Bawełna – Jak inwestować w bawełnę? [Poradnik]

Szacuje się, że bawełna znana jest ludzkości od co najmniej 9 tysięcy lat, a niektóre źródła mówią nawet o 14 tysiącach lat. Prawdziwą rewolucją w uprawie tej rośliny przyniosło wynalezienie maszyn do tkania przędzy i zbioru bawełny, a następnie wynalezienie bawełny genetycznie modyfikowanej, odpornej na najpopularniejsze szkodniki. Jak inwestować w bawełnę i zarabiać na wahaniach kursu? Sprawdzamy.

Zastosowanie bawełny

Przemysł włókienniczy

Bawełna znajduje zastosowanie głównie w przemyśle włókienniczym i odzieżowym. Z włókien bawełny tworzy się takie tkaniny jak aksamit, atłas, dżins, perkal, czy sztruks. Poza produkcją odzieży, włókna bawełny stosuje się również do produkcji sieci rybackich, filtrów do kawy, oprawy książek oraz luksusowego papieru.

Pasza dla zwierząt

Bawełna jest niejadalna dla ludzi z powodu obecności związku chemicznego o nazwie gossypol. Nie mniej jednak bywa stosowana jako pasza wysokiej jakości dla przeżuwaczy (np. krów). Dla innych ssaków, bawełna również jest trująca, ze względu na obecność tego związku chemicznego.

Składnik kosmetyków

Z nasion bawełny można wytłaczać olej, który jest cennym składnikiem kosmetyków i mydeł.

Banknoty

Do niektórych banknotów dodaje się włókna bawełny, na przykład do dolarów.

Wymagania i uprawa bawełny

Uważa się, że idealne warunki do szybkiego wzrostu bawełny są w Egipcie – wysoka temperatura powietrza i duża wilgotność gleby. Jednak mimo korzystnych warunków klimatycznych, obecnie Egipt nie ma znaczącego udziału w globalnej uprawie bawełny.

Bawełna do prawidłowego wzrostu potrzebuje dużej ilości światła słonecznego, umiarkowanych opadów deszczu oraz braku przymrozków przez większość roku. Obecnie większość upraw bawełny znajduje się poza idealnymi strefami klimatycznymi i jest nawadniania sztucznie (zwłaszcza w Indiach).

Jest to roślina bardzo podatna na szkodniki, zwłaszcza szkodliwy dla zbiorów jest kwieciak bawełniany. Z tego względu uprawa bawełny w dużej mierze opierała i nadal opiera się na chemicznych nawozach i środkach owadobójczych.

Bawełna Bt

Wprowadzenie w latach ‘90 bawełny Bt, czyli zmodyfikowanej genetycznie odmiany bawełny, wzbogaconej o gen bakterii Bacillus thuringiensis, zmniejszyło potrzebę używania pestycydów. Dzięki tej modyfikacji Bawełna Bt jest odporna na niektóre szkodniki, ponieważ jej tkanki stały się dla nich toksyczne.

Ocenia się, że wprowadzenie bawełny odmiany Bt do uprawy w Chinach i Indiach zwiększyło plony i zyski drobnych rolników uprawiających bawełnę. Początkowo zmniejszyło się również znacznie zużycie pestycydów. Obecnie większość (ponad 95%) areałów uprawnych bawełny w Indiach, Chinach i USA to bawełna genetycznie modyfikowana, czyli odmiana bawełny Bt.

Kraje produkujące bawełnę

Obecnie największymi producentami bawełny są Indie, USA i Chiny. Poniższa mapa przedstawia rejony świata w których uprawiana jest bawełna. Im ciemniejszy kolor, tym większa ilość bawełny jest zbierana z jednego hektara.

Najwięksi producenci bawełny

Czynniki wpływające na ceny bawełny

Rezerwy

W ostatnich latach Chiny prowadziły zakrojone na szeroką skalę budowanie rezerw bawełny. W wyniku tych działań w Chinach ceny bawełny były znacząco wyższe niż w innych krajach. Tego typu działania przeprowadzone przez Chiny lub inne kraje mogą wpłynąć na pojawienie się braków w dostawach bawełny i ceny wzrosną. Z kolei wyprzedawanie rezerw materiałowych może wpłynąć na obniżenie cen tego surowca, ze względu na zwiększoną podaż.

Popyt

Wraz z ogólnym rozwojem społeczeństwa i wzrostem zamożności, rośnie popyt na bawełnę. Największym importerem bawełny są Chiny, zatem szczególnie warto obserwować stan chińskiej gospodarki i zamówienia na bawełnę, by przewidzieć przyszły ruch cen tego surowca.

Cena zamienników

Bawełna konkuruje na rynku ze sztucznymi odpowiednikami takimi jak poliester. Warto obserwować regulacje dotyczące sztucznych tworzyw, takich jak PTA, z którego wytwarza się poliester. Regulacje dotyczące wykorzystania i obrotu tymi materiałami mogą wpłynąć znacząco na popyt i ceny bawełny.

Klimat

Zmiany klimatyczne oraz katastrofy klimatyczne mają duży wpływ na ceny surowców rolnych, w tym bawełny. Bawełna potrzebuje do prawidłowego wzrostu dużo słońca i odpowiedniej ilości opadów. Kluczowy jest też brak przymrozków, zatem w razie niespodziewanego napływu zimnego powietrza w rejony Indii czy Chin moglibyśmy się spodziewać znacznych wzrostów cen bawełny i obniżenia podaży tego surowca.

Polityka

Surowce rolne często bywają obiektem dofinansowania ze strony rządów. Bawełna jest surowcem bardzo mocno dotowanym przez rząd Stanów Zjednoczonych, co utrzymuje ceny bawełny na niskim poziomie.

Ceny ropy

Ceny ropy naftowej mają znaczenie w przypadku wszystkich surowców, ponieważ wpływają na koszty transportu. Jednak w przypadku bawełny cena ropy odgrywa o wiele większą rolę. Bawełna jest drogim surowcem w produkcji, a proces uprawy i zbiorów jest prawie całkowicie zmechanizowany. Bawełnę sieją i zbierają wyspecjalizowane maszyny, a dalsza obróbka włókien również jest wykonywana przez maszyny. Z tego względu ceny paliwa mają szczególne znaczenie dla końcowych kosztów produkcji bawełny, a co za tym idzie dla jej cen.

Jak inwestować w bawełnę

Kontrakty terminowe

Kontrakty terminowe na bawełnę znajdziemy na amerykańskiej giełdzie NYMEX (New York Mercantile Exchange) pod symbolem TT. Kontrakty wygasają każdego roku w marcu, maju, lipcu, październiku i grudniu.

Jeden kontrakt opiewa na 50 000 funtów bawełny.

Kontrakty na bawełnę są również przedmiotem obrotu na giełdzie NYBOT (New York Board of Trade) pod symbolem CT. Również wygasają w marcu, maju, lipcu, październiku i grudniu.

CFD

Innym rozwiązaniem jest kupno kontraktów na różnicę w cenie (CFD, contract for difference) u brokerów Forex. Są to kontrakty lewarowane, zazwyczaj z dźwignią 1:10 dla inwestorów indywidualnych.

Jak inwestować w bawełnę – Brokerzy CFD

Poniżej przedstawiamy zestawienie ofert wybranych brokerów oferujących korzystne warunki dla handlu na bawełnę (CFD).

Broker
Kraj	Polska	Cypr *	Dania
Symbol bawełny	COTTON	CT / Bawełna	COTTON
Min. depozyt	0 zł (zalecane min. 2000 zł)	500 zł	2 000 EUR
Min. wartość lota	cena * 500 USD	–	b/d
Prowizja	–	–	–
Platforma	xStation	platforma Plus500	SaxoTrader Pro Saxo Trader Go
	RECENZJA	RECENZJA	RECENZJA
	ZAŁÓŻ KONTO	ZAŁÓŻ KONTO	ZAŁÓŻ KONTO

* oferta PLUS500 CY

Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. Od 72% do 89% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD, i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty twoich pieniędzy.

ETF

Rynek surowców nie obfituje w ETFy. Jeśli chodzi o rynek bawełny mamy do wyboru jedynie BAL iPath Series B Bloomberg Cotton Subindex Total Return ETN.

[BAL] iPath Series B Bloomberg Cotton Subindex Total Return ETN

• • Emitent: iPath
  • Opłaty roczne: 0.45%

Fundusz zarządza 10 milionami aktywów w dolarach amerykańskich. Średni spread wynosi 0.59%, opłaty roczne 0.45%. Fundusz kupuje kontrakty na bawełnę od miesiąca do pięciu miesięcy przed wygaśnięciem.