Volume Spread Analysis (VSA) – analiza wolumenu i zmiany ceny

Volume Spread Analysis (VSA) to technika tradingu opracowana przez Toma Williamsa, która łączy analizę wolumenu transakcji z analizą zmian ceny. Celem VSA jest rozpoznanie i interpretacja dynamiki popytu i podaży na rynku, co jest kluczowe dla efektywnego wykorzystania wydarzeń ekonomicznych i makroekonomicznych w procesie podejmowania decyzji inwestycyjnych.

Podstawowe założenia metodologii

W tradingu, zrozumienie popytu i podaży jest niezmiernie ważne. Popyt, czyli ilość instrumentu finansowego, którą inwestorzy chcą kupić, oraz podaż, czyli ilość instrumentu, którą inwestorzy chcą sprzedać, są dwoma kluczowymi czynnikami wpływającymi na cenę. Jeśli popyt przewyższa podaż, ceny rosną. Jeśli podaż przewyższa popyt, ceny spadają.

Analiza VSA pomija przyczyny pojawiania się tych dwóch sił na rynku i skupia się na samej ich obecności. Dzięki temu podczas kluczowych wydarzeń i danych makroekonomicznych  jesteśmy w stanie określić dominującą stronę niezależnie od charakteru informacji.

Volume Spread Analysis: Case study

Dla przykładu 16.05.2023r. o godzinie 14:30 miała miejsce publikacja danych makroekonomicznych dotyczących sprzedaży detalicznej w USA.

Odczyt danych makroekonomicznych z 16.05.2023r,  źródło: investing.com

Wartość wskaźnika sprzedaży detalicznej była poniżej oczekiwań inwestorów, co z założenia powinno osłabić dolara. Poniższy wykres kontraktu terminowego na Eurodolara przedstawia moment podania informacji oraz reakcję ceny i wolumenu.

Wykres 5 minutowy kontraktu terminowego na EURUSD. 14:30 16.05.2023r.

Jako, że jest to kontrakt terminowy na EURUSD, negatywne dane z rynku amerykańskiego powinny spowodować wzrost tego waloru. Analiza VSA natomiast jednoznacznie wskazuje na dominację strony podażowej. Świeca z 14:30 to w nomenklaturze VSA sygnał Trap Up Move o silnej podażowej wymowie. Podażowy charakter tego waloru był już widoczny we wcześniejszych momentach sesji, dlatego wraz z naszymi traderami szukaliśmy pozycji krótkich jeszcze przed podaniem danych (symbol S widoczny na wykresie oznacza kierunek „short” wyznaczony przez supervisora), a dodatkowy sygnał tylko potwierdził dominację podaży tego dnia. Wykres poniżej przedstawia notowania EURUSD na platformie mt4 po opublikowaniu danych.

Wykres EURUSD (5 minutowy) po publikacji danych. Źródło: MT4

Prawo popytu i podaży jest uniwersalnym prawem rządzącym rynkami finansowymi, w tym rynkiem akcji. O ile na rynku kontraktów terminowych handlujemy w niskich skalach czasowych tj. wykres 1 minutowy, 5 minutowy, obserwując maksymalnie kilka walorów, to w przypadku rynku akcji stosujemy inne podejście wynikające m. in. z płynności i zmienności tej grupy aktywów.

W celu optymalnego wykorzystania rynku akcyjnego poszukujemy spółek, na których pojawiły się istotne sygnały VSA wskazujące na zwiększoną aktywność popytu lub podaży. Nowe technologie tj. algorytmy sztucznej inteligencji umożliwiły zautomatyzowanie tego procesu, co pozwoliło na bieżące skanowanie tysięcy spółek i wyznaczanie tych, które stanowią ciekawą sytuację w kontekście metodologii VSA. Wyniki działania skanera można na chwilę obecną obserwować w serwisie vsa-insider.us.

Przykładowo w dniu 10.05.2023r. o godzinie 14:27(sesja zaczyna się o 15:30) czasu polskiego skaner wykrył podażowy sygnał na spółce ASUR notowanej na giełdzie NASDAQ.

Wskazanie skanera VSA-INSIDER z dnia 10.05.2023r.

08.05.2023r. spółka opublikowała kwartalne wyniki finansowe. Raport wskazuje na zwiększenie zarobków na poziomie 38.89%. Kwartał temu spodziewano się, że firma wykaże zarobki na poziomie $0.01 na akcję, a w rzeczywistości wygenerowała zarobki na poziomie $0.17, czyli 1,600% wartości oczekiwanej.

Źródło: finance.yahoo.com

Źródło: finance.yahoo.com

Tak dobre dane często stanowią jednoznaczny sygnał dla inwestorów, że cena spółki powinna rosnąć. Spójrzmy jak wyglądał wykres tej spółki w dniu publikacji sygnału w vsa-insider.us.

Wykres spółki ASUR w dniu 09.05.2023 r.

Po publikacji danych na wykresie pojawił się podażowy sygnał VSA. Niskie zamknięcie oraz znaczny wolumen wskazują na dominację podaży. Dodatkowo podaż była już wcześniej obecna na tej spółce. Na wykresie poniżej zaprezentowana jest reakcja ceny na podażowy sygnał.

Wykres spół ASUR 19.05.2023 r.

Wyraźny sygnał podażowy rozpoczął spadkowy ruch ceny, a od momentu zamknięcia cena spadła maksymalnie o 15,4%.

Podsumowanie VSA

Te przykłady pokazują, jak ważnym elementem analizy jest obserwacja popytu i podaży. Wolumen natomiast jest kluczowym elementem pełnego obrazu rynku, który taką obserwację umożliwia. W końcu na rynkach kapitałowych, to właśnie przepływ kapitału powinien być brany pod uwagę w pierwszej kolejności.

Chcesz lepiej poznać metodologię VSA?

Weź udział w bezpłatnym webinarze organizowanym we współpracy Forex Club i VSA Trader. Udział w wydarzeniu jest bezpłatny.

Wykorzystanie wolumenu na rynku forex w praktyce

31 maja 2023 r. o 20:00

Podczas spotkania dowiesz się:

• jaka jest rola wolumenu w analizie rozkładu popytu i podaży na wykresie,
• skąd wziąć wolumen do analizy na rynku forex,
• jak wyglądają schematy oparte na analizie wolumenu i ceny.

Nie wiesz skąd pozyskać wolumen do analizy na rynku Forex? Na webinarze specjalista w metodologii VSA Trader, Rafał Glinicki, omówi różne źródła danych wolumenowych, które można wykorzystać do analizy rynku oraz przedstawi najważniejsze kwestie dotyczące Volume Spread Analysis. Dzięki temu będziesz mieć dostęp do niezbędnych informacji, które pomogą Ci lepiej zrozumieć aktywność handlową na rynku.

WEŹ UDZIAŁ W WEBINARZE

Prowadzący webinar

Rafał Glinicki – Założyciel i Prezes Zarządu firmy VSA TRADER Sp. z o.o. oraz CEO Black Wolves Corporation. Trader, ekspert w dziedzinie metodologii Volume Spread Analysis (VSA) oraz praktycznego podejścia do tradingu. Posiada doświadczenie poparte ponad dwudziestoletnią praktyką w tradingu, jest dwukrotnym laureatem pierwszej dziesiątki konkursu „World Top Investor”, w którym biorą udział traderzy z całego świata.