Inwestycje
Teraz czytasz
Bawełna – Jak inwestować w bawełnę? [Poradnik]
0

Bawełna – Jak inwestować w bawełnę? [Poradnik]

utworzył Alicja Nowak30 września 2020

Szacuje się, że bawełna znana jest ludzkości od co najmniej 9 tysięcy lat, a niektóre źródła mówią nawet o 14 tysiącach lat. Prawdziwą rewolucją w uprawie tej rośliny przyniosło wynalezienie maszyn do tkania przędzy i zbioru bawełny, a następnie wynalezienie bawełny genetycznie modyfikowanej, odpornej na najpopularniejsze szkodniki. Jak inwestować w bawełnę i zarabiać na wahaniach kursu? Sprawdzamy.

Zastosowanie bawełny

Przemysł włókienniczy

Bawełna znajduje zastosowanie głównie w przemyśle włókienniczym i odzieżowym. Z włókien bawełny tworzy się takie tkaniny jak aksamit, atłas, dżins, perkal, czy sztruks. Poza produkcją odzieży, włókna bawełny stosuje się również do produkcji sieci rybackich, filtrów do kawy, oprawy książek oraz luksusowego papieru.

Pasza dla zwierząt

Bawełna jest niejadalna dla ludzi z powodu obecności związku chemicznego o nazwie gossypol. Nie mniej jednak bywa stosowana jako pasza wysokiej jakości dla przeżuwaczy (np. krów). Dla innych ssaków, bawełna również jest trująca, ze względu na obecność tego związku chemicznego.

Składnik kosmetyków

Z nasion bawełny można wytłaczać olej, który jest cennym składnikiem kosmetyków i mydeł.

Banknoty

Do niektórych banknotów dodaje się włókna bawełny, na przykład do dolarów.

Wymagania i uprawa bawełny

Uważa się, że idealne warunki do szybkiego wzrostu bawełny są w Egipcie – wysoka temperatura powietrza i duża wilgotność gleby. Jednak mimo korzystnych warunków klimatycznych, obecnie Egipt nie ma znaczącego udziału w globalnej uprawie bawełny.

Bawełna do prawidłowego wzrostu potrzebuje dużej ilości światła słonecznego, umiarkowanych opadów deszczu oraz braku przymrozków przez większość roku. Obecnie większość upraw bawełny znajduje się poza idealnymi strefami klimatycznymi i jest nawadniania sztucznie (zwłaszcza w Indiach).

Jest to roślina bardzo podatna na szkodniki, zwłaszcza szkodliwy dla zbiorów jest kwieciak bawełniany. Z tego względu uprawa bawełny w dużej mierze opierała i nadal opiera się na chemicznych nawozach i środkach owadobójczych.

Bawełna Bt

Wprowadzenie w latach ‘90 bawełny Bt, czyli zmodyfikowanej genetycznie odmiany bawełny, wzbogaconej o gen bakterii Bacillus thuringiensis, zmniejszyło potrzebę używania pestycydów. Dzięki tej modyfikacji Bawełna Bt jest odporna na niektóre szkodniki, ponieważ jej tkanki stały się dla nich toksyczne.

Ocenia się, że wprowadzenie bawełny odmiany Bt do uprawy w Chinach i Indiach zwiększyło plony i zyski drobnych rolników uprawiających bawełnę. Początkowo zmniejszyło się również znacznie zużycie pestycydów. Obecnie większość (ponad 95%) areałów uprawnych bawełny w Indiach, Chinach i USA to bawełna genetycznie modyfikowana, czyli odmiana bawełny Bt.

Kraje produkujące bawełnę

Obecnie największymi producentami bawełny są Indie, USA i Chiny. Poniższa mapa przedstawia rejony świata w których uprawiana jest bawełna. Im ciemniejszy kolor, tym większa ilość bawełny jest zbierana z jednego hektara.

bawełna mapa upraw

Najwięksi producenci bawełny

Kraj Produkcja bawełny w tysiącach ton w 2019 roku
Indie 5770
Stany Zjednoczone 3999
Chiny 3500
Brazylia 2787
Pakistan 1655
Turcja 806
Uzbekistan 713
Australia 479
Turkmenistan 198
Burkina Faso 185

Czynniki wpływające na ceny bawełny

Rezerwy

W ostatnich latach Chiny prowadziły zakrojone na szeroką skalę budowanie rezerw bawełny. W wyniku tych działań w Chinach ceny bawełny były znacząco wyższe niż w innych krajach. Tego typu działania przeprowadzone przez Chiny lub inne kraje mogą wpłynąć na pojawienie się braków w dostawach bawełny i ceny wzrosną. Z kolei wyprzedawanie rezerw materiałowych może wpłynąć na obniżenie cen tego surowca, ze względu na zwiększoną podaż.

Popyt

Wraz z ogólnym rozwojem społeczeństwa i wzrostem zamożności, rośnie popyt na bawełnę. Największym importerem bawełny są Chiny, zatem szczególnie warto obserwować stan chińskiej gospodarki i zamówienia na bawełnę, by przewidzieć przyszły ruch cen tego surowca.

Cena zamienników

Bawełna konkuruje na rynku ze sztucznymi odpowiednikami takimi jak poliester. Warto obserwować regulacje dotyczące sztucznych tworzyw, takich jak PTA, z którego wytwarza się poliester. Regulacje dotyczące wykorzystania i obrotu tymi materiałami mogą wpłynąć znacząco na popyt i ceny bawełny.

Klimat

Zmiany klimatyczne oraz katastrofy klimatyczne mają duży wpływ na ceny surowców rolnych, w tym bawełny. Bawełna potrzebuje do prawidłowego wzrostu dużo słońca i odpowiedniej ilości opadów. Kluczowy jest też brak przymrozków, zatem w razie niespodziewanego napływu zimnego powietrza w rejony Indii czy Chin moglibyśmy się spodziewać znacznych wzrostów cen bawełny i obniżenia podaży tego surowca.

Polityka

Surowce rolne często bywają obiektem dofinansowania ze strony rządów. Bawełna jest surowcem bardzo mocno dotowanym przez rząd Stanów Zjednoczonych, co utrzymuje ceny bawełny na niskim poziomie.

Ceny ropy

Ceny ropy naftowej mają znaczenie w przypadku wszystkich surowców, ponieważ wpływają na koszty transportu. Jednak w przypadku bawełny cena ropy odgrywa o wiele większą rolę. Bawełna jest drogim surowcem w produkcji, a proces uprawy i zbiorów jest prawie całkowicie zmechanizowany. Bawełnę sieją i zbierają wyspecjalizowane maszyny, a dalsza obróbka włókien również jest wykonywana przez maszyny. Z tego względu ceny paliwa mają szczególne znaczenie dla końcowych kosztów produkcji bawełny, a co za tym idzie dla jej cen.

Jak inwestować w bawełnę

Kontrakty terminowe

Kontrakty terminowe na bawełnę znajdziemy na amerykańskiej giełdzie NYMEX (New York Mercantile Exchange) pod symbolem TT. Kontrakty wygasają każdego roku w marcu, maju, lipcu, październiku i grudniu.

Jeden kontrakt opiewa na 50 000 funtów bawełny.

Kontrakty na bawełnę są również przedmiotem obrotu na giełdzie NYBOT (New York Board of Trade) pod symbolem CT. Również wygasają w marcu, maju, lipcu, październiku i grudniu.

CFD

Innym rozwiązaniem jest kupno kontraktów na różnicę w cenie (CFD, contract for difference) u brokerów Forex. Są to kontrakty lewarowane, zazwyczaj z dźwignią 1:10 dla inwestorów indywidualnych.

Jak inwestować w bawełnę – Brokerzy CFD

Poniżej przedstawiamy zestawienie ofert wybranych brokerów oferujących korzystne warunki dla handlu na bawełnę (CFD).

Broker xtb 2 plus 500 logo Saxo Bank
Kraj Polska Cypr Dania
Symbol bawełny COTTON CT / Bawełna COTTON
Min. depozyt 0 zł
(zalecane min. 2000 zł)
500 zł 10 000 USD
Min. wartość lota cena * 500 USD cena * 5 kontraktów b/d
Prowizja
Platforma xStation platforma Plus500 SaxoTrader Pro
Saxo Trader Go

Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. Od 74% do 89% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD, i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty twoich pieniędzy.

ETF

Rynek surowców nie obfituje w ETFy. Jeśli chodzi o rynek bawełny mamy do wyboru jedynie BAL iPath Series B Bloomberg Cotton Subindex Total Return ETN.

[BAL] iPath Series B Bloomberg Cotton Subindex Total Return ETN

    • Emitent: iPath
    • Opłaty roczne: 0.45%

Fundusz zarządza 10 milionami aktywów w dolarach amerykańskich. Średni spread wynosi 0.59%, opłaty roczne 0.45%. Fundusz kupuje kontrakty na bawełnę od miesiąca do pięciu miesięcy przed wygaśnięciem.

Niniejszy artykuł ma charakter wyłącznie informacyjny. Nie stanowi rekomendacji i nie ma na celu nikogo zachęcić do podejmowania jakichkolwiek działań inwestycyjnych. Pamiętaj, że każda inwestycja obarczona jest ryzykiem. Nie inwestuj środków, na których utratę nie możesz sobie pozwolić.
Co o tym sądzisz?
Lubię
0%
Interesujące
100%
Heh...
0%
Szok!
0%
Nie lubię
0%
Szkoda
0%
O Autorze
Alicja Nowak
Alicja Nowak
Aktywna traderka na rachunku indywidualnym Forex od 2014 roku, żywo zainteresowana tematyką gospodarki, biznesu i rynków kapitałowych. Od ponad 10 lat blisko związana ze światem IT i nowych technologii, programistka, entuzjastka marketingu internetowego. Miłośniczka spędzania czasu na świeżym powietrzu w otoczeniu natury i zieleni lub ćwicząc jogę.