Aktualności
Teraz czytasz
Statystyki zysków i strat polskich traderów za IV kwartał 2019
0

Statystyki zysków i strat polskich traderów za IV kwartał 2019

utworzył Paweł Mosionek21 stycznia 2020

17 miesięcy – dokładnie tyle minęło od wprowadzenia interwencji produktowej na europejskim rynku Forex. Czy ktoś już pamięta jak było wcześniej? W końcu jest to rynek na którym występuje względnie spora „rotacja” wśród inwestorów, co oznacza, że dla tych z krótszym stażem lewar 1:30 jest czymś normalnym.


Przeczytaj koniecznie: Wyniki polskich traderów za III kwartał 2019


Co się zmieniło w ciągu tych 2 lat? Przede wszystkim europejscy brokerzy musieli zmierzyć się z konkurencją, której ESMA nie objęła. Początkowo nastąpił masowy odpływ klientów w poszukiwaniu większego lewarowania, ale ostatnie wypowiedzi przedstawicieli największych polskich brokerów sugerują, że to zjawisko już przeminęło. Czyżby traderom coraz mniej zależało na wysokiej dźwigni i zaczęli się przyzwyczajać? 

W tym czasie sam rynek przeszedł w fazę konsolidacji, a niektórzy gracze musieli się z niego wycofać. Stąd też w najnowszym zestawieniu wyników polskich domów maklerskich Noble Securities pojawia się po raz ostatni (wyniki obejmują okres do 20 listopada 2019 r.). Przyjrzyjmy się zatem wynikom zyskowności traderów za ostatni kwartał 2019 r.

Zgodnie z wytycznymi KNF, które weszły w życie we wrześniu 2016 roku polskie DM mają obowiązek raportować statystyki dot. odsetka zarabiających i tracących klientów z podziałem na klasy aktywów. Dane muszą zostać przedstawione na stronie brokera do 10-go dnia miesiąca otwierającego nowy kwartał za poprzednie 3 miesiące.

Dużo gorzej na towarach i indeksach

W poniższych tabelach prezentujemy wyniki traderów z podziałem na instrumenty finansowe wyrażone w procentach, którzy zawierali transakcje na kontach inwestycyjnych w polskich domach maklerskich. W ostatnim wierszu znajduje się różnica w wynikach względem kwartału ubiegłego, która obrazuje zmianę tendencji w krótkim terminie.

Niebieskim kolorem zostały oznaczone wartości największe (zysk/strata) względem wszystkich brokerów w zestawieniu.

Forex

Broker XTB BossaFX Noble Securities DM Alior Banku mForex TMS Brokers
Zysk 35,04 51,27 45,92 46,8 47,62 47,3
Strata 64,89 48,73 42,52 53,2 52,38 52,7
Zmiana do ub. kw. -4,16 +6,87 -2,88 +1,1 +5,74 +4,8

CFD na towary

Broker XTB BossaFX Noble Securities DM Alior Banku mForex TMS Brokers
Zysk 44,38 51,02 43,02 43,1 51,56 47,4
Strata 55,51 48,98 45,35 56,9 48,29 52,6
Zmiana do ub. kw. +2,61 -5,41 -10,9 -4,8 -4,32 -4,7

CFD na indeksy

Broker XTB BossaFX Noble Securities DM Alior Banku mForex TMS Brokers
Zysk 42,64 36,91 42,21 25,8 37,86 39,1
Strata 57,31 63,09 44,49 74,2 62,14 60,9
Zmiana do ub. kw. +3,26 -11,12 -13,79 -17,3 -7,15 -5,9

CFD na obligacje i stopy procentowe

Broker XTB BossaFX Noble Securities DM Alior Banku mForex TMS Brokers
Zysk 46,17 33,33 55,56 56,25 0
Strata 52,44 66,67 33,33 43,75 100
Zmiana do ub. kw. +5,21 -14,43 -11,11 +21,11 -100

CFD na akcje

Broker XTB BossaFX Noble Securities DM Alior Banku mForex TMS Brokers
Zysk 39,44 32,32 22,1
Strata 60,53 67,68 77,9
Zmiana do ub. kw. -0,07 +6,13 +3,7

Kryptowaluty

TMS Brokers pozostaje jedynym polskim domem maklerskim, który wyszczególnia instrumenty kryptowalutowe w swoich statystykach. W ostatnim kwartale odsetek zarabiających traderów na CFD opartych o wirtualne aktywa wyniósł 34,6%, a stratnych 65,4%. Względem II kwartału br. jest to wynik o +1,8% lepszy.

Podsumowanie tabeli

IV kwartał 2019 roku przynosi wiele zmian w wcześniej obserwowanych tendencjach. Na transakcjach Forex najbardziej trafne decyzje podejmowali klienci BossaFX. To jednocześnie jedyny broker, który przekroczył poziom 50%., nawet mimo poprawy wyników u 4 z 6 firm. Kolejny kwartał z rzędu najgorzej wypadli klienci XTB.

Na towarach “polała się” krew. Tylko w XTB zwiększył się odsetek zarabiających na tych aktywach. U pozostałych brokerów widać wyraźne pogorszenie. Największą negatywną zmianę zaobserwowano w Noble Securities (prawie -11%), jednak to w DM Alior Banku najwięcej klientów straciło.

Podobny stan rzeczy obserwujemy na indeksach giełdowych. Ponownie, tylko w XTB odsetek zyskowności uległ poprawie, a największy spadek wystąpił w DM Alior Banku, gdzie jednocześnie 3/4 klientów straciło.

Obligacje, prezentujące najmniej wiarygodne statystyki (z uwagi na niską próbę), pokazują zwrot o 180 stopni w TMS Brokers. W III kw. 100% zanotowała zysk, teraz 100% może “pochwalić się” stratą. Na tle całości najlepiej wypadli traderzy handlujący w mForex.

Dla kontraktów akcyjnych w zestawieniu bierze udział tylko trzech brokerów. Pierwsze miejsce zajęli klienci XTB, ostatnie TMS Brokers, jednak w żadnym przypadku nie została przekroczona bariera 40% zarabiających, przez co można śmiało uznać, że CFD na akcje sprawiają traderom najwięcej problemów.

Egzekucja zleceń – czas i poślizgi

Dane statystyczne dotyczące egzekucji zleceń opublikowali trzej brokerzy: BossaFX, Noble Securities oraz X-Trade Brokers S.A..

W przypadku BossaFX standardowy czas egzekucji w IV kw. 2019 r. wyniósł 95 milisekund i jest to wynik o 12 milisekund gorszy względem III kw. 2019 r. (wcześniej zanotowano pogorszenie o 22 ms).

Średni czas obejmuje “zlecenia klientów” rozumiane jako zlecenie oczekujące, po cenie rynkowej, a także anulacje i modyfikacje parametrów tych zleceń.

Broker Noble Securities poinformował, iż standardowy czas wykonania zleceń klientów na rynku OTC (tj. średni czas wykonania zlecenia w standardowych warunkach) uległ poprawie o 301,95 milisekund względem III kw. i wyniósł 112,02 milisekund.

Średni czas wykonania zleceń w XTB w IV kw. 2019 roku wyniósł 85 milisekund. Tym samym dobra passa została przełamana i pierwszy raz od 3 kwartałów wynik ten uległ pogorszeniu o 48 ms. Standardowy Czas Realizacji Zlecenia w XTB, rozumiany jako maksymalny czas wykonania zlecenia, w którym zrealizowanych zostało 99% zleceń, wyniósł 313 milisekund i to wynik prawie dwukrotnie gorszy, niż wcześniej.

Poślizgi przy egzekucji zleceń w XTB

Największy polski broker jako jedyny opublikował dane dotyczące poślizgów cenowych. Dla egzekucji zleceń w trybie market na instrumentach CFD 70,51% transakcji zostało wykonanych z poślizgiem cenowym równym 0, 13,93% z pozytywnym, a 15,56% z poślizgiem negatywnym dla klienta. Dla egzekucji zleceń w trybie instant na instrumentach CFD 66,37% zostało wykonanych z odchyleniem 0 od ceny zlecenia, 17,05% z odchyleniem pozytywnym oraz 16,58% z odchyleniem negatywnym dla klienta. Różnice względem wcześniejszego kwartału są śladowe.

XTB ponownie przedstawiło średnią wartość spreadów z podziałem na przedziały wolumenów:

  1. od 0.0 do 1.0 lota,
  2. od 1.01 do 5.0 lotów,
  3. od 5.01 do 15.0 lotów,
  4. od 15.01 do 30.0 lotów,
  5. od 30.0 lotów w górę.

Zagraniczni brokerzy Forex

Obowiązek publikowania cokwartalnych statystyk nałożony jest przez KNF tylko na polskie domy maklerskie, jednak do akcji regularnie przyłączają się z własnej woli dwaj brokerzy zagraniczni – Admiral Markets oraz CMC Markets. Wyniki klientów, którzy korzystają z usług tych firm prezentujemy w poniższych tabelach.

CMC Markets

W IV kwartale największą pozytywną zmianę obserwujemy na CFD na akcjach oraz walutach, gdzie odsetek zarabiających zbliżył się do 50%. Najlepsze wyniki odnotowane zostały na rynku towarowym, gdzie co druga osoba zakończyła kwartał z profitem. W ogonie pozostają indeksy i kryptowaluty.

Waluty Towary Indeksy Obligacje i stopy % CFD na Akcje Kryptowaluty
Zysk 46 50 32 42 40 29
Strata 56 50 68 58 60 71
Zmiana względem ub. kw. +11 +6 -3 -15 +17 +3

 

Admiral Markets

Wyniki klientów AM napawają optymizmem. Dla każdej grupy aktywów odnotowano wzrosty. Największą poprawę widać na CFD na akcjach i indeksach giełdowych. Akcyjne kontrakty okazało się jednocześnie “najłatwiejsze” do rozgryzienia przez traderów i aż 54% z nich zaksięgowała na tych transakcjach zysk w IV kwartale.

Waluty Towary Indeksy CFD na Akcje
Zysk 49,77 51,15 41,20 54,12
Strata 50,14 48,46 58,80 44,71
Zmiana względem ub. kw. +2,9 +0,06 +8,80 +11,26

Admiral Markets, jako jedyny broker regularnie publikuje szczegółowe dane dotyczące egzekucji zleceń swoich klientów on-line.

Co o tym sądzisz?
Lubię
50%
Interesujące
50%
Heh...
0%
Szok!
0%
Nie lubię
0%
Szkoda
0%
O Autorze
Avatar
Paweł Mosionek
Aktywny trader na rynku Forex od 2006 roku. Redaktor portalu Forex Nawigator oraz redaktor naczelny i współtwórca serwisu ForexClub.pl. Prelegent konferencji "Focus on Forex" na SGH w Warszawie, "NetVision" na Politechnice Gdańskiej oraz "Inteligencja finansowa" na Uniwersytecie Gdańskim. Dwukrotny zwycięzca "Junior Trader" - gry inwestycyjnej dla studentów organizowanego przez DM XTB. Uzależniony od podróży, motocykli i skoków spadochronowych.