Spółki australijskie – ciekawy pomysł na dywersyfikację portfela

Australijski rynek kapitałowy należy do najważniejszych w regionie Azji i Pacyfiku. W Australii pomniejszymi giełdami są m.in. Sydney Stock Exchange, National Stock Exchange of Australia. Największy obrót skupia się na ASX, czyli Australian Securities Exchange. Giełda ASX oferuje obrót akcjami, kontraktami terminowymi, opcjami, obligacjami, ETF-ami oraz produktami strukturyzowanymi.

Przeczytaj koniecznie: Australia – Gospodarka i demografia

W roku obrotowym 2020, na ASX dzienny obrót akcjami wynosił w ostatnim roku obrotowym 6 mld AUD. Dzienny obrót kontraktami terminowymi wyniósł 214 mld AUD. Okres pandemii spowodował wzrost wartości emisji akcji przez spółki notowane na giełdzie. W kwartale kończącym się w czerwcu wartość emisji wyniosła 31 mld$, najwięcej od ostatniego kwartału 2009 roku. Zmniejszyły się natomiast debiuty giełdowe. W roku obrotowym 2020 wartość IPO wyniosła 27 mld dolarów amerykańskich. Spadek o 28% r/r. Poniżej podsumowanie wielkości emisji z ostatnich 5 lat.

Źródło: ASX raport za rok obrotowy 2020

Popularnymi indeksami grupującymi akcje australijskich spółek są S&P/ASX 100, S&P/ASX 50 oraz S&P/ASX 20. Głównym indeksem jest S&P/ASX 200.

S&P/ASX 200

Indeks grupujący 200 największych i najpłynniejszych australijskich akcji. W skład indeksu mogą wchodzić spółki notowane na giełdzie ASX. Indeks jest wyliczany w oparciu o floated-adjusted, czyli udziały są skorygowane o wielkość akcji w wolnym obrocie. Według danych dostarczonych przez S&P Dow Jones Indices indeks po uwzględnieniu dywidend zapewnił średnią roczną stopę zwrotu na poziomie 8,1%. Na koniec listopada średnia kapitalizacja spółki wyniosła 9,7 mld AUD. Z kolei mediana wyniosła 3,5 mld AUD. 

Wykres AUS200 (CFD na indeks ASX 200), interwał W1. Źródło: xStation 5, XTB.

W indeksie dominują spółki  zaliczane według GICS do sektora finansowego oraz surowcowego. Spółki z obu sektorów stanowią 47,2% indeksu. W skład indeksu wchodzi 8 firm z Nowej Zelandii, 5 amerykańskich przedsiębiorstw oraz po jednej spółce z Francji oraz Wielkiej Brytanii.

Źródło: S&P Dow Jones Indices

Przekrój przedsiębiorstw notowanych na giełdzie ASX jest bardzo szeroki. Można tam znaleźć właścicieli kopalni złota, spółki zarządzające odpadami, producenci wina czy operator lotniska. Poniżej przedstawione zostały wybrane spółki notowane na ASX.

ASX Ltd

Spółka jest wyceniana na około 14,5 mld AUD. Jest to operator największej giełdy w Australii. W 2010 roku Singapore Exchange ogłosił chęć połączenia się z ASX. Oferta została odrzucona. Według raportu rocznego spółki, ASX jest największym miejscem zorganizowanego obrotu instrumentami pochodnymi na stopę procentową w Azji. Jest to także jeden z głównych rynków obligacji w Azji. Rok obrotowy spółki kończy się w czerwcu.

Carsales.com

Spółka wyceniana na około 5 mld AUD. Spółka jest właścicielem stron internetowych do sprzedaży samochodów, motorów i łodzi. Działa m.in. na rynku australijskim, brazylijskim, meksykańskim oraz chilijskim. Działa także w Korei Południowej. Rok obrotowy kończy się w czerwcu.

Rio Tinto Group

Spółka notowana na giełdzie w USA, Australii oraz Wielkiej Brytanii. Jest to jedna z największych spółek surowcowych na świecie. Zajmuje się wydobyciem rudy żelaza, miedzi, diamentów, złota i uranu. Swoje operacje prowadzi w takich krajach jak Australia, Kanada, Nowa Zelandia, Stany Zjednoczone, RPA czy Mongolia

Wykres spółki Rio Tinto Group, interwał D1. Źródło: xStation 5, XTB.

BHP Group

Kolejna spółka surowcowa. Spółka notowana na giełdzie w USA, Australii oraz Wielkiej Brytanii. BHP Group zajmuje się wydobyciem rudy żelaza, miedzi, węgla oraz węglowodorów. Działa w takich krajach jak Algieria, Australia, Brazylia, Chile czy Kanada. Rok obrotowy kończy się w czerwcu.

Wykres spółki BHP Group, interwał D1. Źródło: xStation 5, XTB.

WiseTech

Jest to australijska spółka oferująca oprogramowanie dla branży logistycznej. Głównym produktem spółki jest CargoWise, czyli narzędzie do optymalizacji łańcucha dostaw. Spółka ma ponad 17 000 klientów, włączając w to 42 z 50 największych firm logistycznych (m.in DHL, UPS, FedEx czy Schenker). Według danych przedstawianych przez spółkę, roczna retencja klientów wynosi 99%. WiseTech wyceniany jest na około 10 mld AUD. Rok obrotowy kończy się w czerwcu 2020 roku.

ETF-y na rynek australijski

Oczywiście nie trzeba inwestować w pojedyncze australijskie spółki aby mieć ekspozycję na ten rynek akcji. Można skorzystać z oferty ETF-ów, które ułatwią proces decyzyjny. 

Największym ETF-em inwestującym w australijskie spółki jest iShares MSCI Australia (EWA). Pod zarządzaniem ma ponad 1,7 mld$. ETF powstał w 1996 roku, a jego benchmarkiem jest MSCI Australia Index. Na dzień 16 grudnia ETF składał się z 66 spółek. Opłata za zarządzanie wynosi 0,5% rocznie. Średni spread jest na poziomie 0,04%. Struktura aktywów funduszu jest podobna do głównego indeksu S&P ASX 200. Dominują spółki z branży finansowej oraz materialnej, które mają ponad 50% wagi w ETF-ie. W pierwszej piątce są aż 3 największe australijskie banki. Top 5 na dzień 16 grudnia:

Wykres ETF MSCI Australia (EWA), interwał D1. Źródło: xStation 5, XTB.

Można również zainwestować w ETF-y, w których australijskie spółki mają duży udział. Jako przykład można podać ETF-y:

iShares Core Pacific ETF

• • Emitent: Blackrock
  • Opłaty roczne: 0,09%
  • Średni spread: 0,14%

Fundusz inwestuje w spółki japońskie, australijskie, singapurskie, nowozelandzkie i z Hong-Kongu. W skład ETF-u wchodzi ponad 860 spółek. Największy udział mają spółki japońskie (ok. 68%) oraz z Australii (ok. 20%). ETF jest dosyć dobrze zdywersyfikowany sektorowo. Dwa największe (przemysł i finanse) stanowią 33% portfela. Spółki technologiczne stanowią około 10,4% ETF-a. Na dzień 17 grudnia aktywa ETF-u wyniosły 1,1 mld$. Benchmarkiem dla funduszu jest indeks MSCI Pacific Investable Market.

iShares Core Pacific ex Japan ETF

• • Emitent: Blackrock
  • Opłaty roczne: 0,20%

ETF inwestuje głównie w spółki australijskie (ok. 61%) oraz notowane w Hong-Kongu (ok.27%). Mniejsze udziały mają spółki singapurskie oraz nowozelandzkie. Łącznie w skład funduszu wchodzi 129 spółek.  Aż 37% udziałów w ETF-ie ma sektor finansowy (37%). Kolejnym pod względem wielkości jest sektor surowcowy (12%). Na koniec 17 grudnia aktywa pod zarządem ETF-u było 2,2 mld$. Benchmarkiem dla funduszu jest indeks MSCI Pacific ex-Japan.

FTSE Developed Asia Pacific ex Japan UCITS ETF (VAPX)

• • Emitent: Vanguard
  • Opłaty roczne: 0,15%

ETF inwestuje głównie w spółki australijskie (ok. 41%) oraz koreańskie (ok. 31%). Mniejsze udziały mają spółki hongkońskie, singapurskie oraz nowozelandzkie. Łącznie w skład funduszu wchodzi 394 spółek.  W funduszu dominują spółki finansowe (ok. 26%) oraz technologiczne (ok. 17,5%). Na koniec 17 grudnia aktywa pod zarządzaniem ETF-u wynosiły 750 mln$. Benchmarkiem dla funduszu jest indeks FTSE Developed Asia Pacific ex Japan.

Gdzie inwestować w ETF

Coraz więcej brokerów forexowych posiada całkiem bogatą ofertę ETFów oraz CFD. Dla przykładu na XTB znajdziemy na dzień dzisiejszy ponad 300 tego typu instrumentów, w Admiral Markets prawie 397, a Saxo Bank prawie 3000.

Broker
Kraj	Polska	Dania	Wielka Brytania
Ilość ETF w ofercie	194 – ETF 112 – CFD na ETF	3000 – ETF 675 – CFD na ETF	397 – CFD na ETF
Min. depozyt	0 zł (zalecane min. 2000 zł)	2 000 USD	5 zł
Platforma	xStation	SaxoTrader Pro Saxo Trader Go	MetaTrader 5
	RECENZJA	RECENZJA	RECENZJA
	ZAŁÓŻ KONTO	ZAŁÓŻ KONTO	ZAŁÓŻ KONTO

Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. Od 74% do 89% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD, i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty twoich pieniędzy.

Podsumowanie

Australia korzysta na rozwoju rynków azjatyckich. Dalszy dynamiczny rozwój Azji będzie czynnikiem wspierającym rozwój australijskiej gospodarki. Na giełdzie ASX dominują spółki finansowe oraz surowcowe. Mimo, że jest znaczny odsetek spółek ze „starej gospodarki”, można znaleźć również spółki technologiczne. Jest to gospodarka rozwinięta, ale powiązana głównie z Azją. Z tego powodu rynek australijski jest ciekawym pomysłem do dywersyfikacji portfela inwestycyjnego dla europejskiego inwestora.