Interactive Brokers otrzymuje 5,5 miliona USD kary

Amerykańska instytucja nadzorująca tamtejszy rynek finansowy, FINRA (Financial Industry Regulatory Authority), podała w komunikacie o nałożeniu na firmę Interactive Brokers LLC grzywny w wysokości 5,5 miliona USD. Powodem są przewinienia jakich dopuścił się broker na przestrzeni trzech lat.

Łącznie prawie 12 mln $ kary w rok

To nie pierwsza kara finansowa nałożona na Interactive Brokers. W połowie lutego bieżącego roku informowaliśmy w tym artykule o karze w łącznej wysokości 6 mln $ otrzymanej od regulatorów SEC i FCA. Dodatkowo, w sierpniu 2017 informowaliśmy, że IB otrzymało grzywnę od FINRA na kwotę 450 tys. $. Z całą stanowczością trzeba przyznać – amerykański nadzór nie należy do pobłażliwych.

Błędy lat 2012 – 2015

FINRA zadecydowała o ukaraniu Interactive Brokers z uwagi na liczne naruszenia przepisów i błędy nadzorcze. W celu ograniczenia krótkich pozycji klientów bez zabezpieczenia, wg amerykańskiego prawa, brokerzy mają obowiązek dostarczyć akcje w dniu rozliczenia do SEC (United States Securities and Exchange Commission). W przeciwnym razie broker jest zobowiązany do zamknięcia pozycji poprzez zakup lub pożyczkę papieru wartościowego. Jeśli tego nie zrobi, nie będzie mogła realizować kolejnych krótkich pozycji.

Według ustaleń FINRA, od lipca 2012 r. do czerwca 2015 r. Interactive Brokers posługiwało się systemem nadzoru, który nie był zgodny z wymogami stawianymi przez SEC. Dodatkowo, IB ignorowało kilkukrotnie ostrzeżenia – pochodzące z wewnętrznego audytu, ze strony prawników zajmujących się rozliczeniem transakcji, wyniki egzaminów FINRA wykazujące niespójność w procedurach nadzorczych oraz własne roczne oceny ryzyka.

Mimo świadomości popełnianych naruszeń, firma naprawiła system nadzorczy dopiero w połowie 2015 roku. W konsekwencji Interactive Brokers wg obliczeń FINRA nie zamknęła w stosownym czasie ponad 2300 zleceń oraz dopuściła do realizacji ponad 28 000 krótkich transakcji bez wymaganego przez SEC zabezpieczenia. Dodatkowo, IB umożliwiło otwarcie ponad 4700 krótkich pozycji w zabezpieczonych papierach wartościowych po cenie mniejszej lub równej obecnej najlepszej ofercie.

Susan Schroeder, wiceprezes wykonawczy FINRA:

Firmy, które są świadome braków w swoich systemach nadzoru, muszą niezwłocznie je naprawić. W tym przypadku firma wewnętrznie zidentyfikowała problemy, ale nie zmieniła swoich systemów nadzoru przez ponad trzy lata, co może potencjalnie negatywnie wpłynąć na rynki i zaszkodzić inwestorom.