Dane o inflacji w USA wsparły dolara

Podczas wczorajszej sesji mogliśmy obserwować umocnienie amerykańskiej waluty, co miało związek z publikacją danych o inflacji z USA. Główny wskaźnik CPI wypadł nieznacznie powyżej oczekiwań, co może zwiększać szanse na podwyżkę stóp procentowych o 25 punktów w grudniu. W listopadzie raczej nie należy oczekiwać ruchu ze strony Fed, jednak rynki starają się aktualnie wycenić to, co będzie miało miejsce w grudniu i na początku 2024 roku. Biorąc pod uwagę utrzymującą się wysoką inflację, na pewno nie będzie to wspierało scenariusza zakładającego szybkie cięcia stóp procentowych.

Sentyment spadkowy na eurodolarze

Dziś o poranku ruchy są ograniczone, a dolar oddaje część wczorajszego umocnienia. W kalendarzu nie znajdziemy kluczowych publikacji, a inwestorzy mogą się skupić na wypowiedziach bankierów centralnych. O godzinie 10:00 przemawiał już prezes banku Anglii, a po południu poznamy komentarze ze strony prezes EBC – Lagarde i członka Fed – Harkera. Poza tym o 16:00 opublikowane zostaną dane Uniwersytetu Michigan pokazujące sentyment konsumentów i oczekiwania inflacyjne.

Patrząc na notowania głównej pary walutowej, obowiązuje sentyment spadkowy. Wczoraj kurs EURUSD cofnął się dynamicznie poniżej poziom 1,0600, co może wspierać scenariusz zakładający ruch w kierunku dołów z początku miesiąca 1,0450. Z kolei, aby myśleć o zmianie sentymentu, notowania musiałby zwrócić powyżej strefy oporu, której to górne ograniczenie znajduje się przy 1,0630, dopiero wtedy można by myśleć o większym odreagowaniu na EURUSD.

Dalsze osłabienie złotego?

Jeśli chodzi o złotego ten wyraźnie zyskał w tym tygodniu co było dość zastanawiające. Wczorajsza sesja przyniosła jednak silne odreagowanie, a złoty osłabił się względem głównych walut. Patrząc na wykresy USDPLN, czy EURPLN, na interwale D1 pojawiły się formacje świecowe (objęcia hossy) sugerujące ruch w górę – czyli osłabienie złotego. Biorąc też pod uwagę, że notowania głównej pary walutowej będą spadać, złoty może znaleźć się pod presją. USDPLN odbił się wczoraj od kluczowej strefy wsparcia przy 4,25 zł, co zgodnie z założeniami klasycznej AT może wspierać dalszy ruch w górę. Sytuacja fundamentalna też nie wygląda najlepiej, a utrzymująca się wysoka inflacja w naszym kraju nie sprzyja obniżaniu poziomu stóp procentowych, wbrew temu co zrobi RPP.

Dziś poznaliśmy finalne dane o inflacji CPI za wrzesień z naszego kraju. Inflacja zgodnie z oczekiwaniami spadła do 8,2% w ujęciu rocznym (poprzednio 10,1% r/r), z kolei wskaźnik CPI w ujęciu miesiąc do miesiąca uplasował się na poziomie -0,4% – także zgodnie ze wstępnym odczytem (poprzednio 0,0%). W piątek o poranku za dolara trzeba zapłacić 4,3060 zł, za euro 4,5440 zł, za franka 4,7488 zł, a za funta 5,2575 zł.

Źródło: Łukasz Stefanik, XTB