Inwestycje
Teraz czytasz
Kukurydza – jak inwestować w kukurydzę? [Poradnik]
0

Kukurydza – jak inwestować w kukurydzę? [Poradnik]

utworzył Paweł Adamczyk31 lipca 2020

Jeśli zastanawiasz się jak można inwestować w kukurydzę, to ten poradnik jest właśnie dla Ciebie. Kukurydza to jeden z ciekawszych i bardziej popularnych instrumentów z klasy produktów rolnych, notowanych na rynkach finansowych. Tak jak rynek pszenicy, również kukurydza cechuję się dużą zmiennością oraz ciekawymi perspektywami w założeniu dłuższego terminu (coś dla graczy spekulujących stricte długoterminowo). W tym artykule kompleksowo omówimy ten rynek oraz przedstawimy określone sposoby inwestowania w kukurydzę.

Wykres – Kukurydza


Kukurydza – podstawowe informacje

Chcąc w jednym zdaniu opisać kukurydze można powiedzieć, że jest to najbardziej wszechstronne i jednocześnie złożone zborze na świecie. Stanowi ono jeden z podstawowych towarów żywnościowych na Ziemi. Dodatkowo, znajduje zastosowanie w szeregu innych gałęzi przemysłu takich jak chociażby biopaliwa, produkcja paszy dla zwierząt, czy energii. Geneza kukurydzy sięga tysięcy lat przed naszą erą. Po odkryciu Ameryki, została przywieziona na inne kontynenty, w tym również do Azji i Europy.

Szacuję się, że produkcja kukurydzy wynosi ok. miliard ton rocznie. Największymi producentami są:

  • Stany Zjednoczone,
  • Chiny,
  • Brazylia.

Podobnie jak w przypadku pszenicy, cena kukurydzy określana jest w dolarach za buszel. Jeden buszel to 27.216 kilograma.

Patrząc na historyczne notowania tego waloru, można zauważyć kilka kluczowych okresów i pewną sinusoidę. Pierwszym z nich były lata 70 ubiegłego wieku, okres od około 1971 – 1974. Wtedy to miał miejsce pierwszy mocny wzrost kursu z 1.20 dolara za buszel, do 3.94 dolara za buszel (cena podskoczyła ponad trzykrotnie). Później nastąpił spadek, który utrzymywał się do roku 1977. Następnie znowu nastąpił mocny wzrost i cena osiągnęła rekordową jak na tamte czasy wartość przekraczającą 4 dolary za buszel. Patrząc na notowania historyczne występowały również okresy konsolidacji (lata 2002-2006). Zdecydowanie najlepszymi okresami patrząc z punktu widzenia kupujących był rok 2010 oraz 2012, gdzie cena osiągnęła rekordowy poziom ponad 8 dolarów. Patrząc na notowania teraz widzimy, że historia lubi się powtarzać. Od roku 2014 aż do dzisiaj, notowania poruszają się w okresie konsolidacji w przedziale między 4.60, a 3.10 dolara za buszel.

jak inwestować w kukurydzę wykres xtb

Wykres kukurydzy, interwał MN. Źródło: xStation 5, XTB.

Kukurydza w Polsce i UE

Patrząc na rejony upraw w Polsce, można zaobserwować ciekawą zależność z podziałem na część północną, centralną oraz południową. Zdecydowanie góruje pod tym względem część centralna.

jak inwestować w kukurydzę polska

Rejony upraw kukurydzy w Polsce. Źródło agrolok.pl

Ciekawy jest również fakt, że obecnie mamy do czynienia ze znacznym wzrostem importu kukurydzy w EU. Bazując na statystykach jest to wzrost do poziomu ok. 19.4 mln ton, co przekłada się na prawie 35 % wzrost w stosunku do ubiegłych 5 lat.

jak inwestować w kukurydzę

Światowe wskaźniki zużycia zapasów kukurydzy. Źródło: DG Agriculture and Rural Development, International Grains Council.

Co wpływa na cenę kukurydzy

Najważniejszymi czynnikami wpływającymi na cenę kukurydzy są:

  • oczekiwania podażowe rynku (zwłaszcza w miesiącach od marca do września). Głównie na oczekiwania wpływa powierzchnia zasiewu oraz oczekiwane zbiory, które określane są na podstawie aktualnej pogody i raportów agencji USDA. Duża zmienność = dynamiczne ceny.
  • ilość używana do produkcji biopaliwa. Amerykański urząd ochrony środowiska, EPA (Environmental Protection Agency), wymaga, aby ilość kukurydzy używanej do produkcji etanolu stopniowo rosła. W zależności od zbiorów w danym roku, może to mieć albo pozytywny, albo negatywny wpływ na ceny.
  • ilość upraw w danym roku. Jeśli osiągnięta ilość będzie za niska z powodu np. złej pogody, ceny automatycznie wzrosną. Nadwyżka upraw z kolei doprowadza do spadku. Inwestorzy powinni zwracać uwagę na pogodę i jej wpływ na wyniki upraw.

Jak inwestować w kukurydzę

Tak samo jak w przypadku rynku pszenicy, chcąc zainwestować w kukurydzę mamy do wyboru kilka opcji.

Kontrakty futures

Są to instrumenty standaryzowane, a obrót nimi odbywa się na poszczególnych giełdach (rynkach regulowanych). Oznacza to z góry określone instrumenty bazowe, terminy wykonania oraz wielkości kontraktów. W przypadku kukurydzy wygasają one co miesiąc i są zawierane na 5000 buszli (co oznacza, że niestety inwestycja z racji wielkości kontraktu wymaga posiadania sporego kapitału). Oczywiście nie musimy trzymać kontraktu do daty jego wygaśnięcia. Możemy go sprzedać po aktualnej cenie rynkowej, jeśli na rynku jest odpowiednia płynność. W wypadku, gdy nie znajdzie się inwestor chętny by go odkupić, pozycja zostaje zamknięta w momencie wygaśnięcia po z góry ustalonej cenie.

Rynek futures jest przeznaczony dla bardziej doświadczonych inwestorów. Dźwignia finansowa na kontraktach na kukurydzę wynosi 1:10.

Opcje na kukurydzę

Instrument dający jego nabywcy prawo do wykonania określonej operacji. W przypadku kukurydzy warunki są dokładnie takie same jak dla kontraktów futures. Termin wygasania dla opcji to miesiąc, a opcje zawierane na 5000 buszli. Mamy dostępne opcje kupna i sprzedaży oraz Put i Call. Jaka jest różnica? Tutaj płacimy jeszcze tzw. premię opcyjną, czyli opłatę za nabycie konkretnej opcji. Kolejna różnica jest taka, że w odniesieniu do kontraktów nie ma obowiązku wykonania opcji. W praktyce jeżeli kurs idzie w odwrotna stronę niż zakładamy, nie musimy opcji aktywować aż do czasu wygaśnięcia. Jedyny koszt jaki wtedy ponosimy to wspomniana wcześniej premia.

Kontrakty CFD

Najłatwiejszy i bez wątpienia najpopularniejszy sposób, aby zainwestować w instrumenty rolne. Kontrakty CFD naśladuje ruch kursu aktywa bazowego. Transakcję mają miejsce na rynku pozagiełdowym. Jedna strona transakcji to inwestor, druga to broker. W dużym uproszczeniu, jeżeli mamy pozycje kupna, kurs idzie w górę, zarabiamy na wzrostach. Pozycja krótka, kurs osuwa się dół, zarabiamy na spadkach. Dźwignia finansowa na terenie Unii Europejskiej wynosi w przypadku CFD na towary 1:10 – tyle samo, co na kontraktach futures. Różnicą jest jednak dostęp do mniejszych wolumenów transakcji, co sprawia, że wystarczy nam mniejszy depozyt na inwestycję na rynku kukurydzy.

Zaletą jest również to, że kiedy rynek jest otwarty, możemy zamknąć zlecenie w dowolnym momencie, nie ma tu czegoś takiego jak termin wygasania. Występują jednak punkty swap.

Jak inwestować w kukurydzę – Brokerzy Forex

Poniżej przedstawiamy zestawienie ofert wybranych brokerów oferujących najlepsze warunki dla handlu na kukurydzy (CFD).

Broker xtb 2 plus 500 logo Saxo Bank
Kraj Polska Cypr Dania
Symbol pszenicy CORN ZC / Kukurydza CORN
Min. depozyt 0 zł
(zalecane min. 2000 zł)
500 zł 10 000 USD
Min. wartość lota cena * 500 USD 100 buszli b/d
Prowizja
Platforma xStation platforma Plus 500 SaxoTrader Pro
Saxo Trader Go

Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. Od 74% do 89% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD, i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty twoich pieniędzy.

Podsumowanie: jak inwestować w kukurydzę

Chcąc handlować na towarach rolnych, mamy do wyboru cały wachlarz możliwości. Jeśli zastanawiasz się jak inwestować w kukurydzę, to pamiętaj, że warto wziąć pod uwagę specyfikę różnych instrumentów. Zalecane są raczej inwestycje z nastawieniem długoterminowym. Najprostszym sposobem inwestowania w kukurydzę wśród inwestorów detalicznych, są kontrakty CFD. To właśnie tutaj znajdziemy “uproszczone” warunki handlu, pozbawione ew. wygasania kontraktów oraz luk w płynności, przy jednoczesnym szybkim realizowaniu transakcji, niskim wolumenie i opłatach transakcyjnych.

Przed wejściem na rynek towarów rolnych zdecydowanie warto zacząć od konta demonstracyjnego, na którym sprawdzimy jak zachowuje się nasz depozyt w stosunku do zmian ceny pszenicy przy określonym wolumenie.

Niniejszy artykuł ma charakter wyłącznie informacyjny. Nie stanowi rekomendacji i nie ma na celu nikogo zachęcić do podejmowania jakichkolwiek działań inwestycyjnych. Pamiętaj, że każda inwestycja obarczona jest ryzykiem. Nie inwestuj środków, na których utratę nie możesz sobie pozwolić.
Co o tym sądzisz?
Lubię
20%
Interesujące
80%
Heh...
0%
Szok!
0%
Nie lubię
0%
Szkoda
0%
O Autorze
Paweł Adamczyk
Paweł Adamczyk
Absolwent Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach. Od czasów studenckich, pasjonat rynku walutowego, giełdy, oraz szeroko pojętych inwestycji. Aktywny trader na rynku Forex od 2013 roku. W podejmowaniu codziennych decyzji inwestycyjnych, na pierwszym miejscu stawia kluczowy aspekt rynku, cenę. Miłośnik motoryzacji, podróży i sportów ekstremalnych.