Brokerzy
Teraz czytasz
Brokerzy Forex oferujący trading na CFD na akcje [zestawienie]
0

CFD na akcje – czym są

Kontrakty na różnice kursowe (CFD – z ang. contracts for differences) to instrumenty pochodne, a jednocześnie umowa kupna-sprzedaży, pomiędzy dwiema stronami transakcji, których przedmiotem jest dany walor. CFD w budowie są podobne do kontraktów terminowych (futures) – umożliwiają handel na danym instrumencie z wykorzystaniem dźwigni finansowej oraz “obstawianie” zmiany ceny w obie strony (pozycje long i short). Nie posiadają one jednak terminu wygaśnięcia kontraktu oraz nie przewidują fizycznej dostawy danego dobra.

Instrumentem bazowym stanowiącym punkt odniesienia dla kursu CFD może być np. sam indeks, ale także kontrakt futures oparty o ten indeks. Więcej na temat instrumentów CFD opisujemy w tym artykule.

CFD nie są instrumentem standaryzowanym, co oznacza, że każdy broker może ustalać jego specyfikę wewnętrznie na swojej platformie (tj. może sam regulować spready, prowizje, swapy, godziny handlu itd.). To sprawia, że zarówno wygląd świec, jak i kwotowania mogą w pewnym stopniu różnić się pomiędzy poszczególnymi brokerami, mimo, iż pozornie dotyczą tego samego instrumentu.

CFD na akcje a brokerzy Forex

Obecnie trudno znaleźć brokera walutowego, który oferowałby tylko waluty. Najczęściej obok głównych i mniej popularnych par walutowych, otrzymujemy możliwość handlu na instrumentach CFD opartych o indeksy giełdowe, nośniki energii, towary, a także akcje spółek giełdowych. Taka oferta otwiera cały wachlarz możliwości i pozwala na szeroką dywersyfikację portfela inwestycyjnego lub krótkoterminową spekulację na instrumentach, na których akurat pojawia się większa zmienność.

Poniżej przedstawiamy zestawienie wybranych brokerów oferujących handel na CFD na akcje.

Zestawienie ofert CFD na akcje – 2020

xtb2 Saxo Bank icmarkets Dukascopy fxproo
Licencja KNF (Polska) FSA (Dania) ASIC (Australia)
CySEC (Cypr)
FKTK (Łotwa) CySEC (Cypr)
FCA (Wielka Brytania)
SCB (Bahamy)
Min. depozyt 10 000 EUR 200 USD 100 PLN 500 PLN
Platforma transakcyjna xStation SaxoTrader Pro
SaxoTrader Go
MetaTrader 5 JForex 3 MetaTrader 4
Dostępne giełdy 16 krajów (Europa, USA) 26 krajów (Europa, USA, Kanada, Australia, Singapur, Hong Kong, Japonia, RPA) USA, Australia 14 krajów (Europa, USA) USA, Wielka Brytania, Francja, Niemcy
Ilość dostępnych spółek ok. 1700 ok. 8800 ok. 160 ok. 500 ok. 150
Wymagane zabezpieczenie 20% – 100% – zależy od waloru 20% – 110% – zależy od waloru 5% 20% 4% – 60% (zależy od regulacji i ilości akcji w portfelu)
Min. wartość transakcji TAK – zależy od waloru 50 EUR 10 NIE NIE
Max. wartość transakcji TAK – zależy od waloru NIE 1000 NIE 1000
Prowizje TAK – zależy od waloru *TAK – zależy od kraju i rodzaju konta USA – 0,02 USD za 1 lot (za stronę)
Australia – 0,10%
Europa – 0,10%
USA – 0,02 USD za akcję
NIE
Min. prowizja TAK – zależy od waloru *TAK – zależy od kraju i rodzaju konta TAK – zależy od giełdy
Spread zmienny zmienny zmienny zmienny zmienny
Swapy weekendowe **piątki (potrójne) piątki (potrójne) piątki (potrójne) czwartki (potrójne) piątki (potrójne)
Limit czasowy pozycji NIE NIE NIE NIE NIE
Konto DEMO
Konto REAL  

Tabela prezentuje stan na luty 2020 r.

*Preferencyjne warunki otrzymania oferty VIP dla czytelników Forex Club – kontakt
**Mogą występować sporadyczne wyjątki w zależności od instrumentu.

Trading na CFD

Handel kontraktami na akcje technicznie ujmując nie odbiega w znaczącym stopniu od tradingu na walutach. Dokonywanie transakcji odbywa się w ten sam sposób, choć istnieje kilka istotnych różnic, o których należy pamiętać (opisujemy je poniżej).

Do dyspozycji mamy najważniejsze spółki z całego świata jak Facebook, Netflix, Amazon, Apple, Microsoft, Tesla i wielu innych światowych gigantów wchodzących w skład głównych indeksów giełdowych. Są jednak brokerzy, którzy oferują dziesiątki tysięcy walorów CFD. Możliwa jest krótka sprzedaż, choć mogą występować wykluczenia – szczególnie dla mniej popularnych walorów.

Płynność
Teoretycznie płynność na CFD dla traderów jest nieograniczona, ponieważ pozycje to swego rodzaju zakład z brokerem, w którego gestii jest odpowiednie zabezpieczenie się przed ew. ryzykiem (np. poprzez skojarzenie zleceń z innymi klientami, wysłanie go dalej do swojego dostawcy płynności lub samodzielnego zakupu danego waloru na giełdzie).

Wolumen
Wolumen transakcji wyrażany jest zazwyczaj w pakietach lub pojedynczych akcjach. Oznacza to, że kupując 1.0 lot CFD na akcje Apple możemy faktycznie kupować odpowiednik jednej akcji lub całego pakietu np. 10 akcji. Możemy spotkać się z limitami dla pojedynczych transakcji, tj. dozwolony może być zakup np. minimum 10 akcji i maksymalnie 1000 akcji. Limit górny można łatwo obejść dokonując kilku transakcji jedna po drugiej.

Szczegóły zawsze są precyzowane w specyfikacji instrumentów finansowych danego brokera. Koniecznie zajrzyj tam przed zawarciem transakcji!

Opłaty
Na CFD na akcje mogą występować podwójne opłaty. Może to być (ale nie musi) spread oraz prowizja od wartości transakcji jednocześnie. Dodatkowo, niektóre firmy ustalają minimalną wartość prowizji jaka jest pobierana. Przykładowo, jeśli nasz broker pobiera 0,03% prowizji od wartości transakcji, a minimalna prowizja wynosi 5 USD, to zawierając pojedynczą transakcję o wartości 5000 USD (prowizja 0,03% = 1,5 USD), naliczone zostanie 5 USD prowizji. Spread może mieć charakter stały lub zmienny, jednak w większości przypadków dominuje spread zmienny.

Ograniczenia czasowe
Niektórzy brokerzy mogą posiadać ograniczenia w utrzymywaniu otwartych pozycji (np. do 180 dni, 365 dni, etc.). Jeśli planujesz handel w tak długiej perspektywie czasowej, koniecznie upewnij się, że Twój broker takiego ograniczenia nie ma.

Dźwignia
Każdy broker samodzielnie ustala dźwignię finansową dla CFD na akcje – stopień lewarowania może różnić się w zależności od danej spółki. Na terenie Unii Europejskiej maksymalny lewar dla tej klasy aktywów wynosi 1:5, co oznacza, że wymagane jest zabezpieczenie w wysokości 20% giełdowej wartości akcji w chwili zawarcia transakcji. W przypadku brokerów spoza UE standardem jest dźwignia 1:20 (5% zabezpieczenia), ale może ona być także ograniczana np. na skutek zwiększonej ekspozycji akcji w portfelu (rozwiązanie stosowane np. w FxPro).

Swapy
Swapy ujemne występują niezależnie od kierunku transakcji (zarówno dla pozycji długiej, jak i krótkiej). Otwarcie pozycji krótkiej to de facto odsprzedaż akcji, których właścicielami nie jesteśmy (dodatkowo z użyciem dźwigni). Przy takiej konstrukcji instrumentu trzeba liczyć się z “odsetkami” od tej pożyczki. Każdy broker prowadzi własną politykę punktów swapowych i samodzielnie definiuje stawki oraz czas ich naliczania – z reguły są one pobierane w terminach identycznych jak przy walutach.


Przeczytaj koniecznie: Swapy bez tajemnic, czyli wszystko, co musisz wiedzieć


Dywidendy – sposób rozliczenia

Wypłata części zysków przez spółki w postaci dywidend to mechanizm powszechnie występujący na giełdach. Jak jest w przypadku CFD na akcje? Tu również one występują, choć sposób ich rozliczeń jest inny.

Wypłata dywidendy zawsze ciągnie za sobą konsekwencję w postaci odjęcia tej wartości od aktualnego kursu akcji. Aby posiadacz CFD na daną akcję nie był na tym stratny (ani też niesłusznie dodatkowo nie zyskiwał), rozliczenie dywidendy następuje poprzez naliczenie swapu. Posiadacz krótkiej pozycji zostaje tym swapem obciążony, ponieważ zyskuje na spadku kursu (odcięcie dywidendy). Posiadacz długiej pozycji otrzymuje swap dodatni jako formę wypłaty dywidendy.

Zazwyczaj brokerzy informują na bieżąco swoich klientów o wysokości i czasie wypłaty zysków przez poszczególne spółki, które są oferowane na ich platformach (dotyczy to zarówno CFD na indeksy, jak i na same akcje). Takie informacje są przekazywane poprzez wysyłki mailingowe, komunikaty na stronie brokera lub na platformie. Handlując na akcjach warto jednak monitorować takie wiadomości także samodzielnie.

Co o tym sądzisz?
Lubię
57%
Interesujące
43%
Heh...
0%
Szok!
0%
Nie lubię
0%
Szkoda
0%
O Autorze
Avatar
Paweł Mosionek
Aktywny trader na rynku Forex od 2006 roku. Redaktor portalu Forex Nawigator oraz redaktor naczelny i współtwórca serwisu ForexClub.pl. Prelegent konferencji "Focus on Forex" na SGH w Warszawie, "NetVision" na Politechnice Gdańskiej oraz "Inteligencja finansowa" na Uniwersytecie Gdańskim. Dwukrotny zwycięzca "Junior Trader" - gry inwestycyjnej dla studentów organizowanego przez DM XTB. Uzależniony od podróży, motocykli i skoków spadochronowych.