Jak inwestować w kontrakty na obligacje skarbowe [PORADNIK]

Kontrakty na obligacje skarbowe to instrumenty finansowe, które zobowiązują posiadacza do sprzedaży lub kupna obligacji skarbowych w ustalonym terminie i po ustalonej cenie. Kontrakty terminowe na obligacje podlegają obrotowi na rynku giełdowym, jednak mamy także dostęp do ich pochodnych – kontraktów na różnice kursowe (CFD).

Kontrakty to ciekawa alternatywa dla zakupu samych obligacji. Dzięki temu rozwiązaniu możemy zarabiać zarówno na wzroście, jak i spadku cen obligacji oraz wykorzystać mechanizm dźwigni finansowej.

Inwestowanie w obligacje skarbowe

Kontrakty terminowe

Kontrakt terminowy to umowa pomiędzy dwoma stronami transakcji. Jedna strona zobowiązuje się do zakupu, a druga strona zobowiązuje się do sprzedaży waloru w ustalonych w kontrakcie czasie i cenie. W dniu zapadania kontraktu, strona sprzedająca jest zobowiązana dostarczyć walor lub towar, osobie kupującej.

Kontrakty na obligacje skarbowe mogą być trzymane aż do zapadnięcia kontraktu lub sprzedane wcześniej, po obecnej cenie rynkowej. Kontrakty na amerykańskie obligacje skarbowe możemy kupić na giełdzie Chicago Mercantile Exchange (CME) oraz za pomocą ETF-ów.

Kontrakty CFD

W przypadku CFD nie występuje data wygaśnięcia serii kontraktu, jednak trzeba liczyć się z naliczaniem punktów swapowych oraz rolowaniami serii. Kontrakty na różnice kursowe oparte o obligacje dostępne są u wybranych brokerów Forex. Dźwignia finansowa na tych instrumentach wśród europejskich brokerów wynosi 1:5.

TNOTE – Instrument którego cena oparta jest na notowaniach kontraktu na 10-letnią obligację rządu Stanów Zjednoczonych notowanego na rynku zorganizowanym.

BUND10Y – Instrument którego cena oparta jest na notowaniach kontraktu na długoterminowe dłużne papiery wartości emitowane przez Republikę Federalną Niemiec notowanego na rynku zorganizowanym.

Broker
Kraj	Polska	Dania
Symbol obligacji	TNOTE BUND10Y	21 kontraktów na obligacje
Min. depozyt	0 zł (zalecane min. 2000 zł lub 500 USD, EUR)	0 zł / 0 EUR / 0 USD
Min. wartość lota	cena * 1000 USD	b/d
Prowizja	–	–
Platforma	xStation	SaxoTrader Pro Saxo Trader Go
	RECENZJA	RECENZJA
	ZAŁÓŻ KONTO	ZAŁÓŻ KONTO

Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. Od 72% do 89% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD, i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty twoich pieniędzy.

Fundusze ETF

Wygodną formą inwestycji w amerykańskie obligacje są ETFy. Poniżej przedstawiamy trzy popularne ETFy z tego segmentu.

[VGSH] Vanguard Short-Term Treasury ETF

• • Emitent: Vanguard
  • Opłaty roczne: 0.05%

Najtańszy wśród ETFów na amerykańskie obligacje skarbowe z opłatami rocznymi na wysokości zaledwie 0.05%. VGSH daje ekspozycję na krótkoterminowe obligacje rządowe emitowane przez rząd USA. Fundusz zarządza 9 miliardami dolarów. ETF trzyma obligacje rządowe, które wygasają w ciągu roku do trzech lat, w związku z czym zyski nie są duże, ale ryzyko również bardzo niewielkie. Roczna stopa zwrotu VGSH wynosi 3.15%.

[IEF] iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF

• • Emitent: iShares
  • Opłaty roczne: 0.15%

Kupując ten ETF uzyskujemy ekspozycję na 7-10 letnie obligacje skarbowe USA. Fundusz zarządza 19 miliardami dolarów, opłaty roczne wynoszą 0.15% zaś roczna stopa zwrotu wynosi 8.91%.

[TLT] iShares 20+ Year Treasury Bond ETF

• • Emitent: iShares
  • Opłaty roczne: 0.15%

Jeden z najpopularniejszych ETF-ów na długoterminowe, 20 letnie, obligacje skarbowe USA. Opłaty roczne za zarządzanie funduszem wynoszą 0.15%, w zarządzaniu funduszu znajduje się 19 miliardów dolarów. Roczna stopa zwrotu to 14.49%.