Edukacja
Teraz czytasz
Financial Conduct Authority (FCA) – brytyjski regulator rynku
0

Financial Conduct Authority (FCA) – brytyjski regulator rynku

utworzył Natalia Bojko7 czerwca 2019

Financial Conduct Authority to niewątpliwie jedna z najbardziej rozpoznawalnych instytucji na świecie, która zajmuje się regulacją i nadzorem rynku kapitałowego. Zakres jej działań można porównać do rodzimej Komisji Nadzoru Finansowego (KNF), ale pod względem ilości spraw i skuteczności ich rozwiązywania wyróżnia się na tle całej Europy. O jej prężnych działaniach świadczą nie tylko liczne ostrzeżenia wydawane przez ten organ. Financial Conduct Authority odpowiada nie tylko za brytyjski sektor finansowy. Londyńska Giełda Papierów Wartościowych (London Stock Exchange), międzynarodowe instytucje finansowe i banki, brokerzy czy fundusze inwestycyjne, zrzeszone są w tzw. City. Jest to największe centrum finansowe świata, które znajduje się pod nadzorem FCA.

Niewątpliwym plusem Financial Conduct Authority jest to, że działa on niezależnie od brytyjskiego rządu. W związku z tym wolny jest od polityki i może swobodnie regulować i nadzorować rynek finansowy, bez odgórnych wytycznych. W związku z tym pojawia się pytanie, jak finansowana jest komisja? Otóż, utrzymuje się z opłat podmiotów z branży usług finansowych zarejestrowanych w Wielkiej Brytanii.

Krótka historia FCA

Historia Komisji nie jest wybitnie długa. Organ ten został powołany do życia 1 kwietnia 2013 roku. Wcześniej za prawidłowe funkcjonowanie rynków finansowych oraz ich nadzór odpowiadała FSA (Financial Services Authority). Z kolei ją poprzedzał The Securities and Investments Board Ltd (SIB), który został utworzony w dniu 7 czerwca 1985 roku. Powstał z inicjatywy brytyjskiego kanclerza skarbu. Rok później na podstawie regulacji prawnych pod nazwą Financial Services Act 1986 część ustawowych uprawnień regulacyjnych kanclerza skarbu zostało przekazanych do SIB. Wraz z ich przekazaniem rola instytucji jako organu nadzorującego znacząco wzrosła.

Kolejne większe reformy zaszły dopiero po 1990 r. W tym okresie na światło dzienne wyszło kilka skandali, które zakończyły się upadkiem jednego z największych banków w Europie – Barings Bank.  Zauważono wtedy potrzebę zlikwidowania samoregulacji rynków oraz wprowadzenia podmiotu, który będzie zrzeszał zadania mniejszych instytucji. 28 października 1997 roku nazwa The Securities and Investments Board Ltd zmieniła się na Financial Services Authority. Kilka lat później, dokładnie w 2001 roku weszła w życie nowa ustawa Financial Services and Markets Act 2000. Miała za zadanie usystematyzować przepisy nadzorcze oraz jasno i precyzyjnie określić zadania organu kontrolnego.

W drugiej połowie 2004 roku zadania FSA zostały poszerzone o nadzór prężnie rozwijającego się rynku hipotecznego. Z kolei w 2005 roku, dokładnie 14 stycznia, pod jego kontrolę doszli pośrednicy ubezpieczeniowi.

19 grudnia 2012 roku Financial Services Act 2012, który tworzył FCA, otrzymał sankcję królewską i wszedł w życie 1 kwietnia 2013 roku. Na mocy prawa Financial Services Authority został zastąpiony Financial Conduct Authority. Na podstawie nowych przepisów zadania skierowane na utrzymanie stabilności rynku finansowego dotknęły także Bank Anglii. Od kwietnia 2013 roku pieczę nad kontrolą i regulacją rynków zaczęły sprawować trzy podmioty: Financial Policy Committee Banku Anglii, Prudential Regulation Authority oraz Financial Conduct Authority.

Zadania i działalność FCA

Komisja posiada szereg bardzo szerokich uprawnień w zakresie regulacji i kontroli wszelkich produktów i usług finansowych. Dyktuje standardy oraz określa ramy prawne, w jakich mają funkcjonować instrumenty finansowe na rynku brytyjskim. FCA otrzymała także uprawnienia pozwalające na prowadzenie własnych śledztw w zakresie nadużyć i przestępstw, skierowane nie tylko przeciwko wszelkim organizacjom i firmom, ale także osobom prywatnym.

Rok od utworzenia FCA dokładnie 1 kwietnia 2014 r. specjalnie powołany z ramienia komisji urząd, Office of Fair Trading, otrzymał zadanie kontrolowania i nadzorowania sektora kredytów konsumenckich.

andrew bailey

Andrew Bailey, prezes FCA

Kontroli  Financial Conduct Authority podlegają wszystkie banki działające na terenie Wielkiej Brytanii. Działalność komisji ma zapobiegać nieuczciwemu traktowaniu klientów, nieuczciwej konkurencji oraz pomóc we wczesnej identyfikacji potencjalnych zagrożeń. Dodatkowo organowi podlegają towarzystwa ubezpieczeniowe. Według ostatnich danych ponad dziesięć tysięcy firm (o takim profilu działalności) zarejestrowanych na terenie Anglii, regulowanych jest przez FCA. Warto wspomnieć, że komisja prowadzi rejestr spółek publicznych, co oznacza także kontrolę ich sprawozdań finansowych. Co więcej, niezależni doradcy finansowi również podlegają FCA.

Roczny budżet FCA w okresie 2017-2018 r. wynosił 600,3 miliona funtów szterlingów. Obecnym prezesem zarządu (CEO) brytyjskiego regulatora jest Andrew Bailey, który wcześniej pełnił funkcję zastępcy Banku Anglii.

Kary nałożone przez Financial Conduct Authority

Pod koniec marca 2019 roku FCA przyznało największą karę w swojej historii. Nałożona została na jeden z najprężniej działających banków inwestycyjnych na świecie – Goldman Sachs. Podmiot musiał zapłacić ponad 34 mln funtów (ok. 45 mln dolarów). Został ukarany za niedopełnienie obowiązku informacyjnego (z mocy dyrektywy MiFID).

Na łamach Forex Club w dziale Lista Ostrzeżeń regularnie publikujemy komunikaty FCA dotyczące nowych pozycji na “czarnej liście” oraz kar finansowych nałożonych przez brytyjskiego regulatora, które są związane z rynkiem Forex/CFD/opcji binarnych. Trzeba śmiało przyznać, że “brytyjski KNF” nie próżnuje :-).

Co o tym sądzisz?
Lubię
0%
Interesujące
100%
Heh...
0%
Szok!
0%
Nie lubię
0%
Szkoda
0%
O Autorze
Natalia Bojko
Natalia Bojko
Aktywnie spekuluje na rynku Forex od 2016 roku wychodząc z założenia, że najprostsze analizy przynoszą najlepsze efekty. Pierwsze doświadczenie zdobywała na GPW i rynku surowców. Obecnie jest studentką Wydziału Ekonomii i Zarządzania w Białymstoku, gdzie aktywnie rozwija i współtworzy Podlaską Akademię Giełdową. Prywatnie zwolenniczka aktywnego spędzania czasu.