FCA ostrzega brokerów przed oferowaniem „alternatyw” dla CFD

Brytyjski organ nadzoru finansowego, FCA, wydał oświadczenie skierowane do brokerów, dotyczące sprzedaży ryzykownych produktów spekulacyjnych klientom detalicznym po działaniach ESMA w zakresie instrumentów CFD.

W czerwcu 2018 r. Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA) sfinalizował tymczasowe środki ograniczające sprzedaż, marketing i dystrybucję kontraktów różnicowych (CFD) klientom detalicznym. Środki te obowiązują w całej UE od dzisiaj, 1 sierpnia, na okres trzech miesięcy. Nowe wyczyne zasadniczo ograniczają dźwignię Forex i CFD do 1:30 na głównych parach walutowych, przy niższych dźwigniach dla produktów, takich jak kontrakty CFD na indeksy i kryptowaluty.

FCA z poparciem dla ESMA

Brytyjski regulator stwierdził, że ​​w pełni popiera działania ESMA, które mają na celu ochronę inwestorów detalicznych.

Podobnie jak w przypadku innych organów regulacyjnych w całej Europie, FCA stwierdziło, że wie, iż „inne produkty” mogą stwarzać takie same rodzaje ryzyka dla konsumentów, jak CFD, szczególnie tam, gdzie inwestor ma do czynienia z wysoką dźwignią finansową. Ostatnie pytania i odpowiedzi ESMA dotyczące interwencji produktowej również uwypukliły te zagrożenia. Te substytuty mogą być sprzedawane pod różnymi markami, ale mają wspólne cechy z CFD, a te cechy mogą powodować dotkliwe straty finansowe w przypadku klientów detalicznych.

Regulator obawia się, że brokerzy mogą rozważać obejście nowych wytycznych ESMA poprzez sprzedaż innych podobnie złożonych produktów klientom detalicznym. ESMA wyraźnie zaznacza, że ​​firmy „powinny zwrócić szczególną uwagę na dźwignię udostępnioną klientom detalicznym i rozważyć, czy produkt jest oferowany na warunkach, które działają w najlepszym interesie klienta”.  Dotyczy to przede wszystkim produktów, które mają zbliżoną charakterystykę i budowę do CFD, takie jak np. Certyfikaty Turbo.

Współpraca z innymi regulatorami

FCA stwierdziła, że ​​będzie współpracować z ESMA i innymi europejskimi organami regulacyjnymi w celu monitorowania i oceny sprzedaży alternatywnych, spekulacyjnych produktów klientom detalicznym. Jeśli znajdzie dowody na to, że produkty te powodują podobne, negatywne konsekwencje, będzie współpracować z ESMA.

Interwencja ESMA koncentruje się na kontraktach CFD, ale FCA przypomniała firmom o ich istniejących zobowiązaniach. W szczególności, jeśli firma rozważa marketing, sprzedaż lub dystrybucję alternatywnych produktów, powinna zwrócić uwagę na spełnienie wymagań biznesowych. Obejmują one zasady dotyczące najlepszego interesu klienta, komunikacji z klientami i promocji finansowych oraz odpowiedniości i odpowiedniości. FCA oczekuje również od firm, aby dokładnie rozważyły, czy są w stanie spełnić odpowiednie zobowiązania dotyczące zarządzania produktami.