mogą one być zarówno dodatnie jak i ujemne. ETF pozwalają z automatu w pewnym stopniu zdywersyfikować nasz portfel oparty na złocie, a przy tym cechują się wysoką płynnością – to rozwiązanie często wybierane przez początkujących inwestorów. Ci z większym apetytem na ryzyko mogą wybrać zakup akcji spółek wydobywczych – warto jednak dobrze przemyśleć skład portfela i nie decydować się tylko na jedną spółkę.