Lyxor – jeden z liderów europejskiego rynku ETF

Na rynku ETF-ów oraz produktów indeksowych dominują firmy ze Stanów Zjednoczonych (Blackrock, Vanguard, State Street). Jednak pozostała część rynkowego tortu jest bardzo rozdrobniona. Przykładem może być Lyxor – który jest jednym z czołowych, europejskich dostawców ETF-ów. Spółka zatrudnia około 600 pracowników na trzech kontynentach. Swoje biura Lyxor posiada głównie w Europie (m.in. Francja, Niemcy, Zjednoczone Królestwo, Szwajcaria, Włochy). Pozostałe biura znajdują się w Stanach Zjednoczonych, Japonii oraz Hong-Kongu.

Lionel Paquin

CEO Lyxora jest Lionel Paquin, który pełni wspomnianą funkcję od lutego 2014 roku. Z Lyxorem Pan Paqui jest związany od ponad 13 lat. Wcześniej pracował w Societe General oraz francuskim Ministerstwie Finansów w latach 1995-2004.

Lyxor został założony w 1998 roku przez francuski bank Societe Generale. Siedziba Lyxor mieści się w Paryżu. Na koniec stycznia 2021 roku firma zarządzała 160,4 mld€ aktywów pod zarządzaniem (AUM). Około połowa aktywów (79,1 mld€) jest zgromadzona w ETF-ach oraz funduszach indeksowych. Daje to Lyxor-owi 3 miejsce na rynku ETF w Europie. Spółka wprowadziła na światowe rynki ponad 300 ETF-ów dających możliwość inwestowania w wiele obszarów inwestycyjnych (od obligacje, przez surowce po akcje). 

Lyxor Asset Management jest jednym z najbardziej znanych „dostawców” ETF-ów na rynku polskim. Wynika to z tego, że ta firma jako pierwsza wprowadziła na polską giełdę trzy ETF-y. Dotyczyło to ETF-ów odwzorowujących indeks WIG20, S&P 500 oraz DAX 30. Pierwszym produktem był ETF na indeks WIG 20, który zadebiutował we wrześniu 2010 roku. Kilka miesięcy później (w maju 2011 roku) zadebiutowały ETF-y na rynek amerykański oraz niemiecki. Jednak główna działalność spółki nie dotyczy polskiego rynku. 

20 lat innowacji

Spółka jest jednym z liderów europejskiego rynku ETF-ów. Wystarczy wspomnieć, że to właśnie Lyxor stworzył pierwszy notowany na giełdzie Euronext ETF odzwierciedlający francuski indeks CAC 40. Miało to miejsce w 2001 roku, na 9 lat przed zadebiutowaniem pierwszego ETF-a na rynku polskim. W 2005 roku na giełdzie Euronext zadebiutował ETF dający pośrednią możliwość inwestowania w chińskie spółki. W 2007 roku na tej samej giełdzie zadebiutował obecnie jeden z czołowych ETF-ów zajmujący się inwestowaniem w wodę (Lyxor UCITS World Water D-EUR). 

Lyxor widząc wzrastające zainteresowanie ochroną środowiska, zrównoważonym rozwojem oraz wyrównywaniem szans na rynku pracy stworzył ETF-y z ekspozycją na te rynki. Jako przykład można podać ETF pozwalający na inwestowanie w „zielone obligacje” oraz ETF inwestujący w spółki, które spełniają zasady „Gender Equality”.  

Lyxor współpracuje z dostawcami indeksów aby dostarczyć ekspozycje na takie indeksy jak S&P, DAX czy EURO STOXX. Jednocześnie płaci m.in. za prawa do używania indeksów z „rodziny” MSCI jako  benchamrku  do swoich ETF-ów. 

Produkty związane z rynkiem ETF-ów

Lyxor pokrywa wiele klas aktywów. Są to ETF-y z ekspozycją m.in. na rynki akcji, obligacji, surowców, nieruchomości, rynek pieniężny oraz produkty lewarowane. Poniżej krótko podsumowanie ETF-ów z umożliwiających inwestowanie na rynku akcji oraz obligacji. ETF-y na Lyxora są dostępne m.in. na giełdach Euronext, Deutsche Boerse, LSE czy GPW.

ETF-y na rynek akcji

Lyxor posiada bardzo szeroką ekspozycję na rynek akcyjny dla inwestora indywidualnego. Oczywiście dostęp do produktów zależy od posiadania dostępu do zagranicznych giełd. Przykładowo inwestor z dostępem tylko do rynku Euronext ma według danych Lyxor dostęp do 229 ETF na rynek akcji. Z kolei inwestor z dostępem tylko do ETF-ów notowanych na giełdzie w Londynie może zainwestować w „zaledwie” 42 ETF-y z ekspozycją na rynek akcyjny. Zdecydowanie gorzej wygląda dostępność ETF-ów dla „polskiego inwestora” mającego dostęp tyko do handlu na GPW. Wtedy dostępna paleta kurczy się do zaledwie trzech rozwiązań.

Na szczęście obecnie zarówno krajowi jak i zagraniczni brokerzy oferują dostęp do rynków zagranicznych. Dzięki temu można skorzystać z o wiele bardziej rozbudowanej oferty ETF-ów.

Pod względem aktywów pod zarządzaniem (AUM) najpopularniejszymi ETF-ami z ekspozycja na rynek akcji są:

• Lyxor EURO STOXX 50 (DR) UCITS ETF – Acc, który daje ekspozycję na największe i najpłynniejsze spółki rynku europejskiego. Na koniec stycznia 2021 roku aktywa pod zarządzaniem wyniosły 4 mld€. Największymi komponentami w ETF-ie są akcje spółki ASML (7,4%) oraz LVMH (+5,2%). Koszty roczne (TER) wynoszą 0,2%.

Wykres Lyxor Euro Stoxx 50 UCITS ETF (acc.), interwał W1. Źródło: xStation 5, XTB.

• Lyxor S&P 500 UCITS ETF – Dist (EUR) – umożliwiający pasywne inwestowanie w największe spółki rynku amerykańskiego, które są zgrupowane w indeksie S&P 500. Na koniec stycznia 2021 roku aktywa pod zarządzaniem wyniosły 2,9 mld€. Największymi komponentami w ETF-ie są akcje spółki Apple (6,7%) oraz Microsoft (+5,6%). Koszty roczne (TER) wynoszą 0,09%.
• Lyxor MSCI World UCITS ETF – Dist – jest to rozwiązanie dla wolących jeden produkt z ekspozycją na największe giełdy na całym świecie.  Na dzień 29 stycznia 2021 roku aktywa pod zarządzaniem wyniosły 2,9 mld€. Tak samo jak w przypadku ETF-u na S&P 500 największymi komponentami są Apple oraz Microsoft. Jednak ten ETF jest znacznie bardziej zdywersyfikowany – 35% aktywów jest zainwestowane poza Stanami Zjednoczonymi. Koszty roczne (TER) wynoszą 0,30%.

Lyxor udostępnia również inwestowanie w poszczególne segmenty rynku. Ciekawym przykładem jest Lyxor MSCI World Information Technology TR UCITS ETF – Acc, który inwestuje w spółki z sektora nowoczesnych technologii. Dominują spółki notowane na rynku amerykańskim (83,5% aktywów). Wśród 10 największych komponentów ETF-u znajdują się takie spółki jak Apple, Visa, Mastercard czy Adobe. Aktywa pod zarządzaniem wynoszą około 660 mln€. Koszty roczne (TER) wynoszą 0,30%.

Wykres Lyxor MSCI World Information Technology TR UCITS ETF (acc.), interwał W1. Źródło: xStation 5, XTB.

ETF-y na rynek obligacji

Lyxor oferuje również pasywne rozwiązania dla inwestorów poszukujących inwestycji w dłużne papiery wartościowe. Dla inwestora z dostępem do giełdy Euronext otwiera się możliwość w inwestowanie w 88 ETF-ów związanych z rynkiem instrumentów dłużnych. Inwestor z dostępem do giełdy w Londynie może zainwestować w 20 ETF-ów prowadzonych przez Lyxor, które umożliwiają inwestowanie w rynku obligacji.

• Lyxor Core US TIPS (DR) UCITS ETF, który daje ekspozycję na obligacje indeksowane inflacją (TIPS). Średni okres zapadalności wynosi 8 lat. Benchmarkiem indeksu jest Bloomberg Barclays US Inflation Linked Bonds TR. Aktywa pod zarządzaniem wynoszą 1 mld€. Roczny koszt zarządzania (TER) wynosi 0,09%.
• Lyxor EUR 2-10Y Inflation Expectations UCITS ETF – Acc, który daje ekspozycję na obligacje indeksowane inflacją (TIPS) denominowane w euro. Średni okres zapadalności wynosi 6 lat. Benchmarkiem indeksu jest Markit iBoxx EUR Breakeven Euro-Inflation France & Germany Index Nominal TRI. Aktywa pod zarządzaniem wynoszą 1 mld€. Roczny koszt zarządzania (TER) wynosi 0,25%.

Podsumowanie

Lyxor Asset Management działa głównie na rynku europejskim posiada bogatą ofertę ETF-ów związanych z rynkiem akcji, obligacji, surowców czy rynku pieniężnego. Lyxor mimo tego, że nie należy do światowej „wielkiej trójki” nadąża za rynkowymi trendami. Z tego powodu w swojej ofercie Lyxor posiada ETF-y związane z inwestowaniem w spółki oraz obligacje spełniające normy ESG. Handel ETF-ami firmy Lyxor jest dostępny m.in. na platformie XTB, Exante oraz Saxo Bank.

Brokerzy Forex oferujący ETF

Broker
Kraj	Polska	Dania	Cypr
Ilość ETF w ofercie	ok. 400 – ETF ok. 170 – CFD na ETF	3000 – ETF 675 – CFD na ETF	10 000 – ETF
Min. depozyt	0 zł (zalecane min. 2000 zł lub 500 USD, EUR)	0 zł / 0 EUR / 0 USD	10 000 EUR
Platforma	xStation	SaxoTrader Pro Saxo Trader Go	Platforma Exante
	RECENZJA	RECENZJA	RECENZJA
	ZAŁÓŻ KONTO	OTWÓŻ KONTO	ZAŁÓŻ KONTO

Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. Od 72% do 89% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD, i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty twoich pieniędzy.