Pszenica – Jak inwestować w pszenicę? [Poradnik]

Nie podlega wątpliwości, że kiedyś typowe produkty rolne takie jak pszenica, soja czy kukurydza, nie wzbudzały większego zainteresowania wśród inwestorów. Ale czasy się zmieniają. Przybywa brokerów, a tym samym instrumentów jakie są dostępne do inwestowania dla przeciętnego tradera. Handel na instrumentach rolnych może być bardzo ciekawy i co ważniejsze, dzięki całkiem sporej amplitudzie wahań kursowych również może przynosić zadowalające stopy zwrotu.

Interesującym instrumentem zaliczanym do produktów rolnych jest pszenica, która charakteryzuje się dużą zmiennością. Jak inwestować w pszenicę? W tym artykule powiemy sobie o tym nieco więcej.

Pszenica – podstawowe informacje

Pszenica jest uprawiana już od około dziesięciu tysięcy lat. Dłużej uprawiany jest tylko jęczmień, a częściej kukurydza i ryż. Należy ona do rodziny wiechlinowatych. Upodobała sobie żyzne i urodzajne gleby, bogate w próchnicę i wapń. Pszenicy nie brakuje również w strefach klimatu umiarkowanego, w których występuje najczęściej. Uprawia się ją zatem głównie w Europie oraz na terenie obu Ameryk. Znaczna część upraw znajduje się również w Azji, skąd pszenica pochodzi (Chiny, ale też Pendżab w Indiach). Jest poza tym ważną składową gospodarki rolnej w Australii, w niektórych krajach Maghrebu i w Azji Mniejszej, gdzie gleby wyróżniają się wysokim stopniem żyzności, pomimo panującego suchego klimatu.

Uprawa pszenicy jest też możliwa na obszarach o krótkim okresie wegetacyjnym. Stosuje się na nich tzw. pszenicę jarą, którą jest odporna na zimno, ale daje niskie plony. Pszenica używana jest również do produkcji podstawowych produktów spożywczych takich jak makaron. Jest także stosowana w innych gałęziach przemysłu, np. biopaliwach.

Najwięksi producenci

Porównując pszenicę do innych produktów rolnych oraz bezpośrednio z innymi typami zbóż, charakteryzuje się ona największą ilością odmian. Poszczególne gatunki różnią się od siebie np. zawartością białka. W latach wcześniejszych (2017/2018) największymi producentami były kraje UE, Rosja, USA oraz Chiny. 

Główni producenci pszenicy w latach 2017/2018 (w mln ton). Źródło: Tygodnik Rolniczy

Na sezon 2019/2020 można jednak zauważyć pewną zmianę tendencji w stosunku do powierzchni upraw pod zbiory. O ile kraje UE cały czas utrzymują wysoki współczynnik, o tyle udział procentowy Chin i Stanów Zjednoczonych zmniejszył się. Warto zwrócić uwagę również na olbrzymi wzrost w Australii. Ciekawy jest również fakt, że na cenę pszenicy bardzo duży wpływ ma pogoda.

 Powierzchnia upraw pszenicy pod zbiory.

Cena pszenicy

Pszenica notowana jest na amerykańskiej giełdzie towarowej CME Group – CBOT (Chicago Board of Trade) od lat 70′. Przez większość czasu cena oscyluje w przedziale 200 – 600 USD za kontrakt. Jednostką, w której mierzymy ilość pszenicy jest buszel.

Buszel – jednostka dla pszenicy; 1 buszel to ok. 27,216 kilograma.

Najwyższą odnotowaną ceną kontraktów na pszenicę był poziom ok. 1349 USD w lutym 2008 roku.

Wykres kontraktów na pszenicę notowanych na CBOT od 1970 r., interwał MN1. Źródło: Trading View

Pszenica – jak inwestować

Sposobów na zainwestowanie w pszenicę jest kilka. W naszych rozważaniach pominiemy jednak opcję kupna ziemi rolnej i skupimy się tylko i wyłącznie na wariantach „wirtualnych” :-).

Opcje na pszenicę

To instrument, który daje prawo nabywcy do wykonania określonej operacji. Warunki dla opcji określa giełda. Najczęściej wygasają one po miesiącu, a sama wartość jednej opcji opiewa na 5000 buszli.

Mamy do wyboru zarówno opcje kupna, jak i sprzedaży, których możemy być wystawcami (opcja put), jak i kupującymi (opcja call). Na tych instrumentach dostępna jest dźwignia finansowa. Z założenia opcje są dość podobne do rynku futures z tą różnicą, że tutaj musimy jeszcze zapłacić tzw. premię opcyjną. Warto zaznaczyć, że nie ma obowiązku wykonania opcji. Jeżeli przykładowo kurs podąży w przeciwną stronę do zakładanego przez nas scenariusza, nie musimy aktywować opcji i wówczas jedyny koszt jaki ponosimy to koszt premii. Plusem jest więc fakt, że ryzyko w przypadku opcji call znamy już na początku, a zysk jest teoretycznie nieograniczony.

Kontrakty futures

Kontrakty terminowe (futures) są standaryzowane, czyli posiadają jednolitą specyfikację na danej giełdzie. Podobnie jak w przypadku opcji, również wygasają one co miesiąc, a jeden kontrakt opiewa na 5000 buszli. Pozycję zawieramy na rynku scentralizowanym, otwartym, gdzie broker jest tylko pośrednikiem pomiędzy dwiema stronami transakcji. W praktyce wymaga to zaangażowania dużych środków. Jeżeli nie znajdzie się druga strona transakcji chętna odkupić od nas kontraktu, pozycja jest zamykana w momencie wygaśnięcia po z góry ustalonej cenie. Dźwignia dla kontraktów na pszenicę wynosi 1:10, jednak ze względu na swoją specyfikę, ten rynek jest przeznaczony przede wszystkim dla doświadczonych inwestorów.

Kontrakty CFD

Najpopularniejszy i najłatwiejszy sposób inwestowania w produkty rolne. Kontrakt CFD naśladuje ruch instrumentu bazowego, czyli w naszym wypadku ceny pszenicy (zazwyczaj wynikającej z kursu kontraktu terminowego). Nie nabywamy fizycznie samej pszenicy lub prawa do jej dostawy w przyszłości a jedynie spekulujemy jej kursem co do przyszłej wyceny. Kontrakty CFD nie mają daty wygaśnięcia i zazwyczaj możemy je trzymać otwarte tak długo, na ile pozwala nam nasz depozyt. Występują tu jednak punkty swap lub rolowania (w zależności od oferty). Dźwignia dla pszenicy u większości brokerów Forex wynosi 1:10. CFD są instrumentem niestandaryzowanym, co oznacza, że ich specyfikacja, symbole, a nawet godziny kwotowań, mogą różnić się pomiędzy poszczególnymi brokerami. Przed inwestycją należy koniecznie zapoznać się ze specyfikacją tego instrumentu finansowego.

Jak kupić pszenicę – Brokerzy oferujący CFD na pszenicę

Poniżej przedstawiamy zestawienie ofert wybranych brokerów oferujących najlepsze warunki dla handlu na pszenicy (CFD).

Broker
Kraj	Polska	Australia, Mauritius, Cypr	Polska
Symbol pszenicy	WHEAT	WHEAT	WHEAT.pro
Min. depozyt	0 zł (zalecane min. 2000 zł lub 500 USD, EUR)	200 USD	0 zł
Min. wartość lota	cena * 400 USD	–	cena 100 buszli * 50 USD
Prowizja	–	–	–
Platforma	xStation	MT4/5, cTrader	MetaTrader 5
	RECENZJA	RECENZJA	–
	ZAŁÓŻ KONTO	ZAŁÓŻ KONTO	ZAŁÓŻ KONTO

Podsumowanie

Chcąc handlować na towarach rolnych, w tym na pszenicy, mamy do wyboru cały wachlarz możliwości. Biorąc pod uwagę specyfikę różnych instrumentów, zalecane są raczej inwestycje z nastawieniem długoterminowym. Najprostszym sposobem inwestowania w pszenicę wśród inwestorów detalicznych, są kontrakty CFD. To właśnie tutaj znajdziemy „uproszczone” warunki handlu, pozbawione ew. wygasania kontraktów oraz luk w płynności, przy jednoczesnym szybkim realizowaniu transakcji, niskim wolumenie i opłatach transakcyjnych.

Przed wejściem na rynek towarów rolnych zdecydowanie warto zacząć od konta demonstracyjnego, na którym sprawdzimy jak zachowuje się nasz depozyt w stosunku do zmian ceny pszenicy przy określonym wolumenie.