Peter Thiel – skuteczny inwestor i jeden z twórców “PayPal mafia”

Peter Thiel jest podziwiany za umiejętności budowania oraz skalowania biznesów. Jest jednym z najbardziej znanych przedsiębiorców i inwestorów w Stanach Zjednoczonych. Według Bloomberg Billionaires Index w październiku 2021 roku jego majątek jest szacowany na 6,9 mld$.  Jednak część ludzi krytykuje jego poglądy dotyczące edukacji czy roli państwa w gospodarce. W dzisiejszym artykule przybliżymy historię tego niezwykłego przedsiębiorcy.

Peter Adreas Thiel urodził się 11 października 1967 roku we Frankfurcie nad Menem. Kiedy miał rok, rodzina przeniosła się do Cleveland w stanie Ohio, gdzie jego ojciec – Klaus Thiel – pracował jako inżynier chemiczny w różnych firmach. Z tego powodu rodzina często zmieniała miejsca zamieszkania podążając w ślad za nowymi pracodawcami Klausa Thiela. Z tego powodu przez krótką chwilę Peter Thiel żył przez krótką chwilę w Republice Południowej Afryki oraz dzisiejszej Namibii. Ostatecznie rodzina osiadła na stał w Stanach Zjednoczonych.

Przeczytaj koniecznie: Joel Greenblatt – chcesz pokonać rynek? Myśl inaczej!

Edukacja

Od dzieciństwa młody Peter przejawiał zainteresowanie matematyką. Podczas uczęszczania do Bowditch Middle School w Foster City wygrał stanowe zawody w matematyce. Oprócz matematyki Peter Thiel przejawiał zdolności szachowe. W efekcie został sklasyfikowany na 13 miejscu w młodzieżowym rankingu Amerykańskiej Federacji Szachowej (dla graczy poniżej 13 lat). Podczas szkoły średniej interesował się ekonomią i polityką. Lubił czytać Ayn Rand oraz podziwiał prezydenta Ronalda Reagana za jego optymizm oraz antykomunizm.

Źródło: stanfordreview.org

Rozpoczął studia filozoficzne na Stanford University. Podczas studiów współtworzył The Stanford Review, który starał się propagować idee konserwatywne (światopoglądowo) oraz libertariańskie (gospodarczo). Od momentu założenia gazety do ukończenia studiów w 1989 roku Peter pełnił tam funkcję redaktora naczelnego. Również po ukończeniu studiów Peter wspierał działanie The Stanford Review, zarówno poprzez darowizny jak i starając się organizować zatrudnienie dla współpracowników gazety.

Kariera

Po ukończeniu studiów prawniczych na Stanford Law School pracował dla sędziego Jamesa Larry’ego Edmondsona z Sądu Apelacyjnego Stanów Zjednoczonych (okręg 11). Jednak szybko znudził się tą pracą i rozpoczął pracę jako prawnik ds. papierów wartościowych w Sullivan & Cromwell. Jednak po 7 miesiącach oraz 3 dniach uznał, że jego praca nie dostarcza żadnej wartości dodanej społeczeństwu i postanowił odejść z pracy. W 1993 roku rozpoczął pracę jako trader instrumentów pochodnych (opcje walutowe) w Credit Suisse. Już w 1996 roku uznał, że również ten zawód przestaje go cieszyć, z tego powodu po raz kolejny zrezygnował z pracy.

Peter Thiel dostrzegł wielki potencjał w dopiero co raczkującej branży internetowej. Po rzuceniu pracy w Credit Suisse przeniósł się na Zachodnie Wybrzeże Stanów Zjednoczonych. Dzięki pomocy znajomych założył Thiel Capital Management z aktywami pod zarządzaniem wynoszącymi 1 mln$. Początki nie były udane, Peter stracił 100 000$ na inwestycji w projekt jego przyjaciela – Luka Nosek’a. Był to projekt webowego kalendarza. Jednak znajomość z Lukiem pozwoliła poznać Maxa Lechin’a. Dzięki temu Peter Thiel w 1998 roku zainwestował w Confinity. To była jedna z jego najlepszych decyzji inwestycyjnych.

PayPal

Źródło: imgur.com

PayPal początkowo nazywał się Confinity i zajmował się rozwijaniem oprogramowania antywirusowego. Jednak brak sukcesu sprzedażowego skłonił trzech twórców spółki (Peter Thiel, Luke Nosek, Max Levchin) do zmiany modelu biznesowego i skupienia się na tworzeniu cyfrowych portfeli. W 1999 roku uruchomiono pierwszą wersję systemu płatnościowego PayPal. W marcu 2000 roku Confinity połączyło się z fintechem – Elona Muska – x.com. W 2001 roku firma zmieniła nazwę na PayPal, a rok później zadebiutowała na giełdzie. Jednak już po kilku miesiącach eBay przejął PayPal za 1,5 mld$. Bardzo szybko PayPal stał się jedną z najbardziej popularnych metod płacenia za zakupy na platformie eBay.

Grupa ludzi, która tworzyła PayPala jest też określana jako „PayPal mafia”. Wynika to z tego, że wielu pracowników firmy stworzyła wielkie firmy kiedy odeszły z PayPala. Przykładem może być Elon Musk (SpaceX, Tesla) czy Reid Hoffman (LinkedIn). 

Clarium Capital

Po odejściu z PayPal w 2002 roku założył fundusz Clarium Capital Management, która był funduszem typu hedge, który specjalizował się w strategii global macro. Thiel zainwestował w ten fundusz 10 mln$. W przeciwieństwie do wielu funduszy, które działały w modelu 2-20 (2% opłaty za zarządzanie oraz 20% premii za wyniki), Clarium działał w modelu 0-25 (bez opłaty za zarządzanie oraz 25% opłaty za wyniki). Początkowo wyniki funduszu były bardzo dobre. Thiel trafnie przewidział osłabienie dolara. W 2005 roku Clarium osiągnął 57% zysku. Po słabszym 2006 roku (strata 7,8%), rok 2007 fundusz zarobił dla swoich klientów 40,3%. W 2005 roku fundusz otrzymał nagrodę Absolute Return Global Macro Fund of the Year. Dobre wyniki spowodowały znaczny wzrost aktywów pod zarządzaniem. W 2008 roku aktywa pod zarządzaniem (AUM) przekroczyły poziom 7 mld$. Lata 2008 – 2010 były bardzo trudne dla funduszu. W 2009 i 2010 fundusz stracił ponad 20% rocznie. Spowodowało to odpływ aktywów pod zarządzaniem. Na koniec 2010 roku Clarium zarządzał już tylko 681 mln$.

Palantir i Facebook

Źródło: wikimedia.org

Jednak Peter Thiel nie skupiał się tylko na rozwijaniu funduszu. Tworzył oraz inwestował w inne firmy. W maju 2003 roku założył Palantir Technologies, która zajmuje się analizą big data, która ma pomóc w walce z oszustwami finansowymi oraz potencjalnymi atakami terrorystycznymi. Sama nazwa Palantir wywodzi się z legendarium J.R.R. Tolkiena. Była to kula, która służyła m.in. do komunikacji. Peter Thiel był w dzieciństwie fanem dzieł Tolkiena (m.in. Władcy Pierścienia). Obecnie firma jest notowana na giełdzie z kapitalizacją przekraczającą 45 mld$. Peter Thiel posiada obecnie 14,4% udziałów w akcjonariacie. Czyni go to największym akcjonariuszem firmy.

Jednak Peter Thiel wciąż rozglądał się za nowymi potencjalnymi inwestycjami. W sierpniu 2004 roku zainwestował 500 000$ w Facebook, poprzez kupienie obligacji zamiennych na akcje. Jednak kiedy na koniec 2004 roku liczba użytkowników platformy przekroczyła półtora miliona, Peter zdecydował się na konwersję obligacji na akcje. W efekcie stał się posiadaczem 10,2% akcji spółki. W maju 2012 roku Facebook zadebiutował na giełdzie i był wyceniany na 100 mld$. W tym czasie Thiel sprzedał 16,8 miliona akcji za 638 mln$. W sierpniu 2012 roku Thiel sprzedawał akcje po 19$-20$ zbierając z rynku niespełna 400 mln$. W kolejnych latach kontynuował sprzedaż akcji Facebooka.

Peter Thiel i jego pozostałe projekty

W 2005 roku Peter Thiel, Ken Howery oraz Luke Nosek stworzyli fundusz (Founders Fund), który został zasilony kwotą 50 mln$. Rok później sołączył jeden z współzałożycieli Napster – Sean Parker. W 2007 roku fundusz pozyskał dodatkowe 220 mln$. Founders Fund działa jako firma Venture Capital, która skupia się na inwestowaniu w firmy działające m.in. w takich sektorach jak sztuczna inteligencja, e-commerce, finansach, energetyce, ochronie zdrowia. Fundusz lubi inwestować w „dyruptorów”, którzy zmieniają dotychczasowy rynek. Wśród inwestycji znajdowały się takie firmy jak: Airbnb, Lyft, Spotify, Stripe, SpaceX czy Twilio. Udane inwestycje pozwoliły zwiększyć kapitał oraz zachęcić nowych inwestorów do wpłacenia środków. W 2020 roku aktywa pod zarządzaniem Founders Fund wyniosły już 6 mld$.

Kolejny projekt rozwijany przez Petera Thiela nazywa się Valar Ventures. Peter założył go razem z Jemes’em Fitzgerald’em. Fundusz inwestuje w projekty na wczesnym etapie. Valar Ventures szuka inwestycji w Europie, Kanadzie, Australii, Nowej Zelandii oraz Stanach Zjednoczonych (poza Doliną Krzemową). Wśród inwestycji funduszu można wymienić nowozelandzką spółkę Xero czy brytyjski TransferWise.

Życie prywatne, poglądy i filantropia

Peret Thiel jest jednym z najbardziej znanych homoseksualistów. W październiku 2017 roku poślubił w Wiedniu swojego wieloletniego partnera Matta Danzeisena. Warto również dodać, że Peter Thiel jest osobą wierzącą (jest chrześcijaninem). W 2011 roku powiedział: „Wierzę, że chrześcijaństwo jest prawdą, ale nie czuję przekonującej potrzeby przekonywania o tym innych ludzi”. 

Peter Thiel ma poglądy wolnorynkowe, które w wielu aspektach ocierają się o libertarianizm. Nie jest zwolennikiem obecnego systemu uniwersyteckiego. Uniwersytety określił jako „podobne do Kościoła katolickiego około 1514 roku”, który jest w przededniu Reformacji.

Thiel jako libertarian wspiera niektóre skrzydła partii republikańskiej. W 2007 roku wspierał Rona Paula jako kandydata na prezydenta. Po jego przegraniu w prawyborach, zaczął wspierać kampanię Johna McCaina. W wyborach 2012 roku również wspierał w wyborach polityka republikańskiego Mitta Rommeya. 

Tak jak większość miliarderów, Peter przeznacza część swojego majątku na filantropię. Większość projektów jest finansowana przez Thiel Foundation. Jednym z projektów jest Thil Fellowship, który oferuje 100 000$ dla 20-25 ludzi poniżej 22 lat. Środki są przeznaczone dla zwycięzców konkursu, którzy mają przekonać fundację do zainwestowania środków. Pieniądze mogą być użyte na rozwój badań naukowych stworzenie startupu albo rozwoju ruchu społecznego. Wśród stypendystów można wymienić Austin Russell, który stał się najmłodszym miliarderem na świecie. Stworzył on firmę Luminar Technologies, która zajmuje się produkcją systemów dla autonomicznych samochodów.