Market Profile jako narzędzie służące do określania kondycji rynku

Market Profile to technika opracowana w latach 60. przez jednego z trader’ów amerykańskiego parkietu CBOT (Chicago Board of Trade) Petera J. Steidlmayera. Steidlmayer starał się oszacować wartość rynkową, która kształtowała się w ciągu dnia. Jego wykresy przybrały formę dzwonu. W tej strukturze rozpoznał rozkład normalny Gaussa. Twórca metodologii, połączył koncepcje minimalnego odpowiedniego ruchu cen, równowagi i rozkładu gaussowskiego, aby zdefiniować wskaźnik, który może śledzić ruch rynku w danym momencie. Profil rynkowy wykorzystuje czas i cenę w celu zlokalizowania obszarów równowagi rynkowej podczas danej sesji.

Choć ciężko powyższą koncepcję uznać za strategię czy system transakcyjny, to jednak można go wykorzystać do przeanalizowania obecnego stanu rynku. Market Profile, pomaga wyjaśnić czy rynek jest w konsolidacji czy mamy do czynienia z trendem. Przewagą powyższego wskaźnika w porównaniu z profilem wolumenu jest to, że możemy go wykorzystać na rynkach nieregulowanych, takich jak Forex, ponieważ nie potrzebuje danych o wolumenie, które są niedostępne lub mało znaczące.

Market Profile na platformie MetaTrader 4.

Struktura wskaźnika Market Profile wygląda następująco:

Poszczególne poziomy cenowe, zostały naniesione na oś wertykalną, a czas (TPO – Time Price Oportunity) na oś horyzontalną. TPO to nic innego, jak podstawowa jednostka czasu na wykresie. Prezentuje konkretny przedział czasowy, w którym odbywa się handel poprzez kolejne litery alfabetu, gdzie „A” oznacza pierwsze 30 minut handlu, a każda kolejna litera to kolejne 30 minut obrotu. Nowy TPO pojawia się w momencie, gdy cena po raz pierwszy „zahaczy” o dany poziom cenowy. W przypadku rynku walutowego, gdzie handel odbywa się cała dobę, należy pamiętać, że obraz graficzny sesji został podzielony na dwie części. Wielkie litery przyjmują wartości od początku sesji, zaś małe składają się na drugą część sesji, która obejmuje czas od godziny 12-tej w południe.

Poniżej przykład:

A = 00:00 – 00:29 a = 12:00 – 12:29

B = 00:30 – 00:59 b = 12:30 – 12:59

C = 01:00 – 1:29 c = 13:00 – 13:29

Pierwsze 60 minut sesji, określa się jako Initial Balance i jest to punkt odniesienia dla dalszej części dnia. Każda litera odpowiada za 30 minut handlu, więc należy uznać, że Profil Rynkowy powstał z myślą o daytrader’ach, ponieważ wykorzystuje się go właśnie na wykresach 30-minutowych.

Poziom cenowy, na którym odnotowano największą liczbę transakcji określa się jako POC (Point of Control) i jest to nasz punkt odniesienia, do tego jak rynek będzie kształtował się względem poprzedniej sesji. Punkt równowagi rynkowej, określa wartość godziwą instrumentu finansowego w danym dniu. Wynika to z tego, że cena miała tendencje powrotu w dany obszar i do konkretnego poziomu na wykresie.

Kolejnym pojęciem, które musimy znać korzystając z dobrodziejstwa Market Profile to Value Area. Jest to obszar, w którym zawarta została największa ilość transakcji kupna-sprzedaży i stanowi 70% czasu trwania sesji. Można powiedzieć, że obszar ten obrazuje swego rodzaju konsensus wypracowany przez siły popytu i podaży.

Rodzaje Market Profile i jego zastosowanie

Wyglądem Market Profile przypomina kształt dzwona i może występować w kilku formach.

Pierwszy z nich to klasyczny dzwon. Przedstawiony jest w formie pojedynczego wybrzuszenia (wykres jednomodalny). Zgodnie z założeniami koncepcji, poziomy znajdujące się powyższej lub poniżej dzwona, należy traktować odpowiednio jako opór lub wsparcie. Właśnie wtedy należy szukać okazji do zajęcia pozycji i oczekiwać powrotu do Value Area, bowiem ten kształt wykresu, uznawany jest za najbardziej wiarygodny przy podejmowaniu decyzji tradingowych.

Drugim rodzajem wykresu, z jakim możemy się spotkać to podwójny dzwon (wykres dwumodalny). Ten z kolei prezentuje sytuację, w której rynek konsolidował się przez pewien czas przy określonych poziomach, by następnie wybić je i konsolidować się w innym obszarze.  Na poniższym wykresie punkty 1.2905, 1,29, 1,2899 oraz 1.2894 stanowią potencjalne poziomy wsparcia lub oporu.

Trzecia forma jaką przybrać może Market Profile, przedstawia ruch jednostajny. Nie występują żadne wybrzuszenia, co sugeruje nam silny ruch i ukształtowanie się trendu. W tym przypadku, powinniśmy szukać możliwości wejścia w rynek zgodnie z panującym trendem, ponieważ rynek nie konsoliduje się w żadnym z obszarów i dominuje jedna ze stron.

Podsumowanie

Market Profile można w łatwy sposób pobrać i zainstalować na platformie MetaTrader 4 lub MetaTrader 5. W połączeniu z innymi technikami analizy rynku może posłużyć jako przydatne narzędzie określania bieżącej kondycji rynku,  identyfikacji  potencjalnych kierunków zwrotnych oraz miejsc równowagi.

Market Profile – wersja dla MT4

Market Profile – wersja dla MT5

Przeczytaj koniecznie: MT4 vs MT5 – Porównanie funkcji i możliwości