Cyberbezpieczeństwo – obiecująca nisza do inwestycji w ETF

Spółki technologiczne oraz ETFy z ekspozycją na branżę nowych technologii od dawna przeżywają dobre czasy, wypracowując solidne zyski. Szczególną niszą branży nowych technologii jest cyberbezpieczeństwo, które zyskuje na znaczeniu. Wraz z skokowym przeniesieniem dużej części urzędowej i zawodowej aktywności do sieci w wyniku lockdown’u w marcu 2020, zapotrzebowanie na usługi w zakresie zabezpieczenia danych i aplikacji wzrosło skokowo.

Dziś przyjrzymy się ETFom oferujących ekspozycję na tą obiecującą niszę. Weźmiemy pod uwagę:

• ETFMG Prime Cyber Security ETF (HACK),
• First Trust NASDAQ Cybersecurity ETF (CIBR),
• iShares Cybersecurity and Tech ETF (IHAK),
• Global X Cybersecurity ETF (BUG).

Przeczytaj koniecznie: ETFy – replikacja fizyczna czy syntetyczna?

HACK – ETFMG Prime Cyber Security ETF

Jest to najstarszy z wymienionych ETFów, powstał w roku 2014. Jest też drugim największym z wymienionej czwórki, ponieważ posiada 1,4 miliarda dolarów w zarządzaniu. Roczne opłaty wynoszą 0.6%. Fundusz charakteryzuje się dość dużą płynnością notując dzienny wolumen na poziomie 7 milionów dolarów.

ETF składa się z koszyka firm oferujących usługi i produkty związane z zabezpieczaniem danych. Rozkład procentowy spółek w koszyku jest dość wyrównany przez co fundusz daje równomierną ekspozycję na całą niszę, bez polegania na wynikach jednego lub kilku graczy.

Poza spółkami produkującymi oprogramowanie, sprzęt i usługi zapewniające bezpieczeństwo danych online, fundusz posiada w swoim koszyku również spółki działające w branży lotniczej i obronnej. To powoduje, że fundusz nie stanowi czystej ekspozycji na niszę opartą o cyberbezpieczeństwo. Może to wynikać z tego, że mimo wszystko jest to wciąż dość wąska i płytka nisza i trudno jest funduszowi znaleźć dość akcji ze ścisłego sektora cyberbezpieczeństwa na pokrycie zainteresowania inwestorów tym funduszem.

CIBR – First Trust NASDAQ Cybersecurity ETF

CIBR powstał w roku 2015 i jest obecnie największym ETFem w tej branży zarządzając 1,8 miliarda dolarów. Dzienny obrót wynosi 14 milionów dolarów, jest zatem bardziej płynny niż jego konkurent HACK. Roczne opłaty za zarządzanie również wynoszą 0.6%.

Podobnie jak HACK, CIBR również nie składa się wyłącznie ze spółek „oferujących” cyberbezpieczeństwo. W jego koszyku znajdziecie również spółki komunikacyjne, przemysłu lotniczego i obronnego.

Struktura koszyka tego funduszu różni się od wyżej opisanego HACK. Udział procentowy spółek w koszyku nie jest podzielony równomiernie, tylko ze względu na płynność. W CIBR CrowdStrike Holding posiada ponad 8,5% udziału w koszyku, Splunk i Palo Alto Networks ponad 6%. Dokładną strukturę procentową 10 największych spółek przedstawia poniższa tabelka:

IHAK – iShares Cybersecurity and Tech ETF

Fundusz powstały w 2019 roku konkuruje na rynku niskimi opłatami za zarządzanie. Za powierzenie pieniędzy w tym ETFie zapłacimy 0,47% rocznie. Z racji niedługiego czasu na rynku fundusz zarządza obecnie 76 milionami dolarów.

W przeciwieństwie do opisanych wyżej konkurentów, w tym ETFie nie znajdziemy spółek lotniczych czy przemysłu obronnego. 94% spółek w koszyku zajmuje się produkcją sprzętu i oprogramowania, w większości oferując cyberbezpieczeństwo.

Udział procentowy poszczególnych spółek zależy od ich kapitalizacji rynkowej. Z tego względu w TOP 10 tego ETFu znajdziemy spółki takie jak: Docusign, Crowdstrike Holdings, Zscaler, Okta Inc, Citrix systems czy Akamai Technologies.

ETF IHAK wyróżniał się w roku 2020 nadzwyczaj dobrymi wynikami, dając roczną stopę zwrotu powyżej 20%.

BUG – Global X Cybersecurity ETF

Fundusz utworzony pod koniec roku 2019 i oferujący 0.5% kosztów zarządzania w skali roku. BUG zarządza 21 milionami dolarów, a dzienny obrót wynosi 480 tysięcy dolarów.

W skład tego ETFu wchodzi zaledwie 29 spółek, z udziałem procentowym ważonym według kapitalizacji.

Jeśli interesuje nas czysta ekspozycja na niszę cyberbezpieczeństwa BUG będzie dobrym wyborem. Fundusz wybiera spółki do swojego koszyka posługując się kryterium pochodzenia dochodów. Jeśli spółka generuje 50% lub więcej dochodów z działalności w branży zapewniania bezpieczeństwa online może trafić do koszyka. Dzięki temu nie znajdziemy w tym funduszu spółek z branż “pokrewnych” jak lotnictwo czy przemysł obronny.

W portfolio BUG znajdziemy same “gwiazdy” branży cyberbezpieczeństwa jak Zscaler, który urósł od początku roku 144%, CrowdStrike notujący 100% wzrostu czy Okta ciesząca się 71% wzrostem od początku roku 2020.

Brokerzy oferujący ETFy

Broker
Kraj	Polska	Dania	Cypr
Ilość ETF w ofercie	ok. 400 – ETF ok. 170 – CFD na ETF	3000 – ETF 675 – CFD na ETF	10 000 – ETF
Min. depozyt	0 zł (zalecane min. 2000 zł lub 500 USD, EUR)	0 zł / 0 EUR / 0 USD	10 000 EUR
Platforma	xStation	SaxoTrader Pro Saxo Trader Go	Platforma Exante
	RECENZJA	RECENZJA	RECENZJA
	ZAŁÓŻ KONTO	ZAŁÓŻ KONTO	ZAŁÓŻ KONTO

Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. Od 72% do 89% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD, i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty twoich pieniędzy.