Marihuana – Jak inwestować w rynek konopny [PORADNIK]
Szacuje się, że rynek konopny zwiększy się w ciągu najbliższych 10 lat, w związku z postępującymi procesami legalizacyjnymi oraz coraz większą popularnością marihuany medycznej. Nie są to prognozy zupełnie oderwane od rzeczywistości, w 2019 roku sprzedaż globalna produktów z konopi wzrosła aż o 45% w stosunku do roku poprzedniego.
Według raportu Euromonitor International rynek konopi, zarówno legalnych jak i nielegalnych, jest wart obecnie około 150 miliardów dolarów. Euromonitor International prognozuje, że do 2025 roku sam rynek legalnych konopi osiągnie 166 miliardów dolarów. Czy rynkowe prosperity jest gwarantowane? Jak inwestować w rynek konopny i marihuanę? Sprawdzamy.
Marihuana a legalizacja konopi
Rynek konopi rozwija się obecnie najprężniej w Stanach Zjednoczonych i Kanadzie. Marihuana medyczna jest legalna w 33 stanach, zaś rekreacyjne użycie marihuany zalegalizowało już 11 stanów.
W Kanadzie konopie medyczne zalegalizowano już w 2001 roku, zaś rekreacyjne użycie konopi w 2018 roku. W Polsce od 2017 roku legalne jest użycie wyrobów medycznych z konopi.
Najbardziej liberalne przepisy w Europie wobec marihuany mają Holandia, Niemcy i Czechy.
Obecnie, według analizy firmy New Frontier Data, ponad 50 krajów świata zalegalizowało już jakąś formę (medyczną lub rekreacyjną) konopi. Najprawdopodobniej trend legalizacji zastosowań marihuany się podtrzyma, robiąc miejsce dla miliardowych zysków w tej branży.
Właściwości konopi
Konopie indyjskie charakteryzują się nie tylko właściwościami psychoaktywnymi i medycznymi. Roślina ta ma szereg zastosowań, które czynią ją bardzo atrakcyjnym surowcem.
Konopie charakteryzują się występowaniem różnych kannabinoidów, czyli substancji chemicznych, w zależności od gatunku i rodzaju. Najbardziej znane kannabinoidy to THC i CBD.
Nie tylko rekreacja i medycyna
Konopie są roślinami, które mogą znaleźć również zastosowanie w branżach FMCG (rynek łatwo zbywalnych dóbr). Euromonitor spodziewa się, że konopie pojawią się na dobre na rynku napojów bezalkoholowych pod postacią marek napojów z dodatkiem CBD.
Rynek tytoniowy
Postępująca legalizacja wyrobów konopnych może być rewolucją dla przemysłu tytoniowego, którego popularność z roku na rok spada. Już teraz producenci tytoniu chętnie inwestują w producentów marihuany i ten trend prawdopodobnie się utrzyma.
Rynek kosmetyczny
Konopie znajdują również zastosowanie w kosmetykach pielęgnacyjnych oraz dermokosmetykach. Już teraz w polskich drogeriach można spotkać coraz więcej produktów tego rodzaju.
Marihuana medyczna
Lecznicze konopie, to odmiany charakteryzujące się wysokim występowaniem kannabinoidu CBD. Jest to substancja, która wykazuje korzystne działanie w przebiegu wielu chorób, nie ma natomiast skutków uzależniających i psychoaktywnych.
Właściwości terapeutyczne CBD (konopi leczniczych):
- łagodzi ból,
- działa ochronnie na układ nerwowy,
- działa przeciwzapalnie,
- działa przeciwlękowo,
- działa przeciwpsychotycznie,
- łagodzi skutki odstawienia substancji uzależniających (heroiny, kokainy, alkoholu).
Konopie lecznicze wykazują właściwości terapeutyczne w przypadku takich chorób jak: stwardnienie rozsiane, nowotwory, choroba Alzheimera, Parkinsona, Leśniowskiego-Crohna, migrena, depresja, psychoza, stany lękowe. CBD z konopi leczniczych łagodzi również skutki chemioterapii.
Sprawdź: Jak inwestować w luksusowe alkohole [Poradnik]
Rynek konopny w Polsce
Według szacunków firmy Prohibition Partners, do 2028 roku wielkość rynku medycznej marihuany w Polsce wyniesie 2 miliardy euro.
Polskim rynkiem konopii interesują się przede wszystkim firmy z Kanady. Spółka HemPoland, pierwsza prywatna firma z licencją na uprawę konopi przemysłowych w Polsce, została przejęta przez kanadyjskiego giganta The Green Organic Dutchman Holdings Ltd. Z kolei firma Olimax New Technologies spod Kielc, posiadająca odmianę konopi Glyana została kupiona w tym roku przez kanadyjską firmę StillCanna.
Inwestowanie w rynek konopny
Akcje
Największe firmy na światowym rynku konopnym to Canopy Growth Corporation, Aurora Cannabis oraz Tilray. Wszystkie trzy firmy pochodzą z Kanady.
Canopy Growth Corporation
Firma założona w 2013 roku w Ontario w Kanadzie. Canopy Growth Corporation jest obecnie największą firmą z tego sektora na świecie i była pierwszym w pełni uregulowanym prawnie producentem konopi w Ameryce Północnej. Od 2018 roku ponad 35% udziałów w firmie posiada amerykański gigant napojów alkoholowych – Constellation Brands.
Aurora Cannabis
Firma Aurora Cannabis działa na terenie 25 krajów i posiada zdolności produkcyjne 625,000 kilogramów konopii rocznie. Aurora Cannabis została założona w 2006 roku w Edmonton w Kanadzie. Jest drugą największą firmą produkującą konopie na świecie. W 2008 roku Aurora przejęła szereg firm niemieckich zajmujących się dystrybucją konopi medycznych do aptek.
Tilray
Trzecia największa firma z branży konopnej na świecie, Tilray, została założona w 2013 roku w Toronto w Kanadzie. Firma poza Kanadą operuje na rynkach Australii, Nowej Zelandii, Niemiec, Portugalii oraz Ameryki Południowej. Tilray zajmuje się produkcją i dystrybucją medycznych konopi.
Marihuana a akcje
Udziały w „spółkach konopnych” możemy kupić za pośrednictwem domów maklerskich oraz brokerów foreksowych. Poniżej znajduje się lista wybranych brokerów posiadających w ofercie pokaźną liczbę akcji, CFD na akcje lub ETF.
Jak inwestować w rynek konopny: Brokerzy
Broker | |||
Kraj | Polska | Dania | Cypr * |
Akcje w ofercie | ok. 3500 – akcje ok. 2000 – CFD na akcje 16 giełd |
19 000 – akcje 8 800 – CFD na akcje 37 giełd |
ok. 3 000 – CFD na akcje 23 giełdy |
Min. depozyt | 0 zł (zalecane min. 2000 zł lub 500 USD, EUR) |
0 zł / 0 EUR / 0 USD | 500 zł |
Platforma | xStation | SaxoTrader Pro Saxo Trader Go |
platforma Plus500 |
* oferta PLUS500 CY
Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. Od 72% do 89% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD, i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty twoich pieniędzy.
Global Cannabis Giants Index
Ciekawą alternatywą inwestycyjną dla akcji jest indeks Global Cannabis Giants, który agreguje największe spółki z tego rynku. Dzięki temu, zamiast wybierać samodzielnie kilka spółek, możemy zainwestować w całą branżę za pomocą jednego instrumentu.
Indeks dostępny jest w ofercie brokera XTB pod symbolem USCANNA. Dźwignia na tym instrumencie wynosi 1:10 i dostępna jest także krótka sprzedaż (możliwość gry na spadki). Mimo znaczącej przeceny tego instrumentu przez ostatnie 1,5 roku, widać, że zdecydowana większość inwestorów widzi potencjał wzrostowy dla tego rynku.
ETFy
Wygodną formą inwestycji w rynek konopny może być zakup jednego z poniższych ETF-ów, będących koszykami spółek z tego sektora.
[YOLO] AdvisorShares Pure Cannabis ETF
-
- Emitent: AdvisorShares
- Opłaty roczne: 0.74%
Fundusz posiada w zarządzaniu aktywa o wartości 62 milionów dolarów. Dzienne średnie spready wynoszą 0.52%, zaś opłaty roczne 0.74%. Fundusz inwestuje w spółki z rynku konopnego, zarówno z USA jak i innych krajów. Spółka może zostać włączona do funduszu, jeśli przynajmniej 50% dochodów uzyskuje ze sprzedaży produktów opartych o konopie. W funduszu znajdziemy akcje takich spółek jak: Village Farms International, Inc., GrowGeneration Corp., Aphria Inc.
[MJJ] MicroSectors Cannabis Index ETN
-
- Emitent: BMO
- Opłaty roczne: 0.70%
MMJ to fundusz, który inwestuje w spółki związane z rynkiem konopnym z Kanady i ze Stanów Zjednoczonych. Fundusz zarządza 33 milionami dolarów, dzienne spready wynoszą 0.81% zaś koszty roczne 0.70%.
[THCX] The Cannabis ETF
-
- Emitent: IssuerOBP Capital LLC
- Opłaty roczne: 0.70%
THCX to fundusz skupiający się na firmach z rynku konopnego działających w USA i Kanadzie. Fundusz kupuje wyłącznie spółki, które osiągają przychody z legalnego obrotu produktami z konopi. W zarządzaniu funduszu znajduje się 22 miliony dolarów, spready dzienne wynoszą 0.91%, zaś opłaty roczne 0.70%.
Coraz więcej brokerów forexowych rozszerza swoją ofertę o gamę instrumentów ETF. Dla przykładu na XTB znajdziemy na dzień dzisiejszy ponad 400 tego typu instrumentów, w Admirals prawie 397, a Saxo Bank prawie 3000.
Broker | |||
Kraj | Polska | Dania | Wielka Brytania / Cypr |
Ilość ETF w ofercie | ok. 400 – ETF ok. 170 – CFD na ETF |
3000 – ETF 675 – CFD na ETF |
397 – CFD na ETF |
Min. depozyt | 0 zł (zalecane min. 2000 zł lub 500 USD, EUR) |
0 zł / 0 EUR / 0 USD | 5 zł |
Platforma | xStation | SaxoTrader Pro Saxo Trader Go |
MetaTrader 5 |
Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. Od 72% do 89% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD, i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty twoich pieniędzy.