Lojalność jest tak samo ważna w inwestowaniu, jak w związku

Według analizy przeprowadzonej przez platformę eToro, lojalność i zaangażowanie są w inwestowaniu równie ważne, jak w związku pełnym miłości.

W pigułce:

• Analiza przeprowadzona przez eToro pokazuje, że kluczem do skutecznego inwestowania jest lojalność;
• Zaangażowanie w indeks S&P 500 przez rok daje 72 proc. szans na zwrot; 95 proc. w ciągu 20 lat;
• Trzymanie się określonych akcji w trudnych okresach może się opłacić, firmy takie jak Meta i BAE Systems odbiły się po ogromnych spadkach i odnotowały trzycyfrowe wzrosty.

Długoterminowa lokacja środków w S&P500 zwiększa szansę na zyski

Na podstawie danych z ostatnich 100 lat, prawdopodobieństwo dodatniego zwrotu ze spółek indeksu S&P 500 przez jeden rok wynosi 72 proc. Jednak odsetek ten wzrasta do 87 proc. w przypadku 10 lat i 95 proc. w przypadku 20 lat. Potwierdzają to dane z brytyjskiego indeksu All Share, przy czym prawdopodobieństwo dodatniej stopy zwrotu wzrasta z 66 proc. w ciągu jednego roku do 83 proc. w ciągu 20 lat.

Ciekawe są też dane historyczne. W ubiegłym stuleciu osoba inwestująca przez jeden rok odnotowałaby średni zwrot na poziomie 9 proc. w USA i 6,4 proc. w Wielkiej Brytanii, jednak w dowolnym okresie 20 lat średnia stopa zwrotu wyniosła odpowiednio 265 proc. i 245 proc.

Ben Laidler, analityk rynków globalnych w eToro komentuje:

„Chociaż każdy inwestor przechodzi przez trudne chwile w swoich inwestycjach, największe korzyści osiągają ci, którzy realizują plan długoterminowy i trzymają się obranego kursu. Jak pokazują nasze dane S&P i FTSE, czas na rynkach wyprzedza czas rynku, a zwroty zdecydowanie się poprawiają w dłuższych okresach.”

Dane eToro wykazują również zyski za wytrwałość w inwestycjach w trudnych okresach. Firmy takie jak Amazon, BAE Systems i Berkshire Hathaway nagradzały lojalnych inwestorów, odrabiając straty po dużych spadkach i odnotowując pokaźne zyski (Tabela 1).

Meta została przyćmiona przez wielu inwestorów po spadku o 77 proc. w latach 2021 i 2022, ale odbiła się i w nieco ponad 12 miesięcy zapewniła odbicie na poziomie 351 proc., odnotowując łączny zwrot na poziomie 527 proc. w ciągu dziesięciu lat. Podobnie Amazon osiągnął 796 proc. całkowitego zwrotu w ciągu 10 lat pomimo spadku o 53 proc. między listopadem 2021 r. a grudniem 2022 r.

Analiza wskazuje również na niebezpieczeństwa, jakie niesie ze sobą krótkotrwały romans. Spółki osiągające długoterminowe wyniki słabsze, w tym Barclays, Pfizer i St. James’s Place, podbiły serca inwestorów kuszonych trzycyfrowymi wzrostami, które szybko wygasły, pozostawiając niekiedy niesamowicie duże straty (Tabela 2).

Laidler dodaje:

„Zakończenie inwestycji może kusić, gdy sprawy nie układają się dobrze w konkretnym przypadku, ale jeśli fundamenty firmy pozostaną mocne, lepiej będzie unikać pochopnej sprzedaży, której można później żałować. Wystarczy spojrzeć na transformację, jaką zaszły w zeszłym roku spółki dużych firm technologicznych, takich jak Meta i Amazon, które pod koniec 2022 r. notowały spadki”.

Tabela 1 – Akcje, które odnotowały spektakularne ożywienie po znaczącym spadku w ciągu ostatnich pięciu lat

*Ceny akcji na dzień 30 stycznia 2024 roku

Tabela 2 – Akcje, które w ciągu ostatnich pięciu lat odnotowały zauważalne wzrosty, ale od tego czasu notowały słabsze wyniki

*Ceny akcji na dzień 30 stycznia 2024 roku

Ben Laidler przygotował wskazówki dotyczące udanej relacji z portfelem:

1. Wyjdź naprzeciw – widziałeś, jak inni to robią, ale nigdy tego nie próbowałeś… Inwestowanie może być onieśmielające, a rozpoczęcie może wydawać się najtrudniejszą częścią. Jednak dysponując odpowiednią wiedzą, każdy może to zrobić, a zyski rosną wraz z upływem czasu – im wcześniej zaczniesz, tym lepiej.
2. Zaangażuj się na dłużej – stare powiedzenie „to czas na rynku, a nie czas rynku” brzmi zawsze jak prawdziwie. Jak w każdym związku będą wzloty i upadki, ale historia pokazuje, że lojalność wobec inwestowania się opłaca.
3. Pamiętaj jednak, że możesz zmienić zdanie – łatwo dać się zwieść i zakochać w konkretnej akcji, która jest w centrum uwagi. Jednak, podobnie jak w przypadku związku, jeśli długo i intensywnie myślisz i dojdziesz do wniosku, że to po prostu nie wyjdzie, wtedy i tylko wtedy możesz odpuścić.
4. Wiedz, czego szukasz – zarówno w miłości, jak i w inwestowaniu ważne jest, aby wiedzieć, czego chcesz. Niezależnie od tego, jakim typem osobowości jesteś, od początku ustal swoje cele inwestycyjne, aby móc wybrać portfel, który pomoże Ci je osiągnąć.
5. Nie oceniaj książki po okładce – piękno jest widoczne tylko powierzchownie, więc zanim wydasz ocenę na temat firmy, upewnij się, że przeprowadziłeś badania na temat jej historycznych osiągnięć, jej zobowiązań i wartości. Wiedza to potęga, jeśli chodzi o inwestowanie, więc zanim kupisz nowe, błyszczące akcje, upewnij się, że przeprowadziłeś rozeznanie.

Ben Laidler

Strateg ds. rynków globalnych w eToro. Zarządzający inwestycjami kapitałowymi, z 25-letnim doświadczeniem w branży finansowej m.in. w JP Morgan, UBS i Rothschild, w tym ponad 10 lat jako strateg inwestycyjny nr 1 w rankingu Institutional Investor Survey. Ben był Dyrektorem Generalnym niezależnej firmy badawczej Tower Hudson w Londynie, a wcześniej Global Equity Strategist, Global Head of Sector Research oraz Head of Americas Research w HSBC w Nowym Jorku. Jest absolwentem LSE i Cambridge University, a także członkiem Institute of Investment Management & Research (AIIMR).