Zaawansowani
Teraz czytasz
Różnice na wykresach między brokerami
0

Brokerzy Forex – Korzystając z platform kilku brokerów, nawet jeśli mówimy tu o rachunkach demonstracyjnych, nie sposób odnieść wrażenia, że czasem prezentowane wykresy różnią się między sobą. Sprawdzając notowania tego samego instrumentu, na tym samym interwale czasowym na przykład możemy zaobserwować na wykresie A lukę na 10 pips, a na wykresie B cień na 15 pips – i to w tym samym miejscu. To doprowadza do niejasnych sytuacji w których zachodzimy w głowę czy zagrać pod widocznego pin-bara czy jednak pod domykanie luki. Brzmi znajomo? Zatem, jak to możliwe? Skąd wynikają te różnice? I najważniejsze – który wykres pokazuje nam prawdę? Wyjaśniamy.

Różnice w wyglądzie (i ilości) świec między brokerami

Różnice w wyglądzie (i ilości) świec między brokerami

“Broker mnie oszukuje”

oszust-w-sieciOd wielu lat wśród traderów krąży legenda o manipulacji świeczkami na wykresie przez brokerów. To działanie rzekomo ma przede wszystkim wycinać ich zlecenia stop-loss, zagłuszać “dobre” sygnały transakcyjne i wprowadzać traderów w błąd. Cóż, być może takie celowe zabiegi sporadycznie występują u bardziej chciwych brokerów. Jednak w 98% przypadków różnice kwotowań wynikają z zupełnie czegoś innego. Świadomość traderów jest zbyt duża, a informacje zbyt szybko się roznoszą po świecie więc tak banalny i bezczelny sposób manipulacji szybko wychodzi na jaw i rzutuje na renomie całej firmy. Tego typu działania są niewarte zachodu. Mało tego, choć niektórzy mogą nie wierzyć, to broker nie ma wiedzy w jaką stronę pójdzie kurs. Dlatego też teoria o “zmyleniu tradera” jest wyjątkowo mało prawdopodobna.

Przeczytaj koniecznie: Nieczyste zagrywki brokerów – TOP 5

Świece 4-godzinne

Jednym z popularnych problemów są świece na interwale 4-godzinnym (H4). Godziny serwerów brokerów czasem różnią się między sobą. Zazwyczaj mówimy tu o różnicy 1-2 godzin w przypadku firm europejskich. Różne godziny widoczne na platformie to wynik lokalizacji serwera – jeśli jest on umieszczony w Londynie to będziemy widzieli strefę czasową GMT, w przypadku Polski GMT+1, a na Cyprze GMT+2. Ten mały detal powoduje, że świeca H4 będzie rozpoczynać się o innej godzinie u brokera z serwerem w Wielkiej Brytanii niż u brokera z serwerem w Polsce. Godzinne przesunięcie sprawia, że każda świeczka będzie miała inny wygląd. I na to wpływu nie mamy. Możemy jedynie wybrać brokera o “preferowanej” strefie czasowej. Ale skąd biorą się różnice na pozostałych interwałach?

Różnice w wyglądzie świec H4 między brokerami z różnymi czasami serwerów

Różnice w wyglądzie świec H4 między brokerami z różnymi czasami serwerów

Różne wykresy na pozostałych interwałach

Najpierw sprecyzujmy jedną kwestię. Mówiąc “rynek Forex” powinniśmy pomyśleć “OTC”. Innymi słowy, jest to rynek zdecentralizowany nad którym nie czuwa jedna izba rozliczeniowa (jak np. na rynku akcji czy kontraktów terminowych), która standaryzowałaby cały obrót na świecie. Tym samym, nie mamy też do czynienia z pojęciem “jednej właściwej ceny”, która powinna występować u wszystkich brokerów w tym samym czasie. Przez 95% czasu kursy będą niemalże identyczne i co najwyżej zaobserwujemy rozbieżności o 1.0-3.0 pips. Tak małe rozbieżności w wyglądzie świec na TF (z ang. TimeFrame) powyżej M5 nie będą zbytnio zauważalne, jak i nie powinny nam przeszkadzać. Ale przez te 5% pozostałego czasu zdarzają się pewne odstępstwa. Co zatem wpływa na różnice w wyglądzie wykresów?

Wartości spreadów. Różnice niewielkie, bo jeśli założymy, że typowy spread na EUR/USD u brokera Forex to 1.0 to korzystając z oferty mniej konkurencyjnej będziemy mieli do czynienia z max. 2.0 pipsami. Ale co w przypadku publikacji danych makroekonomicznych?

W tym czasie na rynku potrafią dziać się cuda. Ze spreadami też. U brokera Market Maker spread może być rozszerzony sztucznie do sztywnej wartości, nawet chwilę przed publikacją, a wrócić do standardowego rozmiaru dopiero po uspokojeniu się sytuacji na rynku. Natomiast u brokerów STP będzie to zależeć od ich dostawcy płynności do którego kieruje zlecenia klientów. Z kolegi w modelu MTF i ECN to płynność skupiona w obrębie danego brokera będzie dyktować warunki. To oznacza, że wartości spreadów podczas publikacji danych makro mogą przyjmować (i przyjmują) u każdego brokera inny rozmiar, nawet porównując firmy działające w tym samym modelu (np. inny spread u brokera ECN nr 1 i inny spread u brokera ECN nr 2).

Różne wartości spreadów u brokerów STP/ECN w tym samym czasie

Różne wartości spreadów u brokerów STP/ECN w tym samym czasie

Płynność. Dostęp do dużej ilości zleceń o znacznym wolumenie sprawia, że kwotowania są bardziej płynne, a spready węższe. W modelach STP (pośrednio), ECN i MTF będzie to rzutować na wyświetlane na wykresie kwotowania kwotowania. Bardzo niska płynność spowoduje, że kwotowania będą zmieniały się bardziej skokowo, a tym samym szczególnie na niskich interwałach będziemy mogli zaobserwować więcej mini-luk cenowych.

Wpływ niskiej płynności na kwotowania

Wpływ niskiej płynności na kwotowania

Data feed. Inaczej źródło kwotowań, czyli “miejsce” z którego brane są kursy instrumentów finansowych na platformie. Dostawców kwotowań jest co najmniej kilku. Teraz wyobraźmy sobie sytuację, gdzie mamy dwóch brokerów typu Market Maker, którzy korzystają z różnych źródeł. Mało tego, dane mogą być przez nich dodatkowo filtrowane. Filtracja ma dwa zadania:

  1. wyłapać i wyeliminować błędne kwotowania, które nie mają nic wspólnego z rzeczywistością. Tu warto dodać, że efektem niedostatecznej filtracji lub zbyt dużej ilości błędnych kwotowań w krótkim czasie, jest wystąpienie na naszym wykresie tzw. bad ticka (przeczytaj: Czym są bad icki i skąd się biorą?).
  2. odciążyć serwery brokera. Ogromna ilość kwotowań spływających na platformę, szczególnie w okresach podwyższonej zmienności, może negatywnie wpływać na pracę serwerów.
Różnica kwotowań EUR/USD u dwóch brokerów

Różnica kwotowań EUR/USD u dwóch brokerów

Dlatego uwzględniając te czynniki musimy zrozumieć, że siłą rzeczy różnice mają prawo występować, i występują.

Seria błędnych kwotowań

Seria błędnych kwotowań

Serwery brokerów. To mały niuans ale również może mieć wpływ na wygląd wykresów, szczególnie na niskich interwałach czasowych. Jeśli uruchomisz na jednym ekranie 10 platform Forex i poobserwujesz czas serwera wyświetlany na platformie (na MT4 jest tuż nad kwotowaniami) to możesz dopatrzeć się, że nie wszystkie zegary chodzą równo. Niektóre zostają w tyle o 1, 2, czasem 3 sekundy. I teraz wyobraź sobie sytuację, podczas której kwotowania instrumentu zmieniają się bardzo dynamicznie, nawet kilka razy na sekundę. Opóźnienie 2-3 sekund gwarantuje, że każda świeca będzie zamykać się i otwierać na innym poziomie niż u innych brokerów. Na wykresie H1 prawdopodobnie zaobserwujemy to tylko w skrajnych przypadkach ale w przypadku M1 będzie to wyjątkowo zauważalne zjawisko.

Awarie. Broker idealny to taki, który… Nie istnieje. Nawet jak znaleźliśmy już naszą perfekcyjną ofertę to w długiej perspektywie czasu jest wysokie prawdopodobieństwo, że w końcu trafi się jakaś awaria. Skutkiem jest zazwyczaj stres, reklamacje ale też i “dziury” na wykresach. Przerwa w kwotowaniach jest niemalże nieunikniona. Co prawda, brokerzy zazwyczaj w ciągu 24h uzupełniają powstałe luki ale jeśli sami nie zarejestrujemy, że to efekt awarii, możemy mieć problem z rzeczywistą analizą kursu. Najłatwiejszą diagnozą jest sprawdzenie ilości świec na podstawie osi czasu na niższym interwale.

Kto mówi jak jest naprawdę…

true-false.-dental-quizCzytając ten artykuł na pewno przez Twoją głowę przemknęła myśl “komu wierzyć?”. Tyle czynników, które mogą mieć wpływ na wyświetlaną cenę napawają wątpliwościami. Jednak jeszcze raz powtórzę. To zaledwie nie więcej niż 5% kwotowań, które mogą różnić się na wykresach, a w praktyce na pięciu brokerów tylko u jednego świece będą zauważalnie inne. Zastanawianie się przed każdym zajęciem pozycji czy wykres Twojego brokera pokazuje prawdę może doprowadzić tylko do paranoi. Ale przecież różnice występują i mogą mieć wpływ na nasze decyzje inwestycyjne. Zatem, co z tym zrobić?

To nie wygląd świecy wywołuje reakcję rynku tylko samo zachowanie kursu.

To zdanie świetnie pasuje do różnic w wyglądzie świec na wykresach H4, gdzie winę ponosi jedynie strefa czasowa serwera. Ale i w innych przypadkach będzie się sprawdzać. Jako trader, musisz wypracować sobie pewną elastyczność i nie wierzyć, że to świeca z długim, dolnym cieniem zwiastuje ruch kursu w górę. To fakt, iż cena spadła, a następnie szybko zawróciła, uświadamia nam, że podaż straciła na sile. Świeca to tylko graficzna prezentacja zachowań, a naszym zadaniem jest zrozumienie zachowań rynku. Niejeden profesjonalny trader korzysta bowiem z tzw. świec łączonych, które przekształcają świece dostępne w standardzie na takie, które wyjdą poza ten schemat. I to klucz do sukcesu oraz pogrzebania zmartwień z “poprawnością wykresów”. Nie wierz w to, że trader w dużym banku inwestycyjnym patrząc na wykres H4 zastanawia się czy większość rynku patrzy na świece rozpoczynające się o 23:00 czy o 00:00 i które są ważniejsze.

Oczywiście, broker oferujący kwotowania z wysokim stopniem filtracji albo dostępem do niskiej płynności, będzie oferował na wykresy “gorszej jakości”, co przy handlu na niskich interwałach lub z wykorzystaniem automatów będzie miało dla nas znaczenie. Wybór oferty z kwotowaniami, które akurat “dziś” nam pasują to tylko myślenie życzeniowe. Dziś kwotowania są lepsze u brokera A, jutro będą dla nas bardziej korzystne u brokera B. To pułapka, która czyha w naszej psychice. Wyjątkiem jest, gdy mówimy o awariach i bad tickach, czyli zachowaniu cen, które rzeczywiście realnie nigdzie nie wystąpiły ale na to nie mamy żadnego wpływu, bo nikt takich sytuacji nie jest w stanie przewidzieć.

Co o tym sądzisz?
Lubię
29%
Interesujące
71%
Heh...
0%
Co?
0%
Nie lubię
0%
Tragedia
0%
O Autorze
Paweł Mosionek
Aktywny trader na rynku Forex od 2006 roku. Redaktor portalu Forex Nawigator oraz redaktor naczelny i współtwórca serwisu ForexClub.pl. Prelegent konferencji "Focus on Forex" na SGH w Warszawie, "NetVision" na Politechnice Gdańskiej oraz "Inteligencja finansowa" na Uniwersytecie Gdańskim. Dwukrotny zwycięzca "Junior Trader" - gry inwestycyjnej dla studentów organizowanego przez DM XTB. Uzależniony od podróży, motocykli i skoków spadochronowych.