Niedoceniony filtr zachowań rynku, czyli kilka słów o wolumenie

Wolumen na rynku bardzo często określany jest po prostu jako obroty. Stosowanie tego wskaźnika jest najbardziej uzasadnione na rynku akcyjnym i kontraktów terminowych, trudniej jest w przypadku instrumentów CFD. Ta z pozoru prosta informacja, która odzwierciedla zmianę właściciela danej akcji bądź kontraktu w konkretnym odcinku czasu, jest często niedoceniana przez traderów. Na wykresach często widzimy go umieszczonego na dole zwykle w postaci pionowych kresek. Warto go poznać bliżej i zrozumieć.

Przeczytaj koniecznie: Czym jest wolumen na rynku Forex?

Potwierdzenie ruchów ceny

Wolumen bardzo często wykorzystywany jest w wielu strategiach, jako potwierdzenie ruchów ceny danego instrumentu. Swobodnie jest używany w analizie technicznej przy określaniu prawdopodobieństwa impulsu wzrostowego bądź spadkowego w konkretnej formacji. Jest bardzo pomocny w identyfikacji siły trendu. W przypadku mocnej tendencji wzrostowej na rynku powinien poruszać się zgodnie z kierunkiem ruchu ceny. Co mamy przez to rozumieć? Kluczowa w jest obserwacja świec. Przy byczych świecach (mówimy o trendzie wzrostowym) powinien być większy, natomiast przy niedźwiedzich systematycznie i proporcjonalnie maleć. Jest to dla nas sygnał, że inwestorzy angażują swój kapitał w długie poycje na danym instrumencie.

Sprawdź: Wolumen realny na platformie xStation

Odwrócenie trendu czy fałszywe wybicie?

Oprócz ceny, wolumen jest informacją, która odwzorowuje realne wartości, które nie są wyliczane na podstawie pewnych wzorów (jak w przypadku wskaźników). Szukając potencjalnego miejsca odwrócenia trendu, warto zwrócić uwagę, czy wybicie odnajduje swoje potwierdzenie w obrotach. Jeżeli przy dużym impulsie wolumen będzie niewielki, istnieje bardzo duża szansa, że ruch ten był czysto spekulacyjny.

EUR/USD, platforma xStation XTB

Podobnie jest w przypadku analizowania znanych formacji świecowych. Na poniższych wykresach możemy zaobserwować dość charakterystyczną i łatwo rozpoznawalną spadającą gwiazdę. Analiza techniczna stawia je za jeden z sygnałów odwrócenia trendu wzrostowego. Na pierwszym wykresie widzimy wyraźne poparcie formacji przez obroty wygenerowane podczas jej tworzenia. W związku z tym istnieje większe prawdopodobieństwo tego, że faktycznie tendencja wzrostowa została wyczerpana, a poziom cenowy nie jest (być może jeszcze) na tyle atrakcyjny do kupna. W drugim przypadku możemy zaobserwować dwie następujące po sobie spadające gwiazdy. Wydają się być niejako “podwójnym” sygnałem do wyczerpania wzrostów. Obroty natomiast nie wskazują na to, by faktycznie miało do tego dojść. Co więcej, przy impulsach popytowych były one bardzo znaczne. W związku z tym warto by było obserwować kolejne świece mając na uwadze, że formacja ta może być w tej sytuacji myląca.

EUR/USD, platforma xStation XTB

EUR/USD, platforma xStation XTB

Przełamania poziomów i płynność rynku

Podobnie jak z formacjami, wolumen jest bardzo przydatny dla miłośników price action. Często łączy się obydwie metody. Obserwacja wielkości obrotu przy kluczowych poziomach wsparcia bądź oporu działa podobnie jak w przypadku formacji świecowych. Pozwala w pewnym stopniu zidentyfikować szanse na przełamanie bądź odbicie od określonej ceny. Jeżeli nastąpiło ono przy niewielkiej zmienności obrotów, można stwierdzić, że w tym czasie żaden większy inwestor nie uczestniczył w wygenerowanym ruchu co ostatecznie zostanie zanegowane.

Przeczytaj koniecznie: Różnice na wykresach między brokerami

Dzięki jego analizie możemy także określać wielkość kapitału zaangażowanego w dany instrument. W okresach mniejszej zmienności na rynku (analogicznie zmniejszonej płynności, choć dotyczy to bardziej rynku akcyjnego) warto jest dostosować wielkość pozycji do sytuacji.

Oczywiście analiza wolumenu nie jest odpowiedzią na wszystkie pytania. Warto brać go pod uwagę jako narzędzie pozwalające na realną ocenę ruchów ceny na rynku. W moim odczuciu jest on ciekawym uzupełnieniem codziennej analizy.