Wyniki traderów na rynku Forex za rok 2022 [Raport KNF]

Komisja Nadzoru Finansowego opublikowała raport, który zestawia statystyki dotyczące klientów polskich brokerów na rynku Forex za rok 2022. Dane te przekazywane są do publicznej informacji co roku, a ich historia sięga 2018 r. Jakie wnioski płyną z raportu i co w nim znajdziemy? O tym poniżej.

Rekordowy zysk i rekordowa strata traderów

Na początku należy zaznaczyć, iż w statystykach ujęci są tylko traderzy handlujący u polskich brokerów, choć dotyczy to rezydentów zarówno polskich, jak i zagranicznych (czyli np. obywateli Ukrainy handlujących u polskiego brokera, jak i zagranicznych klientów XTB, który działa w wielu krajach). Raport nie zawiera jakichkolwiek danych dot. wyników na kontach polskich traderów prowadzących transakcje u brokerów zagranicznych.

W poniższej tabeli od razu rzuca się w oczy ogromny zrealizowany zysk, który wyniósł ponad 519 mln zł – to prawie 5 razy więcej niż w roku 2019 (!). Średni zysk przypadający na klienta także mocno skoczył w górę do rekordowych 17 444 zł. Ale wystarczy spojrzeć niżej, aby entuzjazm opadł. Ta sama grupa statystyczna straciła blisko 2 mld zł w tym samym okresie. Średnia strata także zaliczyła wzrost i wyniosła -17 570 zł na klienta.

Wyniki traderów na rynku Forex za rok 2022

Źródło: Raport KNF

To, co mocno imponuje, to wzrost liczby aktywnych klientów. Statystyki obejmują łącznie ponad 142 tysiące traderów. To ponad 30 tysięcy więcej porównując z rokiem 2021 r. I teraz właściwie najciekawsza informacja z tabeli. Odsetek klientów, którzy ponieśli stratę wyniósł 79,1% – przy ogromnej próbie statystycznej. To najgorszy wynik od początku zbierania danych, czyli od 2018 roku. To wynik aż o 7,2 pp gorszy niż w roku 2021 r. i praktycznie taki sam (różnica -0,2%) jak w roku 2018.

Jednocześnie trzeba pamiętać, że rok 2022 r. był dość dynamiczny. Popularne instrumenty wśród polskich traderów takie jak EURUSD czy DAX, cechowały się stosunkowo wysoką zmiennością i zdecydowaną zmianą trendu w okolicy III kwartału. W porównaniu z 2021 r. było to prawdziwe szaleństwo. Dlatego też odsetek zarabiających w roku wcześniejszym mógł być aż tak wysoki (28,1%).

Wykresy EURUSD i DAX z zaznaczonym okresem 2022 r., interwał W1. Źródło: xStation 5, XTB.

Dlaczego wyniki nie ulegają poprawie?

Raport KNF zawiera także drugą tabelę, która przedstawia wyniki traderów na rynku Forex za rok 2022 ale obejmując już tylko polskich rezydentów, gdzie dane zestawione są z latami 2020 i 2021. Co w niej znajdziemy? Praktycznie to samo, co w poprzedniej tabeli, tylko w mniejszej skali. Wzrósł zrealizowany zysk oraz średni zysk na klienta (w oby przypadkach o blisko +50%). Zrealizowana strata była rekordowa i skoczyła w górę o ponad +70%, a odsetek osób, które poniosły stratę przekroczył 78% – i także był rekordowy.

Źródło: Raport KNF

Warto zadać sobie pytanie: dlaczego wyniki nie ulegają poprawie skoro od interwencji produktowej ESMA, która ograniczyła dźwignię, działania marketingowe brokerów oraz ujednoliciła przepisy dot. ostrzeżenia o ryzyku. Odpowiedź nasuwa się sama – to nie tutaj tkwił problem.

Z drugiej strony – nadal hula po sieci przekonanie, że mniej niż 5% zarabia na rynku Forex. W raporcie KNF widzimy, że odsetek ten jest ponad 4-krotnie wyższy. I to powinna być dobra informacja. Z czego to wynika? Przede wszystkim pamiętajmy, że +1 zł to także zysk, który jest ujęty w statystyce. Ale w praktyce uczciwiej byłoby powiedzieć, że taka osoba „nie zarabia”. Kolejnym elementem jest fakt, iż rok w świecie inwestycji to wcale nie tak długo. Dla tradera liczy się zysk w długim terminie, a nie jednorazowy, często przypadkowy sukces.

Z drugiej strony widzimy potężny wzrost zainteresowania inwestycjami na rynku Forex. Liczba traderów wzrosła 4-krotnie w ciągu 4-5 lat. Z reguły początkujący adepci notują straty, bo zdobycie określonej wiedzy i umiejętności, wypracowanie strategii i przede wszystkim nabycie doświadczenia wymaga czasu i energii. Ale nigdy nie ma gwarancji, że pójdzie to w dobrą stronę i na dobre nie utkwią w grupie „tracących”.

Pełna treść raportu KNF znajduje się tutaj.