Jak inwestować w luksusowe alkohole [Poradnik]

Nie da się ukryć, że alkohol pod różną postacią był obecny w życiu ludzi od zawsze. Główne zastosowanie jest raczej wszystkim dobrze znane, ale alkohol zwłaszcza ten bardziej ekskluzywny może stanowić również bardzo ciekawą „bazę” do inwestycji. W dobie wszechobecnych lokat, funduszy inwestycyjnych, rynku Forex, inwestycje w alkohole luksusowe mogą stanowić ciekawą alternatywą.

Każdy wprawny inwestor wie, że portfel należy dywersyfikować, a butelka dobrego wina czy whisky, może być do tego świetnym wyborem. W tym artykule powiemy sobie więcej na temat inwestowania w luksusowe alkohole oraz przedstawimy metody takiego lokowania kapitału.

Luksusowe alkohole – informacje ogólne

Każda inwestycja alternatywna ma szansę przynieść zadowalającą stopę zwrotu, jeśli spełniony jest jeden podstawowy warunek. Musi być zachowane jedno z głównych praw ekonomii  – popyt musi znacznie przewyższać podaż.

Chcąc lokować swoje środki w alkohole należy pamiętać, że jest to dalej dobro luksusowe i zakup takie dobra powinien głównie służyć dywersyfikacji portfela. Kupując tego typu aktywa zawsze należy mieć na uwadze, że to nie może być trunek dostępny w każdym sklepie i w każdym czasie.

Największe stopy zwrotu dają unikalne, jednorazowe edycje win, whisky, czy brandy.

Zasada jest prosta, im mniej butelek trafia na rynek, tym lepiej. Najlepsze winnice, bądź destylarnie wprowadzają zawsze ograniczoną liczbę butelek danego rocznika, czym same w pewnym stopniu wskazują kierunek, w jakim może podążać nasza inwestycja. Właściwe rozszerzenie portfela o butelki drogocennego trunku nie jest więc tak proste, jak mogłoby się to wydawać na początku. Patrząc na nasz rodzimy rynek, pierwsze oferty inwestycji w wino czy whisky pojawiły się w Polsce stosunkowo niedawno, bo w roku 2009 r.

Stopy zwrotu

Każdy oczywiście zada sobie następujące pytanie:

„Ile można na tym zarobić?”

Okazuje się, że umiejętnie dobierając trunki do swojej kolekcji, całkiem sporo. Patrząc na roczny obrót na rynku wina, przekroczył on już 3 mld dolarów. Rynek whisky przeżywa rozkwit od dobrych 10 lat, gdzie cały czas utrzymuje się tendencja wzrostowa i panuje „podręcznikowa” hossa. Punktem odniesienia może być indeks Rare Whisky Apex 1000 (odzwierciedla on zmianę wartości 1000 najbardziej pożądanych przez inwestorów rodzajów szkockiej whisky single mat).

Index Rare Whisky Apex 1000. Źródło: RareWhisky101.com

Przy każdym luksusowym produkcie kluczowe są dwie rzeczy:

• marka,
• kraj pochodzenia.

Oczywiście wina to głównie Francja, whisky Szkocja i Irlandia. Jednak chcąc zainwestować w alkohole wcale nie musimy się ograniczać tylko do produktów pochodzących z tych krajów. Bardzo dobry zysk mogą zapewnić trunki od niestandardowych producentów. Co ciekawe, w ostatnich latach najszybciej na wartości zyskiwały whisky japońskie, więc to również jest godny uwagi rynek. W przypadku whisky na cenę zawsze ma wpływ również opakowanie. Zdarza się, że wysadzane jest ono diamentami, kamieniami szlachetnymi, czy złotem. W przypadku wina płacimy tylko i wyłącznie za jakość. Tutaj nie przykłada się wagi do wyglądu poszczególnych butelek. Swego czasu Forbes opublikował listę najdroższych win na świecie – ceny zwalają z nóg.

Najdroższe butelki wina. Źródło: Forbes.pl

Trochę o wadach

Czytając ten artykuł można na początku odnieść wrażenie, że inwestycje alternatywne w alkohole nie maja żadnych wad. Nie jest to oczywiście prawdą. Największym i tak naprawdę dla niektórych ciężkim do przeskoczenia problemem, będzie wielkość i różnorodność tego rynku. Niestety inwestor który kolokwialnie mówiąc „nie siedzi w temacie”, może mieć problem z oddzieleniem przysłowiowego ziarna od plew i wyborem dobrej klasy trunków. Bez odpowiedniego przygotowania nie będziemy w stanie ocenić kluczowych czynników wpływających na cenę:

• sposobu magazynowania,
• pogody w jakiej dojrzewał pierwotny surowiec,
• czasu leżakowania,
• nawet korek czy też drewno użyte do beczki ma tutaj znaczenie.

Oczywiście możemy skorzystać z usług profesjonalistów czy doświadczonych sommelierów, ale takie usługi nie należą do tanich, co przy chęci zainwestowania nieco mniejszego kapitału zwyczajnie nie będzie opłacalne.

Jak inwestować w luksusowe alkohole

Chcąc zainwestować w luksusowe alkohole mamy do wyboru przede wszystkim dwie możliwości.

Kupno fizyczne

Pierwszy sposób to kupno alkoholu fizycznie, z zamiarem jego magazynowania i przechowywania. Decydując się na taki sposób inwestycji musimy pamiętać, że zarówno wina jak i whisky wymagają odpowiednich warunków przechowywania.

W przypadku wina musi być to pomieszczenie ze stałą temperaturą 12-14 st. C, a także stałą wilgotnością oscylującą w przedziale 70-75%. Warto również zadbać o jak najlepszą izolację pomieszczenia od światła. Butelki powinny leżakować w pozycji leżącej i od czasu do czasu powinny być obracane.

Whisky przechowywana jest ona w beczkach (z reguły beczka liczy ok. 200 litrów). Tutaj problemem może być gabaryt, jednak i na to istnieje sposób. Kupując wino czy whisky bezpośrednio z destylarni, często istnieje możliwość wynajęcia miejsca w specjalnym magazynie, który oczywiście spełnia wszystkie normy przechowywania (uiszczamy niewielką roczną opłatę). Nie ma jednych ściśle konkretnych danych, ale szacunkowo aby tego typu inwestycja miała sens, konieczne jest zainwestowanie ok. 4-7 tysięcy dolarów, a horyzont inwestycyjny powinien wynosić przynajmniej 3 lata.

Private banking / fundusze inwestycyjne

Ten sposób jest przeznaczony dla inwestorów którzy nie chcą (lub nie maja możliwości) magazynowania alkoholu. Obecnie wiele banków posiada w swojej ofercie inwestycje na rynku wina czy whisky. Istnieją również wyspecjalizowane firmy doradcze zajmujące się takimi usługami (np. Wealth Solutions). Niestety w takich przypadkach musimy być gotowi na wysokie opłaty za zarządzanie. Patrząc stricte na fundusze, rynek w Polsce nie daje takiej możliwości. Są natomiast zagraniczne fundusze inwestycyjne, które lokują środki tylko i wyłącznie w luksusowe alkohole. Zakup jednostek uczestnictwa takiego funduszu jest oczywiście możliwy.

Do najpopularniejszych funduszy tego typu można zaliczyć:

• Wine Asset Managers,
• Single Malt Fund.

Podsumowanie

Rynek alkoholi luksusowych może stanowić całkiem ciekawe uzupełnienie portfela inwestycyjnego. Niemniej jednak do tego typu inwestycji zawsze warto podchodzić powoli, z założeniem dłuższego horyzontu czasowego.