Statystyki zysków i strat polskich traderów za IV kwartał 2019

17 miesięcy – dokładnie tyle minęło od wprowadzenia interwencji produktowej na europejskim rynku Forex. Czy ktoś już pamięta jak było wcześniej? W końcu jest to rynek na którym występuje względnie spora „rotacja” wśród inwestorów, co oznacza, że dla tych z krótszym stażem lewar 1:30 jest czymś normalnym.

Przeczytaj koniecznie: Wyniki polskich traderów za III kwartał 2019

Co się zmieniło w ciągu tych 2 lat? Przede wszystkim europejscy brokerzy musieli zmierzyć się z konkurencją, której ESMA nie objęła. Początkowo nastąpił masowy odpływ klientów w poszukiwaniu większego lewarowania, ale ostatnie wypowiedzi przedstawicieli największych polskich brokerów sugerują, że to zjawisko już przeminęło. Czyżby traderom coraz mniej zależało na wysokiej dźwigni i zaczęli się przyzwyczajać? 

W tym czasie sam rynek przeszedł w fazę konsolidacji, a niektórzy gracze musieli się z niego wycofać. Stąd też w najnowszym zestawieniu wyników polskich domów maklerskich Noble Securities pojawia się po raz ostatni (wyniki obejmują okres do 20 listopada 2019 r.). Przyjrzyjmy się zatem wynikom zyskowności traderów za ostatni kwartał 2019 r.

Dużo gorzej na towarach i indeksach

W poniższych tabelach prezentujemy wyniki traderów z podziałem na instrumenty finansowe wyrażone w procentach, którzy zawierali transakcje na kontach inwestycyjnych w polskich domach maklerskich. W ostatnim wierszu znajduje się różnica w wynikach względem kwartału ubiegłego, która obrazuje zmianę tendencji w krótkim terminie.

Niebieskim kolorem zostały oznaczone wartości największe (zysk/strata) względem wszystkich brokerów w zestawieniu.

Forex

CFD na towary

CFD na indeksy

CFD na obligacje i stopy procentowe

CFD na akcje

Kryptowaluty

TMS Brokers pozostaje jedynym polskim domem maklerskim, który wyszczególnia instrumenty kryptowalutowe w swoich statystykach. W ostatnim kwartale odsetek zarabiających traderów na CFD opartych o wirtualne aktywa wyniósł 34,6%, a stratnych 65,4%. Względem II kwartału br. jest to wynik o +1,8% lepszy.

Podsumowanie tabeli

IV kwartał 2019 roku przynosi wiele zmian w wcześniej obserwowanych tendencjach. Na transakcjach Forex najbardziej trafne decyzje podejmowali klienci BossaFX. To jednocześnie jedyny broker, który przekroczył poziom 50%., nawet mimo poprawy wyników u 4 z 6 firm. Kolejny kwartał z rzędu najgorzej wypadli klienci XTB.

Na towarach „polała się” krew. Tylko w XTB zwiększył się odsetek zarabiających na tych aktywach. U pozostałych brokerów widać wyraźne pogorszenie. Największą negatywną zmianę zaobserwowano w Noble Securities (prawie -11%), jednak to w DM Alior Banku najwięcej klientów straciło.

Podobny stan rzeczy obserwujemy na indeksach giełdowych. Ponownie, tylko w XTB odsetek zyskowności uległ poprawie, a największy spadek wystąpił w DM Alior Banku, gdzie jednocześnie 3/4 klientów straciło.

Obligacje, prezentujące najmniej wiarygodne statystyki (z uwagi na niską próbę), pokazują zwrot o 180 stopni w TMS Brokers. W III kw. 100% zanotowała zysk, teraz 100% może „pochwalić się” stratą. Na tle całości najlepiej wypadli traderzy handlujący w mForex.

Dla kontraktów akcyjnych w zestawieniu bierze udział tylko trzech brokerów. Pierwsze miejsce zajęli klienci XTB, ostatnie TMS Brokers, jednak w żadnym przypadku nie została przekroczona bariera 40% zarabiających, przez co można śmiało uznać, że CFD na akcje sprawiają traderom najwięcej problemów.

Egzekucja zleceń – czas i poślizgi

Dane statystyczne dotyczące egzekucji zleceń opublikowali trzej brokerzy: BossaFX, Noble Securities oraz X-Trade Brokers S.A..

W przypadku BossaFX standardowy czas egzekucji w IV kw. 2019 r. wyniósł 95 milisekund i jest to wynik o 12 milisekund gorszy względem III kw. 2019 r. (wcześniej zanotowano pogorszenie o 22 ms).

Średni czas obejmuje „zlecenia klientów” rozumiane jako zlecenie oczekujące, po cenie rynkowej, a także anulacje i modyfikacje parametrów tych zleceń.

Broker Noble Securities poinformował, iż standardowy czas wykonania zleceń klientów na rynku OTC (tj. średni czas wykonania zlecenia w standardowych warunkach) uległ poprawie o 301,95 milisekund względem III kw. i wyniósł 112,02 milisekund.

Średni czas wykonania zleceń w XTB w IV kw. 2019 roku wyniósł 85 milisekund. Tym samym dobra passa została przełamana i pierwszy raz od 3 kwartałów wynik ten uległ pogorszeniu o 48 ms. Standardowy Czas Realizacji Zlecenia w XTB, rozumiany jako maksymalny czas wykonania zlecenia, w którym zrealizowanych zostało 99% zleceń, wyniósł 313 milisekund i to wynik prawie dwukrotnie gorszy, niż wcześniej.

Poślizgi przy egzekucji zleceń w XTB

Największy polski broker jako jedyny opublikował dane dotyczące poślizgów cenowych. Dla egzekucji zleceń w trybie market na instrumentach CFD 70,51% transakcji zostało wykonanych z poślizgiem cenowym równym 0, 13,93% z pozytywnym, a 15,56% z poślizgiem negatywnym dla klienta. Dla egzekucji zleceń w trybie instant na instrumentach CFD 66,37% zostało wykonanych z odchyleniem 0 od ceny zlecenia, 17,05% z odchyleniem pozytywnym oraz 16,58% z odchyleniem negatywnym dla klienta. Różnice względem wcześniejszego kwartału są śladowe.

XTB ponownie przedstawiło średnią wartość spreadów z podziałem na przedziały wolumenów:

1. od 0.0 do 1.0 lota,
2. od 1.01 do 5.0 lotów,
3. od 5.01 do 15.0 lotów,
4. od 15.01 do 30.0 lotów,
5. od 30.0 lotów w górę.

Zagraniczni brokerzy Forex

Obowiązek publikowania cokwartalnych statystyk nałożony jest przez KNF tylko na polskie domy maklerskie, jednak do akcji regularnie przyłączają się z własnej woli dwaj brokerzy zagraniczni – Admiral Markets oraz CMC Markets. Wyniki klientów, którzy korzystają z usług tych firm prezentujemy w poniższych tabelach.

CMC Markets

W IV kwartale największą pozytywną zmianę obserwujemy na CFD na akcjach oraz walutach, gdzie odsetek zarabiających zbliżył się do 50%. Najlepsze wyniki odnotowane zostały na rynku towarowym, gdzie co druga osoba zakończyła kwartał z profitem. W ogonie pozostają indeksy i kryptowaluty.

Admiral Markets

Wyniki klientów AM napawają optymizmem. Dla każdej grupy aktywów odnotowano wzrosty. Największą poprawę widać na CFD na akcjach i indeksach giełdowych. Akcyjne kontrakty okazało się jednocześnie „najłatwiejsze” do rozgryzienia przez traderów i aż 54% z nich zaksięgowała na tych transakcjach zysk w IV kwartale.

Admiral Markets, jako jedyny broker regularnie publikuje szczegółowe dane dotyczące egzekucji zleceń swoich klientów on-line.