Polish
English
German
French
Portuguese
Italian
Czech
Slovak
Vietnamese
Polish
Vanguard – một trong “ba ông lớn” của thị trường ETF
Đối với nhiều người Mỹ, Vanguard là biểu tượng của việc đầu tư giá rẻ vào thị trường vốn. Chính thể chế này đã thay đổi ngành quản lý tài sản. Nhờ công ty này, các sản phẩm đầu tư đơn giản và phí thấp đã có sẵn cho nhà đầu tư cá nhân. Cùng với Blackrock và State Street, công ty nằm trong số "ba quỹ chỉ số lớn" tại Hoa Kỳ.
Điều đáng nói là tên của phong trào được gọi là đầu bò. Đây là những người muốn đạt được sự độc lập về tài chính bằng cách tiết kiệm và thường xuyên đầu tư vào các sản phẩm đầu tư có chi phí thấp (chẳng hạn như quỹ ETF và quỹ chỉ số).
John Clifton "Jack" Bogle
John C. Bogle, Tiên phong
Nó là một “biểu tượng” của thị trường quản lý tài sản. Nhờ sự kiên trì của mình, ông đã mở ra nhiều cơ hội đầu tư cho các nhà đầu tư cá nhân với mức giá phải chăng. Chính công ty Vanguard do Jack Bogle thành lập đã cách mạng hóa thị trường quản lý tài sản ở Hoa Kỳ và "buộc" ngành này phải gây áp lực giảm phí quản lý.
Nhờ người tạo ra Vanguard, chiến lược đầu tư thường xuyên đầu tư vào các quỹ chỉ số giá rẻ và sử dụng DCA (trung bình chi phí đô la) đã trở nên phổ biến.
Sự bắt đầu quan tâm đến thị trường quản lý tài sản bắt đầu từ đầu những năm 40 và 50. Khi học tại Đại học Princeton, Bogle nhận thấy rằng rất ít quỹ có thể đánh bại chỉ số này trong dài hạn. Điều này có thể là do việc lựa chọn cổ phiếu kém hoặc phí quản lý quá cao đã làm mất đi lợi thế của quỹ so với chỉ số. Sau khi tốt nghiệp loại xuất sắc, Bogle nhanh chóng tìm được việc làm tại Wellington Management. Sau thành công ban đầu trong công việc, ông bị sa thải khỏi công ty vào năm 1974. Trong năm tiếp theo, anh thành lập công ty quản lý tài sản của riêng mình, Vanguard. Nhờ sự lì lợm và biết chọn người đúng đắn. Công ty từ một "cửa hàng" nhỏ đã trở thành một trong những công ty lớn nhất trong ngành quản lý tài sản.
lịch sử tiên phong
Công ty được thành lập vào năm 1975. Logo của công ty có hình một chiếc thuyền buồm. Đây không phải là một trùng hợp ngẫu nhiên. Vanguard được đặt theo tên soái hạm của Đô đốc Nelson trong Trận sông Nile năm 1798.
Cột mốc quan trọng đầu tiên của công ty là năm 1976 khi một quỹ thụ động được tạo ra để làm theo. chỉ số S&P 500. Tuy nhiên, sự khởi đầu của sản phẩm đã không thành công. Các nhà quản lý của Vanguard cho rằng có thể huy động được 150 triệu đô la từ các nhà đầu tư trong vòng đầu tiên. Tuy nhiên, ban đầu chỉ huy động được 11 triệu USD. Các ngân hàng tham gia đợt chào bán công khai khuyên Jack Bogle không nên tạo quỹ do lãi suất thấp. Tuy nhiên, người quản lý Vaguard đã từ chối. Do quỹ không trả hoa hồng cho các nhà môi giới khi bán các đơn vị nên tài sản tăng rất chậm. Sau một năm, tài sản được quản lý lên tới 17 triệu đô la. Có ba người làm việc trong quỹ – Bogle và hai nhà phân tích. Chỉ là kết quả của việc kết hợp tài sản của một quỹ Wellington với quỹ chỉ số hàng đầu của Vanguard mà nó đã dẫn đến sự gia tăng AUM (tài sản quản lý) đến mức 100 triệu USD.
Sự phổ biến của giải pháp bắt đầu tăng lên trong thị trường giá lên năm 1982. Đó là khi các giải pháp thụ động bắt đầu đánh bại các quỹ "thông thường", được quản lý tích cực tính phí quản lý lớn. Thành công của Vanguard đồng nghĩa với việc ngày càng có nhiều tổ chức tài chính "thử nghiệm" các giải pháp thụ động. Tuy nhiên, các đối thủ cạnh tranh không được nhiều người biết đến do mức phí cao hơn nhiều.
Cuối năm 1986, Vanguard giới thiệu quỹ đầu tư trái phiếu thụ động đầu tiên (Total Bond Fund), quỹ này dành cho các nhà đầu tư cá nhân. Tuy nhiên, đây không phải là sự kết thúc của sự đổi mới. Một năm sau, Vanguard giới thiệu quỹ thứ ba cho phép tiếp xúc với toàn bộ thị trường chứng khoán Hoa Kỳ (không bao gồm chỉ số S&P 500). Giải pháp được gọi là Quỹ chỉ số thị trường mở rộng Vanguard.
Trong những năm tiếp theo, anh tăng quy mô hoạt động của mình. Vào năm 2001, Vanguard đã giới thiệu các quỹ ETF để chào bán. Hai năm sau, công ty bắt đầu cung cấp TRF (Quỹ hưu trí mục tiêu), tức là một quỹ đầu tư dựa trên vòng đời của nhà đầu tư.
Năm 2013, tài sản được quản lý vượt quá 3 tỷ USD. Bốn năm sau, Vanguard mở chi nhánh tại Thượng Hải, nơi được cho là sẽ cho phép đa dạng hóa doanh thu theo địa lý. Năm 2020, tài sản quản lý vượt 6 tỷ USD.
Các sản phẩm chính của công ty
Là một trong những công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới, Vanguard được biết đến với việc cung cấp các sản phẩm đầu tư chi phí thấp. Công ty chủ yếu cung cấp hai loại sản phẩm: quỹ tương hỗ và quỹ ETF.
Các quỹ chỉ số Vanguard thường yêu cầu khoản tiền gửi tối thiểu là 1-000 đô la. Đối với các quỹ được quản lý tích cực, khoản tiền gửi tối thiểu là từ 3 đến 000 đô la. Trong trường hợp khách hàng là tổ chức, số tiền gửi tối thiểu lên tới 50 triệu đô la. Phí quản lý hàng năm dao động từ 000% đến 100% tùy thuộc vào loại quỹ.
Vanguard cũng có ETF cho phép bạn đầu tư vào các sản phẩm đầu tư linh hoạt hơn. Giá trị của một đơn vị ETF dao động từ vài chục đến vài trăm đô la. Với việc giới thiệu các nhà môi giới miễn phí hoa hồng, nhà đầu tư cá nhân có được một công cụ linh hoạt để tiết kiệm thường xuyên. Trong hầu hết các trường hợp, phí quản lý quỹ ETF thấp hơn quỹ tương hỗ.
Đó là giá trị so sánh các sản phẩm được đề cập. Vanguard S&P 500 ETF (VOO), một trong những quỹ ETF hàng đầu của công ty. Phí quản lý hàng năm là 0,03%. Mặt khác, một quỹ đầu tư vào chỉ số S&P 500 - Vanguard 500 Index Fund Investor Shares (VFINX) có phí quản lý là 0,14%/năm.
Các sản phẩm liên quan đến thị trường ETF
Ngoài quỹ thụ động, Vanguard còn có rất nhiều quỹ ETF. Đây là một trong những công ty hàng đầu trong phân khúc này của thị trường quản lý tài sản. Vanguard có nhiều loại ETF cho thị trường chứng khoán, trái phiếu, tiền tệ và tài sản thay thế. Vào đầu tháng 2020 năm 1, tài sản được quản lý (AUM) của các quỹ ETF do Vanguard sở hữu lên tới hơn 300 tỷ USD.
ETF cho thị trường chứng khoán
Vanguard có khả năng tiếp xúc khá rộng với thị trường chứng khoán. Nó cung cấp 56 quỹ ETF liên quan đến thị trường chứng khoán. Các sản phẩm đầu tư liên quan đến cả phân khúc của các công ty Hoa Kỳ và "quốc tế". Ưu đãi sản phẩm áp dụng cho cả các công ty giá trị và tăng trưởng.
Nhà đầu tư cũng có thể chọn từ các quỹ ETF bao gồm phân khúc các công ty lớn, vừa và nhỏ. Vanguard cũng đã tạo ra các quỹ ETF giúp tiếp xúc với các ngành công nghiệp riêng lẻ (thị trường bất động sản, ngành tài chính, công ty công nghệ). Một nhà đầu tư cá nhân Ba Lan cũng có thể có quyền truy cập vào các quỹ ETF này. Tất cả những gì bạn cần là một nhà môi giới có khả năng tiếp cận thị trường nước ngoài.
Ví dụ về ETF liên quan đến thị trường chứng khoán là:
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (VWRD)
Nó cho phép tiếp xúc với các công ty lớn nhất và có tính thanh khoản cao nhất từ các sàn giao dịch chứng khoán quan trọng nhất trên thế giới (50 quốc gia). Các công ty được chọn chiếm 95% vốn hóa toàn cầu của các sàn giao dịch chứng khoán lớn. Vào cuối tháng 2021 năm 3, ETF bao gồm 514 công ty. Tài sản được quản lý vượt quá 6,9 tỷ USD. Vào giữa năm 2020, ETF bao gồm e.g. các công ty như Microsoft (3,16%), Apple (3,09%) và Amazon (2,42%). Chi phí quản lý hàng năm là 0,22%.
Biểu đồ Vanguard FTSE All-World UCTIS ETF, khung thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.
Vanguard REIT ETF (VNQ)
Nó cho phép tiếp xúc với các công ty đang REITs. Điểm chuẩn là chỉ số MSCI US Investable Market Real Estate. ETF bao gồm 174 công ty. Tổng tài sản quản lý đến cuối tháng 2021/61,4 lên tới 12 tỷ USD. Các thành phần lớn nhất là Vanguard Real Estate II Index Fund (7,3%), American Tower Corporation (5,5%), Prologis (5%), Crown Castle International (0,12%). Chi phí quản lý hàng năm là XNUMX%.
Biểu đồ Vanguard REIT ETF, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.
ETF Công nghệ Thông tin Vanguard (VGT)
Nó cho phép tiếp xúc với các công ty liên quan đến thị trường công nghệ. Điểm chuẩn là Chỉ số 25/50 Công nghệ thông tin IMI của Hoa Kỳ. ETF bao gồm 345 công ty. Tổng tài sản quản lý đến cuối tháng 2021/46,4 lên tới XNUMX tỷ USD. Các thành phần lớn nhất là Apple (21,8%), Microsoft (16,1%), NVIDIA (3,1%), Visa (2,9%), Mastercard (2,7%) và PayPal (2,5%). Chi phí quản lý hàng năm là 0,10%.
Biểu đồ ETF Công nghệ Thông tin Vanguard, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.
ETF cho thị trường trái phiếu
Vanguard cũng cung cấp ETFs tiếp xúc với thị trường nợ. Ưu đãi của nó bao gồm 19 sản phẩm đầu tư mang đến cho nhà đầu tư cơ hội đầu tư vào chứng khoán nợ của thị trường Mỹ và quốc tế.
Ví dụ về ETF liên quan đến thị trường chứng khoán là:
Vanguard Total Thị trường Trái phiếu (BND)
Cho phép tiếp xúc với trái phiếu thị trường Mỹ. Kỳ hạn trung bình của trái phiếu là 6,6 năm. Tỷ lệ YTM (Yield to Maturity) đối với tài sản ETF là 1,2%. BND bao gồm chủ yếu là trái phiếu chính phủ Mỹ (63,2%). Một nhóm tài sản khác là trái phiếu xếp hạng Baa (17%). Điểm chuẩn của chỉ số là Spliced BloomBarc USAgg Flt AdjIx. Tài sản thuộc quyền quản lý lên tới 305,4 tỷ USD. Chi phí quản lý hàng năm (TER) là 0,035%.
Biểu đồ Vanguard Total Bond Market ETF, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.
Vanguard Total Bond International ETF (BNDX)
Cho phép tiếp xúc với trái phiếu quốc tế (exc US). Kỳ hạn trung bình của trái phiếu là 8,4 năm. Tỷ lệ YTM (Yield to Maturity) đối với tài sản ETF là 0,3%. Điểm chuẩn của chỉ số là Bloomberg Barclays Global Aggregate ex-USD. Trái phiếu Nhật Bản (16,8%), Pháp (12,1%), Đức (10%) và Ý (7,6%) chiếm ưu thế. Tài sản thuộc quyền quản lý lên tới 168,6 tỷ USD. Chi phí quản lý hàng năm (TER) là 0,08%.
Biểu đồ ETF Trái phiếu Quốc tế Vanguard, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.
Vanguard Trái phiếu trung hạn ETF (BIV)
Nó cho phép tiếp xúc với trái phiếu có kỳ hạn từ 5 đến 10 năm. Trái phiếu phải là loại đầu tư. Kỳ hạn trung bình của trái phiếu là 6,5 năm. Tỷ lệ YTM (Yield to Maturity) đối với tài sản ETF là 1,2%. Điểm chuẩn của chỉ số là Chỉ số điều chỉnh thả nổi tín dụng/chính phủ 5-10 năm của Bloomberg Barclays Hoa Kỳ. BIV bao gồm chủ yếu là trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ (50,2%). Một nhóm tài sản khác là trái phiếu xếp hạng Baa (26,2%). Tài sản được quản lý lên tới 41 tỷ USD. Chi phí quản lý hàng năm (TER) là 0,05%.
Biểu đồ ETF trái phiếu trung hạn Vanguard, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.
phép cộng
Vanguard là một trong những công ty quản lý tài sản lớn nhất. Ưu đãi bị chi phối bởi các giải pháp thụ động (chủ yếu là các quỹ chỉ số). Vanguard cũng có nhiều loại quỹ ETF cho phép tiếp xúc với các tài sản liên quan đến thị trường chứng khoán, trái phiếu và thị trường tiền tệ. Công ty thuộc "ba ông lớn" của thị trường quỹ ETF và quỹ chỉ số. Đồng thời, Vaguard nắm bắt nhịp đập và bổ sung các sản phẩm phản ánh xu hướng thị trường vào ưu đãi của mình. Một ví dụ là Vanguard ESG US Stock ETF, đầu tư vào các công ty đáp ứng các tiêu chí phát triển bền vững và bỏ qua các khoản đầu tư vào các công ty "có hại" (ví dụ: các công ty liên quan đến ngành rượu, thuốc lá, vũ khí, cờ bạc, v.v.). Giao dịch Vanguard ETF có sẵn trên ví dụ: trên nền tảng XtB oraz Ngân hàng Saxo.
Các nhà môi giới ngoại hối cung cấp ETF
| Môi giới |  |
 |
 |
| nước | Polska | Dania | Vương quốc Anh/Cyprus |
| Số lượng ETF được cung cấp | khoảng 400 - ETF khoảng 170 - CFD trên ETF |
3000 - ETF 675 - CFD trên ETF |
397 - CFD trên ETF |
| tiền gửi tối thiểu | 0 ZL (khuyến nghị tối thiểu 2000 PLN hoặc 500 USD, EUR) |
0 PLN / 0 EUR / 0 USD | 5 ZL |
| Platforma | xStation | SaxoTrader Pro Thương nhân Saxo Đi |
MetaTrader 5 |
CFD là công cụ phức tạp và có nguy cơ mất tiền nhanh chóng do đòn bẩy. Từ 72% đến 89% tài khoản nhà đầu tư bán lẻ bị mất tiền khi giao dịch CFD. Cân nhắc xem bạn có hiểu cách thức hoạt động của CFD hay không và liệu bạn có thể chấp nhận rủi ro mất tiền cao hay không.
