BaFIN: Ochrona przed debetem na jednolitych warunkach

Niemiecki nadzór finansowy, BaFIN, w sierpniu br. roku nałożył obowiązek zagwarantowania ochrony przed ujemnym saldem przez firmy, które chcą pozostać na tamtejszym rynku. Tym razem regulator wydał nowy komunikat z kompletem wytycznych dotyczących świadczenia usług w zakresie handlu na kontraktach CFD. Dokument ten zaadresowany jest do brokerów Forex, którzy obsługują traderów detalicznych.

Brokerzy FX pod czujnym okiem BaFIN

Niemiecki ład i porządek musi mieć odzwierciedlenie praktyczne także na rynkach finansowych. Regulator już po trzech miesiącach zdecydował się na ponowne prześwietlenie branży detalicznej Forex. Z uwagi, iż napotkano szereg nieścisłości ws. do nowych wytycznych, zadecydowano o uporządkowaniu wszystkich kwestii w nowym dokumencie.

Najważniejszą kwestią jest jasne przedstawienie klientom, iż brokerzy działający na rynku niemieckim (a także te firmy, które chcą na niego wejść i/lub uzyskać licencję BaFin) nie pobierają żadnych dodatkowych prowizji lub opłat w przypadku, gdy na rachunku klienta dojdzie do zadłużenia, czyli debetu. Jakiekolwiek wskazanie na konieczność jego uregulowania poprzez takie frazy jak „dodatkowe obowiązki płatnicze”, „deficyt”, „niedobór”, „ujemne saldo”, „różnica” i podobne, nie są dozwolone. Jednak to nie wszystko.

Wszyscy mają być traktowani na równi

Dokument BaFIN to reakcja na próby obejścia nowych regulacji przez brokerów. Często firmy decydowały się na wprowadzenie ochrony przed debetem, jednocześnie obarczając je całą listą dodatkowych warunków, które należałoby spełnić, aby owa ochrona faktycznie zadziałała. W konsekwencji gwarancja ta miałaby realne zastosowanie tylko w niektórych przypadkach.

Niemiecki regulator punktuje:

• Brokerzy, pod kątem zapewnionej ochrony przed debetem, muszą traktować wszystkich klientów na równi. Nie może być tu wykluczeń w zależności np. od rodzaju rachunku czy wartości depozytu.
• Brokerzy muszą dostosować swoje materiały marketingowe i regulaminy dot. ryzyka do formy, w której nie będzie jakichkolwiek wątpliwości o zapewnionej protekcji przed ujemnym saldem. Regulator wskazuje, iż gwarancja realizacji zleceń Stop Loss nie jest wystarczająca (de facto sam SL nie gwarantuje ochrony przed debetem).
• Gwarancja braku konieczności uregulowania debetu oraz nałożenia z tego tytułu na klienta jakichkolwiek opłat musi być bezwarunkowa. Nie są dozwolone wykluczenia z uwagi na jakiekolwiek warunki, jak np. „wyjątkowe” sytuacje rynkowe, stosowane przez traderów strategie lub kwota depozytu.

Zobacz koniecznie: Brokerzy Forex a ochrona przed ujemnym saldem – Zestawienie 2017

Na wprowadzenie ochrony przed debetem decyduje się coraz więcej brokerów. Chcąc pozostać konkurencyjnymi w skali kontynentu, nie czekają na decyzje ESMA lub lokalnych regulatorów. W tym roku, bez odgórnych wytycznych, zdecydowali się na taki krok np. XTB oraz Dukascopy.