Początkujący
Teraz czytasz
Stop Loss Kroczący – dlaczego i kiedy warto go używać
0

Stop Loss Kroczący – dlaczego i kiedy warto go używać

utworzył Paweł Mosionek1 lutego 2018

Stop Loss kroczący – dlaczego i kiedy warto go używać

Wielu traderów uważa, że Stop Loss to podstawa w handlu na rynku Forex. Odpowiednie zabezpieczenie transakcji, czyli w konsekwencji też i zarządzanie ryzykiem poprzez przemyślane umiejscowienie zleceń obronnych to często czynnik decydujący o sukcesie. Ale są i przeciwnicy SL twierdzący, że to wystawianie się na ryzyko przedwczesnego zamknięcia pozycji (dodatkowo ze stratą, mimo, iż prawidłowo obraliśmy kierunek), lub że tym tym sposobem zdradzamy rynkowi (i brokerowi) zbyt cenne informacje, które mogą wykorzystać na naszą niekorzyść (tzw. wycinanie SL). Oba obozy mają swoje racje. Ale co ciekawe, dużo mniej kontrowersji jest przy Stop Lossie kroczącym, który jest stosunkowo mało popularny. Dlatego postanowiliśmy przybliżyć Wam ten temat i rozwiać szereg wątpliwości.

Stop Loss kroczący – czym jest i jak działa

Stop Loss kroczący, czyli inaczej Trailing Stop (w skrócie TS), to zlecenie, które nie tyle ma zabezpieczyć nas przed stratą, co bardziej stopniowo zabezpieczać wypracowany przez nas zysk na pozycji. Istnieją co najmniej trzy zasady jego działania.

#1 – Trailing Stop – wersja klasyczna

Najbardziej powszechnym jest sposób, który zakłada, iż TS aktywuje się w momencie wypracowania przez pozycję wskazanego profitu w parametrze TS. Przykładowo, ustawiając TS na 20,0 pips, oznacza to, że stanie się on aktywny dopiero w momencie, gdy nasza pozycja przyniesie profit w wysokości +20,0 pips. Efektem takiej sytuacji jest ustawienie zlecenia Stop Loss na poziom otwarcia pozycji. Jeśli teraz zaliczymy SL to zakończymy trade z bilansem 0,00 pips.

Ale co dzieje się jeśli nasz zysk dalej rośnie? Wraz z każdym kolejnym zarobionym pipsem SL będzie przesuwamy w kierunku zysku, i tak przy proficie +21,0 pips, SL = 1,0 pips, przy proficie +25,0 pips, SL = 5,0 pips, i tak dalej.

W przypadku cofnięcia się kursu SL oczywiście zostaje w miejscu.

#2 – Trailing Stop – wersja Dukascopy

Trochę inną zasadę działania Stop Lossa kroczącego można spotkać np. na platformie JForex Dukascopy. Sposób modyfikowania zlecenia SL jest identyczny, jednak różni się warunek jego aktywacji. Jeśli ustawimy parametr TS na 20,0 pips, to osiągnięty w przyszłości profit na naszej pozycji nie będzie miał znaczenia. Ustawione 20,0 pips to dystans jaki musi zostać pokonany od momentu ustawienia TS, aby został on aktywowany. To znaczy, że jeśli dodamy TS = 20,0 w momencie, gdy nasz profit na pozycji wynosi +5,0 pips, to TS zacznie działać od momentu profitu +25,0 pips (w wersji klasycznej #1 byłoby to +20,0 pips).

Natomiast dalsza modyfikacja następuje już standardowo co 1,0 wypracowany pips.

#3 – Trailing stop – wersja ręczna

Oczywiście, możemy to samo wykonywać samodzielnie, przesuwając nasz SL ręcznie. Dzięki temu zyskujemy możliwość precyzyjnego modyfikowania poziomów SL w wybranym przez nas momencie i o wybraną przez nas odległość. Jednak z drugiej strony musimy cały czas obserwować platformę. Coś kosztem czegoś.

Która wersja jest lepsza? O tym zadecydują Wasze osobiste preferencje. Jedno jest pewne. Trailing Stop w wersjach wbudowanych w platformę to duże ułatwienie dla tradera, dzięki któremu nie musi cały czas monitorować swojej pozycji, i może zdać się na automatyzację procesu zabezpieczenia części wypracowanych zysków.

Zasada działania Trailing Stop

Trailing Stop na platformach Forex

Trailing Stop na MT4

Zdecydowana większość platform Forex wyposażona jest w Trailing Stop. Trzeba jednak pamiętać, że większość z tej większości wymaga także pozostawienia włączonego komputera (i platformy połączonej z internetem), aby nasz Stop Loss był automatycznie modyfikowany (pozostał aktywny). Tak jest np. w przypadku platformy MetaTrader 4 i 5. Są jednak platformy, które przechowują ustawienia parametru TS po stronie serwera brokera (np. xStation 5, cTrader). Dzięki temu możemy wyłączyć aplikację i nie martwić się, że nasz SL nie będzie dalej przestawiany. To duża wygoda.

Do używania SL kroczącego można wykorzystać także niestandardowe narzędzia w postaci Expert Advisors (EA) lub kombajnów do zawierania zleceń. Ma to swoje istotne zalety, jak i wady.

Przede wszystkim, zaletą jest możliwość zdefiniowania parametru skoku (inaczej kroku), czyli odległości co którą TS będzie modyfikował nasz Stop Loss. Dzięki temu możemy ustawić TS = 10, ale Step = 5. W efekcie nasz Stop loss będzie modyfikowany skokowo na +10,0 pips, +15,0 pips, +20,0 pips, i tak dalej. Platformy bardzo rzadko są wyposażone w taką opcję w standardzie (ma ją np. cTrader).

Wadą jest konieczność zarządzania dodatkowym narzędziem, czyli automatem lub kombajnem. Musimy pamiętać, że korzystając z niestandardowego TS wszystkie zmiany parametrów muszą następować właśnie tam, i to dokładnie na komputerze na którym został uruchomiony. To zmniejsza naszą mobilność (rozwiązaniem jest wyposażenie się w VPS). Dodatkowo, ryzyko poprawności działania tego narzędzia zostaje już po naszej stronie i nie podlega ew. reklamacjom, które moglibyśmy złożyć brokerowi.

Korzystając z Trailing Stopa musimy pamiętać jeszcze o bardziej jednej ważnej rzeczy. Platforma musi mieć czas, aby zareagować i zmodyfikować nasz Stop Loss. Skok kursu na sekundę w górę często może okazać się zbyt krótkotrwały, aby mechanizm TS zareagował. W konsekwencji nasz SL pozostanie na swoim miejscu, mimo, iż z wykresu powinno wynikać inaczej.

Platforma MetaTrader 4 MetaTrader 5 JForex 3 xStation 5 cTrader
Wersja TS #1 – klasyczna #1 – klasyczna #2 – Dukascopy #1 – klasyczna #1 – klasyczna
TS na serwerze brokera Nie Nie *Tak Tak Tak
Parametr Step (krok) Nie Nie Nie Nie Tak
Obsługa EA / j. programowania Tak / MQL4 Tak / MQL5 Tak / Java Nie / – Tak / C#

*przy wykorzystaniu funkcji Remote

Sposoby doboru parametru Trailing Stop

Pozostało nam do omówienia ostatnie zagadnienie – kiedy warto korzystać ze Stop Lossu kroczącego oraz jak dobrać odpowiednią wartość do tego zlecenia.

Mocne i słabe strony TS

Przede wszystkim, musimy mieć świadomość jakie są mocne i słabe strony Trailing Stopa. Mocną zdecydowanie jest fakt, iż nasz zysk jest zabezpieczany w sposób ciągły, aż do wybicia SL, osiągnięcia TP lub zamknięcia transakcji ręcznie. To sprawia, że nieplanowana zmiana kierunku chroni nas przed zostaniem z niczym, lub z zakończeniem transakcji stratą. Innymi słowy, zwiększa się nasza skuteczność.Niestety, z drugiej strony chwilowe cofnięcie może wyrzucić nas z rynku, nawet jeśli ostatecznie obraliśmy dobry kierunek i nie było ryzyka zaliczenia pierwotnie ustawionego przez nas Stop Lossa.

Mamy więc sytuację, gdzie częściej zamkniemy pozycję z małym profitem, a rzadziej osiągniemy docelowy target. Ostatecznie w długim terminie powinno to ograniczyć poziom naszego obsunięcia kapitału (max. drawdown), ale też i może pomniejszyć nasz całkowity profit.

Trailing Stop a strategia

Stop kroczący nie będzie dobrze współgrał z wszystkimi rodzajami strategii. Stąd też musimy dobrze przemyśleć czy faktycznie jest on nam potrzebny. Systemy bazujące na ruchach o ograniczonym zasięgu lub grze w konsolidacji raczej nie będą potrzebowały TS. Rzadko kiedy przyda się on także przy scalpingu. Podjęcie ryzyka zawarcia transakcji, gdzie spread/prowizja ma spory udział w możliwej stracie, sprawia, że korzystanie z TS będzie nieopłacalne i doprowadzi do tego, iż na 10 transakcji, 8 z nich zakończy się bilansem na 0, gdy walczyliśmy o 5-10 pips (a przecież zapłaciliśmy jeszcze spread).

Największy użytek z ruchomego SL zrobimy przy stosowaniu strategii typu trend-following, day-tradingu, gry na wybicia, news tradingu lub innych metod, które bazują na dłuższej bądź bardziej dynamicznej zmianie ceny w danym kierunku.

Wyjątkiem z tej grupy są strategie podążające za trendem stosowane ukierunkowane na długi termin. W tym przypadku moim zdaniem lepiej jest samodzielnie decydować o przestawieniu SL w kluczowe miejsca, niż zdawać się na sztywno wprowadzony parametr.

Stop Loss kroczący – dobór parametru 

Istnieją dwa popularne sposoby doboru wartości TS:

#1 – Na podstawie korekty

W tej technice mierzymy ostatnią znaczącą korektę ruchu do którego planujemy się podłączyć. Parametr TS ustawiamy w jej wielkości + ew. powiększając go o niewielki margines błędu.

#2 – W oparciu o średnią zmienność (ATR)

Drugi sposób bazuje na średniej zmienności, do czego wykorzystujemy wskaźnik ATR lub inne narzędzie pozwalające sprawdzić nam średni zakres zmian ceny w danym okresie. Kluczowy jest tutaj brany okres. Jeśli stosujemy day-trading, i trzymamy otwartą pozycję przez większość dnia to powinniśmy wziąć pod uwagę zmienność z przynajmniej kilku ostatnich dni. Jeśli natomiast handlujemy w średnim terminie to badany okres musi objąć przynajmniej kilka tygodni.

Co o tym sądzisz?
Lubię
50%
Interesujące
50%
Heh...
0%
Co?
0%
Nie lubię
0%
Tragedia
0%
O Autorze
Paweł Mosionek
Aktywny trader na rynku Forex od 2006 roku. Redaktor portalu Forex Nawigator oraz redaktor naczelny i współtwórca serwisu ForexClub.pl. Prelegent konferencji "Focus on Forex" na SGH w Warszawie, "NetVision" na Politechnice Gdańskiej oraz "Inteligencja finansowa" na Uniwersytecie Gdańskim. Dwukrotny zwycięzca "Junior Trader" - gry inwestycyjnej dla studentów organizowanego przez DM XTB. Uzależniony od podróży, motocykli i skoków spadochronowych.