Poziomy Supply / Demand. Najważniejsze założenia metodologii

Poziomy Supply/Demand | Można pokusić się o stwierdzenie, że poziomy wsparcia i oporu, są jednym z podstawowych narzędzi wykorzystywanych przez traderów. Stanowią one podstawę klasycznej analizy technicznej i są znane każdemu inwestorowi, nieważne czy dopiero stawia swoje pierwsze kroki na rynku Forex, czy inwestuje wiele lat. Jeśli chodzi o terminologię supply i demand (z ang. popyt i podaż), takie nazewnictwo pojawia się nieco rzadziej i często jest przez inwestorów jako poziomy wsparcia i oporu. Czy takie podejście jest na pewno prawidłowe? W tym artykule postaramy się odpowiedzieć na pytanie, czym są poziomy supply/demand i dlaczego są/powinny być ważne, dla inwestorów chcących odnosić sukcesy na rynku.

Na wstępie warto zaznaczyć, że poziomy popytu/podaży niekoniecznie muszą być powiązane z jakąkolwiek inna metodologią inwestycyjną. Same w sobie, stanowią świetną bazę do inwestycji, a trafne ich określanie, pozwala wykorzystać wiele ciekawych okazji na rynku. Dlaczego są tak ważne? Z bardzo prostej przyczyny, ponieważ to co tak naprawdę możemy zobaczyć na wykresie, to nic innego jak „walka” popytu z podażą. Nieważne który rynek preferujemy, taka analiza sprawdzi się na każdym. Prawa popytu i podaży są podstawowymi prawami ekonomi, które tak naprawdę napędzają całą gospodarkę. Relację jakie zachodzą między oferującymi (podaż), a nabywcami (popyt), są kluczowe dla ustalenia ceny danej usługi czy danego dobra. Identyczna zasada obowiązuję na rynku walutowym. 

Definicje

Jak ogólnie określić czym są poziomy supply i demand? Mogą to być obszary, gdzie występuje swego rodzaju równowaga, pomiędzy kupującymi a sprzedającymi, wyrażająca się np. poprzez okresową konsolidację.

Przykładowy poziom popytowy (demand) – wykres AUDUSD daily. Źródło: MetaTrader 4, XM.

Przykładowy poziom podażowy (supply) – Wykres EURJPY daily. Źródło: MetaTrader 4, XM.

Często również na danych poziomach, od razu jest widoczna reakcja jednej ze stron rynku.

Poziom popytowy (demand) – poziom gdzie wcześniej wystąpiła silna reakcja strony kupujących. Może to wynikać np. z faktu, że nie wszyscy inwestorzy, zdążyli zrealizować swoje zlecenia po korzystnej dla nich cenie i mogą chcieć kupować w danej strefie jeszcze raz.

Poziom popytu – wykres NZDUSD Daily. Źródło: MetaTrader 4, XM.

Poziom podażowy (supply) – poziom gdzie wcześniej wystąpiła silna reakcja ze strony sprzedających. Analogicznie do poziomu demand, mogło dojść do sytuacji, że nie wszyscy inwestorzy zdążyli sprzedać po dobrej dla nich cenie, dlatego chcą ponowić swoje zlecenia w danej strefie.

Poziom podaży – wykres AUDCAD Daily. Źródło: MetaTrader 4, XM.

Rodzaje poziomów supply/demand

Możemy wyróżnić dwie podstawowe grupy poziomów popytu/podaży. Pierwszą grupę stanowią poziomy, które są kontynuacją danego trendu spadkowego bądź wzrostowego. Możemy wyróżnić dwa rodzaje stref:

• Wzrost-Konsolidacja-Wzrost,
• Spadek-Konsolidacja-Spadek.

Przykład strefy WKW – wykres NZDUSD Daily. Źródło: MetaTrader 4, XM.

Przykład strefy SKS – wykres AUDUSD Daily. Źródło: MetaTrader 4, XM.

Grupę drugą stanowią poziomy, które są odwróceniem danego kierunku trendu. Tutaj możemy wyróżnić:

• Wzrost-Konsolidacja-Spadek,
• Spadek-Konsolidacja-Wzrost.

Przykład strefy WKS – wykres EURJPY Daily. Źródło: MetaTrader 4, XM.

Przykład strefy SKW – Wykres AUDCAD Daily. Źródło: MetaTrader 4, XM.

Określanie siły stref Supply Demand

Najważniejszym czynnikiem świadczącym o sile danej strefy, jest zachowanie ceny w jej obrębie. Im rynek szybciej opuszcza dany poziom, tym jest on silniejszy. Ważne jest również, aby konsolidacja trwała relatywnie jak najkrócej. Kolejnym istotnym czynnikiem, jest ilość „testów” danego poziomu. Jeżeli poziom jest testowany pierwszy, ewentualnie drugi raz, prawdopodobieństwo odbicia jest największe, z każdym kolejnym testem, siła danej strefy maleje. Niezwykle ważny jest również kontekst rynkowy. Jedna z podstawowych zasad mówi: płyń z prądem, nie pod prąd. Ma to odzwierciedlenie również w przypadku stref supply/demand, lepiej wybierać i selekcjonować strefy zgodne z aktualnie panującym trendem.

W pigułce:

• siła ruchu – im szybsza i mocniejsza reakcja ceny, tym poziom jest bardziej istotny,
• ilość testów – im mniej, tym większe prawdopodobieństwo odbicia,
• kontekst – selekcja stref zgodnych z aktualnie panującym trendem.

Warto również pamiętać o bardzo ważnej kwestii, mianowicie każdy poziom popytowy czy podażowy będzie wsparciem lub oporem, natomiast nie każde wsparcie czy opór, są poziomami popytu lub podaży.

Podsumowanie

W mojej opinii poziomy supply demand są jednymi z bardziej skutecznych metod analizy rynku i wybierania okazji inwestycyjnych, opierają się bowiem na podstawowych zasadach kierujących rynkiem. Mogą być zarówno osobną metodologia na podstawie której podejmujemy decyzje inwestycyjne, jak również świetnym uzupełnieniem stosowanej strategii. Umiejętne ich wyznaczanie, pozwala zidentyfikować kluczowe punkty zwrotne na rynku.