Statystyki zysków i strat polskich traderów za III kwartał 2019

Zamknęliśmy trzeci kwartał 2019 r.. Tradycyjnie, publikujemy zestawienie wyników jakie statystycznie osiągneli klienci polskich domów maklerskich na instrumentach FX i CFD. Ten kwartał jest wyjątkowo interesujący, ponieważ dwa z trzech miesięcy obejmują już okres po wprowadzeniu przez Komisję Nadzoru Finansowego nowej kategoryzacji na polskim rynku – klienta doświadczonego.

Przeczytaj koniecznie: Wyniki polskich traderów za II kwartał 2019

Raczej mało prawdopodobne jest, że w tak krótkim czasie polscy traderzy w znaczącym procencie zdążyli przesiąść się na wyższy lewar, ale można przypuszczać, że w tym zestawieniu jest już ujęta większa liczba traderów z lewarem wyższym od 1:30, niż było to w kwartale wcześniejszym. Podsumowanie czwartego kwartału powinno ukazać bardziej wiarygodny obraz ew. wpływu (lub jego braku) wprowadzenia rozszerzonej kategoryzacji inwestorów.

Wyraźnie lepiej na towarach, gorzej na walutach

W poniższych tabelach prezentujemy wyniki traderów z podziałem na instrumenty finansowe wyrażone w procentach, którzy zawierali transakcje na kontach inwestycyjnych w polskich domach maklerskich. W ostatnim wierszu znajduje się różnica w wynikach względem kwartału ubiegłego, która obrazuje zmianę tendencji w krótkim terminie.

Niebieskim kolorem zostały oznaczone wartości największe (zysk/strata) względem wszystkich brokerów w zestawieniu.

Forex

CFD na towary

CFD na indeksy

CFD na obligacje i stopy procentowe

CFD na akcje

Kryptowaluty

TMS Brokers pozostaje jedynym polskim domem maklerskim, który wyszczególnia instrumenty kryptowalutowe w swoich statystykach. W ostatnim kwartale odsetek zarabiających traderów na CFD opartych o wirtualne aktywa wyniósł 32,8%, a stratnych 67,2%. Względem II kwartału br. jest to wynik o -5,5% gorszy.

Podsumowanie tabeli

III kwartał 2019 roku wskazuje na pewien trend. W okresie od czerwca do września największą poprawę wyników polscy traderzy odnotowali na towarach i indeksach – u wszystkich brokerów zyskowność wzrosła. W przypadku towarów największy wzrost odsetka zarabiających był w Noble Securities (prawie +14%), ale najwyższy wynik wykazali klienci BossaFX. W czterech na sześć firm został przekroczony pułap 50%. Czyżby rynek towarowy stawał się naszym konikiem? A może to efekt silnych trendów na metalach szlachetnych i ropie naftowej?

Na indeksach, które bez wątpienia cieszą się w Polsce dużą popularnością, wyniki są gorsze, ale także wyraźnie lepsze, niż w II kwartale br.. Największą, bo ponad 10-procentową poprawę zanotował DM Alior Banku, ale tylko w Noble Securities został przekroczony poziom 50% zyskowności. Najgorzej poszło klientom XTB, ale nadal można uznać te wyniki za całkiem niezłe (ponad 42% zarabiających).

Rynek walutowy okazał się mniej „przyjazny” i tu obserwujemy wyraźne pogorszenie statystyk. Jedynie klienci Noble Securities nieznacznie poprawili poziom zyskowności, osiągając tym samym najlepszy wynik w zestawieniu (blisko 50%). W przypadku pozostałych brokerów obserwujemy spadek od niecałych -2,5% do aż -8% względem ub. kwartału.

CFD oparte na obligacje i stopy procentowe cechują się zawsze największą skrajnością w wynikach. Przyczyną jest oczywiście niska próba statystyczna. Ciekawostką w tym zestawieniu jest fakt, że wszyscy klienci TMS Brokers (lub jedna osoba 🙂 ) odnotowali zysk na tych walorach. W Noble Securities statystyki pozostały na tym samym poziomie, a w XTB i BOSSAFX uległy przyzwoitej poprawie.

W przypadku CFD na akcje widzimy niemalże sytuację odwrotną w TMS Brokers, gdzie ponad 80% traderów zanotowało stratę. Trzeba też przyznać, że jest to grupa instrumentów, która regularnie wypada dość blado na tle reszty.

Egzekucja zleceń – czas i poślizgi

Dane statystyczne dotyczące egzekucji zleceń opublikowali trzej brokerzy: BossaFX, Noble Securities oraz X-Trade Brokers S.A..

W przypadku BossaFX standardowy czas egzekucji w III kw. 2019 r. wyniósł 83 milisekund i jest to wynik o 22 milisekund gorszy względem II kw. 2019 r..

Średni czas obejmuje „zlecenia klientów” rozumiane jako zlecenie oczekujące, po cenie rynkowej, a także anulacje i modyfikacje parametrów tych zleceń.

Broker Noble Securities poinformował, iż standardowy czas wykonania zleceń klientów na rynku OTC (tj. średni czas wykonania zlecenia w standardowych warunkach) uległ poprawie o 17,77 milisekund względem II kw. i wyniósł 413,97 milisekund.

Średni czas wykonania zleceń w XTB w III kw. 2019 roku wyniósł 37 milisekund. To kolejny miesiąc z rzędu, gdzie ta wartość ulega wyraźnej poprawie, tym razem o 23 ms (wcześniej z 139 ms do 60 ms). Standardowy Czas Realizacji Zlecenia w XTB, rozumiany jako maksymalny czas wykonania zlecenia, w którym zrealizowanych zostało 99% zleceń, wyniósł 172 milisekundy i to wynik o ok. 40% lepszy, niż wcześniej.

Poślizgi przy egzekucji zleceń w XTB

Największy polski broker jako jedyny opublikował dane dotyczące poślizgów cenowych. Dla egzekucji zleceń w trybie market na instrumentach CFD 68,48% transakcji zostało wykonanych z poślizgiem cenowym równym 0, 15,17% z pozytywnym, a 16,35% z poślizgiem negatywnym dla klienta. Dla egzekucji zleceń w trybie instant na instrumentach CFD 63,82% zostało wykonanych z odchyleniem 0 od ceny zlecenia, 18,41% z odchyleniem pozytywnym oraz 17,77% z odchyleniem negatywnym dla klienta. Różnice względem wcześniejszego kwartału są śladowe.

XTB ponownie przedstawiło średnią wartość spreadów z podziałem na przedziały wolumenów:

1. od 0.0 do 1.0 lota,
2. od 1.01 do 5.0 lotów,
3. od 5.01 do 15.0 lotów,
4. od 15.01 do 30.0 lotów,
5. od 30.0 lotów w górę.

Zagraniczni brokerzy Forex

Obowiązek publikowania cokwartalnych statystyk nałożony jest przez KNF tylko na polskie domy maklerskie, jednak do akcji regularnie przyłączają się z własnej woli dwaj brokerzy zagraniczni – Admiral Markets oraz CMC Markets. Wyniki klientów, którzy korzystają z usług tych firm prezentujemy w poniższych tabelach.

CMC Markets

Statystyki klientów CMC Markets w III kwartale uległy w ogólnym rozrachunku pogorszeniu. Największy spadek zyskowności odnotowano na kryptowalutach i akcjach, ale i na instrumentach Forex nie wygląda to dobrze. Poprawie uległy wyniki na CFD opartych o obligacje i stopy procentowe i tylko tam została przekroczona bariera 50%.

Admiral Markets

Statystyki klientów AM pokazują mieszany obraz. Z jednej strony znacznej oprawie uległy wyniki na indeksach i towarach (co drugi trader odnotował zysk) i jest to też zgodne z obserwowaną tendencją wśród polskich brokerów, ale też spadki zanotowano na walutach i akcjach.

Admiral Markets, jako jedyny broker regularnie publikuje szczegółowe dane dotyczące egzekucji zleceń swoich klientów on-line.