Rachunek Dukascopy PAMM: Test z 20 000 zł

Dukascopy, popularny broker ECN, rozszerzył swoją ofertę o unikatową usługę. Jest nią rachunek Wealth Management LP PAMM. Inwestycje PAMM zarządzane przez brokera to coś, co już kiedyś było dostępne w ofercie Dukascopy. Wtedy też dostępne były plany inwestycyjne o trzech profilach:

• konserwatywnym,
• dynamicznym,
• agresywnym.

Z czasem z tego zrezygnowano, ale same produkty cieszyły się sporą popularnością. Świadczy o tym fakt, iż stosunkowo szybko broker zebrał satysfakcjonujący go kapitał i przestał przyjmować nowe wpłaty.

Tym razem wracamy do inwestycji PAMM w nowej formule. Produktem, z którym wcześniej się nie spotkaliśmy. Sama inwestycja w liczbach wygląda wyjątkowo ciekawie. Minimum 1000 USD na inwestycję, średnia roczna stopa zwrotu to ok. 11%, a prawdopodobieństwo zakończenia roku na minusie wynosi 13%.

PRZECZYTAJ: CZYM SĄ KONTA PAMM

Zadecydowaliśmy o rozpoczęciu naszego testu. Na inwestycję przeznaczamy 20 000 zł realnego kapitału. O wynikach będziemy informowali Was na bieżąco w co-miesięcznych podsumowaniach.

Ale o co tu tak naprawdę chodzi?

Czym jest WM LP Dukascopy PAMM

Skrótów dużo, więc warto wyjaśnić wszystko od początku:

• WM – Wealth Management – jest to inaczej usługa polegająca na zarządzaniu powierzonym majątkiem.
• LP – Liquid Providing – z angielskiego „dostawa płynności”. To właśnie fundament strategii stosowanej przez zarządzających Dukascopy. To też jednocześnie główny cel samego przedsięwzięcia z punktu widzenia brokera, ale o tym za chwilę.
• PAMM – rozwijając skrót: Percent Allocation Management Module, czyli tłumacząc dosłownie moduł zarządzania alokacji procentowej. Inaczej konto zarządzane do którego ma dostęp inwestor, jak i zarządzający. Tyle, że ten pierwszy nie ma wpływu na dokonywane transakcje, a ten drugi na wpłaty i wypłaty. Szczegółowo opisujemy zasadę działania kont PAMM w osobnym artykule.

Zatem co otrzymujemy z tego miksu? Usługę zarządzania majątkiem na zasadzie kont PAMM, gdzie główną strategią jest zarządzającego jest animowanie rynku za pomocą kapitału inwestorskiego.

Ale jak to ma działać? W oparciu o własną technologię, Dukascopy automatycznie dopasowuje transakcje sprzedaży inwestorów do transakcji kupna innych klientów, po tej samej cenie Ask i swoje transakcje kupna do transakcji sprzedaży innych klientów po tej samej cenie Bid. Ze względu na dużą częstotliwość transakcji dostawcy płynności są w stanie zarobić połowę spreadu przy swoich obrotach.

Symulacja wyników konta Dukascopy PAMM.

Osobiście wcześniej nie spotkałem się z podobną usługą na rynku Forex. Pomysł jest ciekawy, zarówno dla inwestora, jak i brokera. Dlaczego?

Co zyskuje inwestor

To, co zazwyczaj interesuje nas najbardziej – czyli ile możemy zyskać, w jakim czasie i przy jakim ryzyku? Dukascopy zachowuje tutaj pełną transparentność i przekazuje dużą ilość szczegółowych danych.

Minimum wpłaty ustalono na 1000 USD, górnego ograniczenia nie ma, ale może kiedyś być. Ryzyko? Precyzyjnie oszacowane z uwzględnieniem przedziałów prawdopodobieństwa. Dodatkowym zabezpieczeniem jest opcjonalny Stop Loss ustawiany na całym kapitale konta i zawieszeniem dalszego handlu. Sugerowany czas inwestycji przez brokera to minimum jeden rok. Zakładane wahania kapitału na rachunku to nawet -15%, co warto uwzględnić przy korzystaniu z funkcji SL.

Jeśli czytasz dalej, to jest szansa, że się skusisz. Szacowana roczna stopa zwrotu wynosi 11%. Wiadomo, nikt nie gwarantuje takowych wyników w przyszłości – mogą być zarówno lepsze, jak i gorsze.

To gotowy przepis na dodatkową dywersyfikację portfela. Jeśli tracisz, lub kręcisz się wokół zera, to możliwość wyrównania szans rynkowych.

Stopa zwrotu nie jest spektakularna, ale w zamian otrzymujemy bezpieczeństwo – środki zarządzane są przez sprawdzony, zautomatyzowany system. To nic nie gwarantuje, ale uchodzi za względnie bezpieczne rozwiązanie. Środki przechowywane są w licencjonowanym szwajcarskim banku, objętym gwarancją kapitału do 100 000 CHF na klienta. Można spać w miarę spokojnie.

I ostatnia rzecz. Będąc traderem i jednocześnie dostawcą płynności pomagasz sam sobie. Im większa płynność, tym korzystniejsze spready, a im mniejsze spready, tym niższe Twoje koszty transakcyjne na rynku. To wspaniałe, prawda? 🙂

Ile to kosztuje

Co ciekawe, jedynym ponoszonym przez nas kosztem jest prowizja od zlecenia i ew. ujemny swap (w zależności od transakcji). Podstawowa stawka prowizyjna wynosi 20 USD za 1 mln USD obrotu na walutach. Dla metali jest to 50% więcej, a dla CFD wg specyfikacji instrumentów z tą różnicą, że zrezygnowano ze stawki minimalnej. Ryzyko kursowe? Nie ma. Można prowadzić rachunek w dowolnej, oferowanej przez Dukascopy Bank, walucie.

Nie ma czegoś w postaci „procent od zysków”, czy „opłata za zarządzanie”. Mało tego, wprowadzono możliwość zwrotu poniesionych kosztów. Są jednak pewne warunki:

1. musisz utrzymać inwestycję przez 260 dni handlowych,
2. musisz osiągnąć ujemny wynik,
3. zwrot jest tylko do wysokości poniesionej straty,
4. wypłata środków „zeruje” bilans dni handlowych do zera.

Brzmi rozsądnie, prawda? Ale dlaczego broker chciałby się w to bawić? Odpowiedź w kolejnym akapicie.

Co zyskuje broker

Przede wszystkim lepszą płynność. To genialny pomysł brokera, dzięki któremu jest w stanie zebrać kapitał i samodzielnie, względnie małym kosztem, podnieść poziom płynności rynkowej, bez konieczności zawierania umów z animatorami.

Osiąganie dodatnich wyników również jest w jego interesie. Tylko w ten sposób przyciągnie bowiem na stałe większy kapitał.

Inwestujemy w konto Dukascopy PAMM

Aby rozpocząć inwestycję należy spełnić kilka warunków – przede wszystkim trzeba otworzyć konto realne w Dukascopy Bank. Obecnie zajmuje to średnio 1 dzień (+ czas na zaksięgowanie przelewu). Procedura jest standardowa. Potem tylko wymagana wpłata, aktywacja konta, przekazanie upoważnienia Dukascopy i ruszamy.

Nasz test rozpoczynamy wraz z początkiem września. Na bieżąco będziemy informować Was o wynikach. Życzcie nam (lub zarządzającym Dukascopy 🙂 ) powodzenia!

Więcej informacji na temat samej usługi znajdziecie na stronie brokera pod poniższym linkiem.

STRONA DUKASCOPY