Początkujący
Teraz czytasz
Hedging – prosta strategia zabezpieczająca?
0

Hedging – prosta strategia zabezpieczająca?

utworzył Forex Club8 września 2021

Z pewnością niejednokrotnie słyszeliście o koncepcji hedgingu w kontekście handlu na rynkach finansowych. Na rynku Forex jest to bardzo powszechna technika zabezpieczania otwartych pozycji poprzez ograniczenie ryzyka z nich wynikającego. Każdy inwestor, który handluje na rynku Forex powinien znać tę technikę, nawet jeśli ostatecznie nie zdecyduje się jej użyć.

Warto zaznaczyć na wstępie, iż strategia hedgingowa może być uważana za całkowicie defensywną. Nie jest to bowiem strategia, która ma na celu od razu uzyskanie zyskownych transakcji. Może być jednak bardzo przydatna, aby nie zamykać transakcji przedwcześnie ze stratami, kiedy odczyt rynku nadal wskazuje, że jesteśmy ‘ustawieni’ w dobrym kierunku.

Często zdarza się, że musimy zamknąć transakcję ze stratą, gdy z powodu zarządzania kapitałem nie możemy utrzymać dużej pozycji. Ale zamknięcie transakcji jest nadal potwierdzeniem tymczasowej straty, którą ponosimy, podczas gdy możliwe jest, że prędzej czy później rynek powróci na korzyść zawartej transakcji i to, co było stratą, zamieni się w zysk.

Jak realizować strategię hedgingową?

Hedging ułatwia utrzymanie się w tracących na wartości transakcjach bez ponoszenia większych strat, gdy cena porusza się przeciwko nam. Jak tego dokonać? To bardzo proste i intuicyjne zarazem: zajmujesz pozycję przeciwną do głównej transakcji, aby zbilansować maksymalne ryzyko, które jesteś skłonny podjąć.


PRZECZYTAJ KONIECZNIE: Zarządzanie ryzykiem całego kapitału na rynku forex


Przykład znacznie ułatwia zrozumienie: jeśli kupisz 1 lota na parze EUR/USD po 1.1845, jasne jest, że osiągniesz zysk, gdy cena wzrośnie i stratę, gdy cena ta spadnie. Możliwe jest jednak, że cena nie przyjmie od razu w momencie naszego zakupu byczej pozycji. Możemy pokryć początkowe straty, które mogą zostać poniesione, poprzez jednoczesną sprzedaż 1 lota EUR/USD w tej samej strefie cenowej 1.1845.

W ten sposób, bez względu na to, jak bardzo cena spada w początkowej fazie, cokolwiek tracisz na głównej transakcji kupna, zyskujesz na pozycji sprzedaży, więc ostateczny wynik będzie neutralny.

Dzięki strategii hedgingowej będziesz mógł poczekać, aż EUR/USD rzeczywiście obierze oczekiwany kierunek i wtedy zamknąć krótką pozycję hedgingową, pozostawiając otwartą pozycję kupna, osiągając zysk z transakcji.

Strategia hedgingowa a korelacja

W rzeczywistości hedging jest o wiele bardziej złożony. Można zabezpieczać się na walutach lub różnych innych produktach o ujemnej korelacji. Za pomocą instrumentów pochodnych, takich jak na przykład opcje, kontrakty forward, futures. Można otwierać pozycje zabezpieczające z częściowymi kwotami, zmieniając współczynnik zabezpieczenia, aktywować opcję zabezpieczającą w pewnej odległości od głównej ceny.

Korelacja głównych par walutowych, 08.09.2021

Korelacja głównych par walutowych. Źródło: Tickmill MetaTrader 4 – Correlation Matrix

Nie należy jednak zapominać, iż hedging wiąże się z koniecznością zapłacenia podwójnej prowizji, gdyż otwierane są dwie lub więcej transakcji. Musi być też zarządzany dynamicznie, ponieważ w skrajnym przypadku, jeśli nie zrobimy nic przy otwartych dwóch przeciwstawnych pozycjach, co prawda całkowicie ograniczymy straty, ale również zyski.

Co o tym sądzisz?
Lubię
0%
Interesujące
100%
Heh...
0%
Szok!
0%
Nie lubię
0%
Szkoda
0%
O Autorze
blank
Forex Club
Forex Club jest jednym z największych i najstarszych polskich portali o tematyce inwestycyjnej - forex i narzędzi wykorzystywanych w tradingu. To autorski projekt zapoczątkowany w 2008 roku i rozpoznawalna marka ukierunkowana na rynek walutowy.