Czym jest dźwignia finansowa?

Dźwignia finansowa lub inaczej lewar (z ang. financial leverage) to mechanizm bardzo popularny na rynkach finansowych, szczególnie przy zawieraniu transakcji na walutach i instrumentach pochodnych. Głównym celem wprowadzenia tego rozwiązania jest danie możliwości zwiększenia zyskowności operacji przy zaangażowaniu mniejszej ilości środków finansowych niż wymagałaby tego transakcja standardowo. Fizycznie środki nie muszą być przekazywane w całości między stronami. Ostatecznie rozliczana jest tylko różnica między kupnem a sprzedażą. Przekazywanie więc całej ilości środków jest zbędne, a zabezpieczeniem transakcji jest tzw. depozyt zabezpieczający (z ang. Margin).

Na co wpływ ma dźwignia finansowa?

Jak wspomniałem wcześniej, dźwignia bezpośrednio wpływa tylko i wyłącznie na ilość zaangażowanych środków, które zostaną zablokowane na rachunku na poczet otwartej pozycji. Im większy lewar tym mniej środków zablokowanych.

PRZECZYTAJ KONIECZNIE: Klient doświadczony i dźwignia 1:100. Sprawdzamy procedurę

Jeśli na naszym rachunku ustawiona jest dźwignia finansowa w wysokości 1:100, oznacza to, że na każdą jednostkę waluty z wartości transakcji wystarczy zaangażować 100 razy mniej środków.

Przykłady:

1. Wartość transakcji opiewa na kwotę 100 000 EUR -> depozyt zabezpieczający wyniesie 100 razy mniej, czyli 1 000 EUR.
2. Lewar na rachunku wynosi 1:500, a wartość transakcji opiewa na kwotę 50 000 USD -> depozyt zabezpieczający wyniesie 500 razy mniej, czyli 100 USD.

Na co dźwignia nie ma wpływu?

Często osoby początkujące myślą, że lewar oddziałuje także na inne rzeczy takie jak np. wartość pipsa czy wielkość zysku lub straty. Pośrednio i owszem, może mieć na to wpływ ale bezpośrednio NIE. Dźwignia ma wpływ tylko i wyłącznie na wysokość depozytu zabezpieczającego. Jeśli użyjemy większej dźwigni przy identycznym wolumenie to zysk lub strata będą takie same. Zmieni się tylko ilość zablokowanych środków na koncie. Wartość pipsa zależy od instrumentu walutowego, waluty depozytowej oraz przede wszystkim od wolumenu transakcyjnego. Natomiast wielkość zysku lub straty jest zależna od ilości pipsów, które zarobiliśmy lub utraciliśmy.

PRZECZYTAJ TAKŻE: Dźwignia Forex: Czy potrzebujesz dużego lewarowania? [Felieton]

Jaka dźwignia jest najlepsza?

Nie ma czegoś takiego jak najlepsza dźwignia finansowa. Lewar sam w sobie jest dobry ponieważ daje nam możliwość otwarcia takiej samej pozycji wykorzystując mniejszą ilość środków. Lub inaczej, daje nam możliwość otwarcia większej pozycji wykorzystując tę samą ilość środków.

Można więc dojść do wniosku, że im większa dźwignia tym lepiej. I faktycznie tak jest. To sprawia, że nie musimy trzymać dużego depozytu na rachunku u brokera tylko część odłożyć w banku na lokacie i jeśli zajdzie potrzeba dopłacić środki na rachunek.

Im większa dźwignia finansowa, tym większe ryzyko?

Niekoniecznie. Lewar sam w sobie nie jest ryzykowny. On nam daje tylko możliwość otwarcia większej pozycji niż w przypadku braku lewaru. Ryzykowny może być sam inwestor, który nie rozumie jak działa dźwignia, jak jej używać i podejmuje nieprzemyślane decyzje np. otwierając zbyt dużą pozycję względem posiadanych środków. Mniejszy lewar lub jego brak mogą być swego rodzaju hamulcem, które ograniczą inwestora w jego nieprzemyślanym działaniu jednak to nie sama dźwignia stanowi ryzyko ale nieumiejętne posługiwanie się nią.

Panuje tu zasada: „Jeśli nie rozumiesz jak coś działa to tego nie używaj”.