Kawa – Jak inwestować w kawę? [Poradnik]

Kawa, jeden z najpopularniejszych napojów na świecie. Wielu z nas nie wyobraża sobie rozpoczęcia dnia bez filiżanki małej czarnej. Ale poza właściwościami smakowymi i rozbudzającymi, kawa może być również źródłem zysków i pomnażania kapitału. Odpowiedzmy sobie więc na pytanie – jak inwestować w kawę?

Zastosowanie kawy

Wpływ kawy na zdrowie

Badania naukowe wykazują wiele prozdrowotnych właściwości kawy, mimo jednocześnie negatywnych właściwościach spożywania kofeiny. Przyjmuje się, że spożywanie do 300 mg kofeiny dziennie nie stanowi zagrożenia dla zdrowia. Odpowiada to około 2-3 filiżankom kawy. Badania naukowe wykazały, że picie kawy może zmniejszyć ryzyko zachorowania na chorobę Parkinsona, cukrzycę typu 2 oraz raka jelita grubego. Dla osób, które borykają się z niskim ciśnieniem krwi, kawa jest sposobem na pozbycie się zawrotów głowy i przywrócenie ciśnienia tętniczego do normy.

Wymagania i uprawa kawy

Kawa wymaga odpowiednich warunków klimatycznych. Uprawia się ją w klimacie subtropikalnym oraz równikowym w ponad 70 krajach świata. W klimacie subtropikalnym kawa w jednym sezonie rośnie, a dopiero w drugim dojrzewają jej owoce. Z kolei w klimacie równikowym, dzięki obfitym opadom deszczu i wysokim temperaturom, kawowce nieprzerwanie owocują. Grafika poniżej przedstawia obszar na którym możliwa jest uprawa kawy ze względu na odpowiednie warunki klimatyczne.

Rodzaje kawy

Kawa występuje w dwóch najpopularniejszych gatunkach – robusta i arabika. Arabika jest uważana za lepszą gatunkowo kawę, ze względu na mniej gorzki smak i głębszy aromat. Kawa Arabika ma również mniej więcej o połowę mniej kofeiny niż kawa robusta. Produkcja kawy rodzaju Arabika obejmuje 60% światowej produkcji kawy. Arabika i robusta mają również inne wymagania dotyczące uprawy. Kawę arabika uprawia się na wysokości od 1200 do 2000 m n.p.m., zaś kawę robusta od 400 do 600 m n.p.m. oraz na równinach. Owoce arabiki szybciej dojrzewają, zaś robusty nieco wolniej za to są bardziej odporne na choroby i wysokie temperatury. Mapa poniżej przedstawia, które kraje produkują, które rodzaje kawy.

Kraje produkujące kawę

Wielkość produkcji kawy podaje się w workach jutowych. Ceny kawy są podawane i rozliczane w dolarach amerykańskich.

Jeden worek jutowy to 60 kg ziaren kawy.

Najwięksi producenci kawy

Ilość kawy wyprodukowanej na całym świecie w 2019 roku szacuje się na niemal 169 milionów worków. Brazylia jest największym producentem kawy na świecie, odpowiada za 26% światowej produkcji kawy. Na drugim miejscu plasuje się Wietnam, który produkuje 16% kawy sprzedawanej na światowym rynku. Kolumbia i Indonezja odpowiadają za 7% i 6% światowej podaży kawy. Poniżej znajduje się tabela największych światowych producentów kawy z danymi na 2019 rok.

Kraje importujące kawę

Największym rynkiem zbytu dla kawy są Stany Zjednoczone, odpowiadające za niemal 20% światowego importu kawy. Dalej mamy Niemcy i Francję importujące odpowiednio niemal 11% i 9% kawy. Na czwartym miejscu plasują się Włochy, importujące 5,4% kawy. Co ciekawe Polska jest również dość znacznym importerem kawy. W 2019 roku importowaliśmy kawę wartą 578 mln dolarów amerykańskich, co odpowiadało 1,9% udziału w światowym imporcie. Polski rynek konsumpcji kawy jest jednym z najszybciej rosnących na świecie. Od 2015 roku zanotowaliśmy wzrost importu tego pobudzającego napoju o ponad 26%.

Poniżej znajduje się lista 15 największych importerów kawy (wg wartości w dolarach amerykańskich) w 2019 roku. 15 największych importerów odpowiada sumarycznie za nieco ponad 77% ogólnego importu kawy w 2019 roku.

Czynniki wpływające na ceny kawy

Klimat

Postępujące zmiany klimatyczne mogą wpłynąć na zdolności produkcyjne obecnych czołowych graczy na rynku kawy. Stałe ocieplanie się klimatu, może spowodować, że produkcja kawy przeniesie się w inne regiony, a zanim to nastąpi, ceny mogą rosnąć, póki podaż nie dorówna na nowo popytowi na ten surowiec.

Poza długoterminowymi zmianami klimatycznymi, wpływ na ceny kawy mają również okresowe susze czy powodzie w krajach będących głównymi producentami kawy.

Polityka

Trzech największych producentów kawy – Brazylia, Wietnam i Kolumbia – odpowiada za połowę światowej produkcji kawy. Z tego względu zawirowania polityczne (np. skandale korupcyjne) w tych krajach mogą znacząco wpływać na ceny kawy.

Koszt transportu

Kawa jest produkowana jedynie w klimacie subtropikalnym i równikowym. Dostarczenie jej do głównych importerów kawy (głównie USA i UE) wiąże się z kosztami paliwa i transportu. Ceny ropy wpływają na cenę kawy oraz wszystkich surowców tzw. soft commodity.

Kwestie zdrowotne

Doniesienia medyczne na temat właściwości picia kawy i jego wpływu na zdrowie mogą mieć znaczący wpływ na kształtowanie się cen w długim okresie.

Poziom zamożności społeczeństwa

Kawa nie jest produktem pierwszej potrzeby, tylko towarem “luksusowym”. Możemy sobie na nią pozwolić dopiero po zaspokojeniu naszych podstawowych potrzeb dotyczących pożywienia czy opłat za mieszkanie. W związku z tym wzrost zamożności społeczeństw sprzyja rosnącemu rynkowi na ziarna kawy i napoje z nich przyrządzane. Z kolei zawirowania gospodarcze u czołowych importerów kawy, mogą spowodować zmniejszenie konsumpcji i zawirowania w cenach.

Inwestowanie w kawę

Inwestowanie w kawę może się okazać świetnym pomysłem jeśli spodziewamy się postępującego wzrostu zamożności społeczeństwa (a co za tym idzie większego popytu na kawę i inne dobra luksusowe). Innym powodem by inwestować w kawę może być spodziewane zawirowania w produkcji i dostarczaniu tego surowca na światowe rynki. W związku z tym, że 50% światowej produkcji kawy leży w rękach zaledwie trzech państw, jest to surowiec bardzo podatny na polityczne i gospodarcze zawirowania w tych krajach.

Warto zauważyć, że główny producent kawy na świecie, Brazylia, jest obecnie jednym z krajów najciężej dotkniętych przez pandemię koronawirusa i jednocześnie zmagającym się z suszą.

Kontrakty terminowe

Kontrakty terminowe na kawę znajdziemy w ofercie giełdy NYMEX (będącej częścią CME Group) oraz na ICE – Intercontinental Exchange.

1 kontrakt jest zawierany na 37,500 funtów kawy. Kontrakty na kawę wygasają w marcu (H), maju (K), lipcu (N), wrześniu (U) i grudniu (Z). Kontrakty na kawę mają skrót “KC”. Kontrakty na kawę wygasające w grudniu 2021 roku znajdziemy pod skrótem “KCZ21”.

Kontrakty CFD

Prostą metodą na spekulowanie na cenach kawy jest założenie konta brokerskiego forex i spekulowanie na kontraktach CFD, czyli kontraktach na różnicę w cenie. To rozwiązanie charakteryzuje się kilkoma zaletami. Wymagany depozyt jest niski, a broker oferuje dźwignię (1:10).

Jak kupić kawę – Brokerzy CFD

Poniżej przedstawiamy zestawienie ofert wybranych brokerów oferujących najlepsze warunki dla handlu na kawy (CFD).

Broker
Kraj	Polska	Australia, Mauritius, Cypr	Dania
Symbol kawy	COFFEE	Coffee	COFFEE
Min. depozyt	0 zł (zalecane min. 2000 zł lub 500 USD, EUR)	200 USD	0 zł / 0 EUR / 0 USD
Min. wartość lota	cena * 2000 USD	–	b/d
Prowizja	–	–	–
Platforma	xStation	MT4/5, cTrader	SaxoTrader Pro Saxo Trader Go
	RECENZJA	RECENZJA	RECENZJA
	ZAŁÓŻ KONTO	ZAŁÓŻ KONTO	ZAŁÓŻ KONTO

Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. Od 72% do 89% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD, i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty twoich pieniędzy.

ETF

Rynek surowców nie obfituje w ETFy. Jeśli chodzi o rynek kawy mamy tylko jeden wybór.

[JO] iPath Series B Bloomberg Coffee Subindex Total Return ETN

• • Emitent: Barclays Capital Inc.
  • Opłaty roczne: 0.45%

Fundusz kupuje tylko jeden rodzaj kontraktów w danym okresie czasu. Strategia funduszu opiera się na kupowaniu kontraktów z 2-3 miesięcznym wyprzedzeniem i wyprzedawaniem ich w miesiącu ich wygasania. Zaletą funduszu jest spora płynność i niskie opłaty za zarządzanie.