Sự sụp đổ của Arthur Andersen - The Big Five đi vào lịch sử

Trong các bài viết trước, chúng tôi đã đề cập đến câu chuyện của Enron và WorldCom. Cả hai công ty hoạt động trong các ngành công nghiệp khác nhau, nhưng họ có một điểm chung - một kiểm toán viên. Anh ấy đã Arthur Andersonmà sau đó thuộc về cái gọi là "Lớn năm"nhóm các công ty kiểm toán lớn nhất thế giới. Trong bài viết hôm nay, chúng tôi sẽ kể câu chuyện về vị kiểm toán viên này. Sự sụp đổ của Arthur Andersen là một bài học kinh nghiệm cho tất cả các nhà đầu tư. Chỉ có một kết luận - không có gì được đưa ra một lần và mãi mãi. Danh tiếng và văn hóa tổ chức phải được chăm sóc hàng ngày.

Arthur Andersen - Bắt đầu

Nguồn: wikipedia.org

Người sáng lập công ty là Arthur Edward Andersen, sống vào những năm 1885 - 1947. Chính anh ấy, nhờ danh tiếng của mình, đã đặt nền móng cho sự phát triển năng động tiếp theo của tổ chức. Arthur E. Andersen sinh ra ở Plano, Illinois. Cha mẹ đến từ Na Uy và Đan Mạch.

Năm 16 tuổi, Arthur Andersen phải xa gia đình vì cái chết của cha mẹ. Dù khởi đầu khó khăn nhưng chàng trai trẻ không bỏ cuộc. Trong nhiều năm, ông kết hợp làm việc chăm chỉ với giáo dục. Kết quả là ở tuổi 23, anh tốt nghiệp trường Kellogg thuộc Đại học Northwestern với bằng cử nhân (tốt nghiệp ngành giáo dục kinh doanh). Cùng năm đó, anh được bổ nhiệm làm trợ lý kiểm soát tại Allis-Chalmers. 1908 cũng là năm thanh niên Arthur E. Andersen được chứng nhận là CPA (Certified Public Accointant) ở Illinois. Anh ấy là người có chứng chỉ trẻ nhất trong toàn tiểu bang.

Có được chứng chỉ cho phép phát triển sự nghiệp trong ngành tài chính. Tăng thu nhập, kết hợp với việc có được các liên hệ lâu dài, cho phép thực hiện một bước quan trọng khác. Năm 1913, Andersen và Clarence Delaney mua Công ty Kiểm toán từ Illinois. Sau khi mua lại, tên công ty được đổi thành Andersen, Delaney & Co. Đổi lại, vào năm 1918, công ty lại đổi tên. Lần này tại Andersen & Co.

Arthur Edward Andersen, nguồn: Wikipedia.org

Sau sự nghiệp chuyên nghiệp của mình, Arthur Andersen dấn thân vào con đường khoa học. Từ năm 1909 đến 1922, ông giảng dạy tại Đại học Tây Bắc. Theo thời gian, ông kiếm được vị trí của một giáo sư. Sau 13 năm làm giảng viên, Andersen quyết định chỉ tập trung phát triển công việc kinh doanh của mình. Những năm tiếp theo mang lại sự phát triển năng động hơn nữa của tổ chức. Vào thời điểm Arthur Andersen qua đời, công ty của ông là một trong những doanh nghiệp thuộc loại này lớn nhất thế giới. Leonard Spacek tiếp quản di sản của Arthur vào năm 1947.

Andersen nổi tiếng vì sự trung thực chưa từng có. Tiêu chuẩn kiểm toán cao khiến các nhà đầu tư thích làm việc với Andersen & Co. Điều quan trọng, Arthur Andersen đã không phân biệt chất lượng dịch vụ liên quan đến sự giàu có của khách hàng. Nhờ đó, khách hàng luôn chắc chắn rằng công ty của Andersen sẽ đối xử tôn trọng với từng nhà thầu.

Phương châm của Arthur Andersen là châm ngôn:

"Nghĩ rõ ràng, nói thật."

Kết quả là, Andersen thà để mất một khách hàng không trung thực (và tiền của anh ta) hơn là bôi nhọ danh tiếng của anh ta..

Sau khi Arthur Andersen qua đời, những người kế nhiệm ông tiếp tục duy trì các tiêu chuẩn cao và đảm bảo tính minh bạch của thị trường tài chính. Ví dụ, vào những năm XNUMX, có sự bùng nổ trong việc trả một phần tiền lương của bạn dưới hình thức quyền chọn mua cổ phiếu. Arthur Andersen là công ty kế toán lớn đầu tiên đề xuất với FASB (Ủy ban Chuẩn mực Kế toán Tài chính) rằng các quyền chọn cổ phiếu của nhân viên được coi là một khoản chi phí và được tính vào thu nhập ròng của công ty. Theo ý kiến ​​​​của họ, việc loại bỏ loại thù lao này như một chi phí dẫn đến "thổi phồng" kết quả ròng. Các nhà đầu tư, khi phân tích các báo cáo tài chính như vậy, có thể đã đánh giá không chính xác về tiềm năng tạo ra lợi nhuận ròng từ hoạt động của công ty.

Năm 1973, Spacek nghỉ hưu. Tại thời điểm này, công ty đã có 16 văn phòng chỉ riêng tại Hoa Kỳ và 25 văn phòng ở nước ngoài. Điều này có nghĩa là Arthur Andersen & Co. là một trong những công ty lớn nhất của loại hình này trên thế giới.

Anh xuất hiện ở vị trí CEO Harvey Kapnickngười đã quyết định phát triển mạnh mẽ dịch vụ tư vấn. Kết quả là chỉ sau 5 năm, mảng tư vấn đã tạo ra 20% doanh thu cho công ty. Harvey đã cố gắng thuyết phục các đối tác tách hai công ty khỏi Arthur Andersen: tư vấn và "gốc" (kế toán, kiểm toán, thuế). Khi bị từ chối, Kapnick từ chức quản lý toàn bộ công ty. Duane Kullberg, người đã làm việc cho công ty từ năm 1954, thế chỗ ông.

Những năm 80 bắt đầu các vấn đề

Kể từ những năm XNUMX, các tiêu chuẩn trong công ty đã dần bị xói mòn. Điều này là kết quả của áp lực đối với công ty bởi sự cạnh tranh. Các công ty kiểm toán lớn đã phát hiện ra rằng họ có thể kiếm tiền từ khách hàng bằng các dịch vụ tư vấn. Tư vấn liên quan đến chuyển đổi công nghệ bắt đầu trong những năm đó dường như mang lại lợi nhuận đặc biệt. Nếu Arthur Andersen không tham gia cung cấp dịch vụ tư vấn, anh ấy đã bắt đầu mất dần khoảng cách với đối thủ cạnh tranh theo thời gian. Các công ty giàu có hơn có thể trả nhiều tiền hơn cho nhân viên của họ, điều này sẽ dẫn đến tình trạng chảy máu chất xám trong công ty.

Mặc dù quyết định đa dạng hóa thu nhập có thể được hiểu và thậm chí được hỗ trợ, tuy nhiên hạ thấp tiêu chuẩn kiểm toán là trái với triết lý của Arthur E. Andersen. Theo thời gian, thậm chí còn có áp lực đối với bộ phận kiểm toán trong việc cố gắng thuyết phục khách hàng sử dụng dịch vụ tư vấn. Thật không may, điều này dẫn đến xung đột lợi ích. Nếu khách hàng sẵn sàng sử dụng dịch vụ tư vấn, anh ta có thể "thuyết phục" các kiểm toán viên cởi mở hơn một chút. Nhờ đó, Arthur Andersen sẽ không bị mất doanh thu tư vấn. Kết quả là chất lượng dịch vụ kiểm toán giảm sút.

Áp lực gia tăng kết quả khiến Andersen thường xuyên vi phạm những điều không thể vượt qua cho đến nay của mình. "lằn ranh đỏ". Tất nhiên, miễn là khách hàng có khả năng thanh toán và không có vụ bê bối tài chính nào bị phanh phui, thì cả hai bên đều thắng. Andersen giữ lại các dịch vụ kiểm toán và tư vấn, và khách hàng có được thứ mình muốn - những kiểm toán viên ít tọc mạch hơn.

Đôi khi mong muốn có nhiều kiểm toán viên tự do hơn bị quy định bởi sự lười biếng của các công ty không muốn dành nguồn lực của công ty để đáp ứng mong đợi của kiểm toán viên. Có những tình huống khi sự miễn cưỡng kiểm soát xuất phát từ nhận thức của công ty về các hoạt động bất hợp pháp của mình.

Các vấn đề về khách hàng không hài lòng và tiền phạt phải trả do lỗi của Arthur Andersen đã rõ ràng vào những năm XNUMX. Từ năm 1980 đến 1985, các đối tác đã phải trả hơn 120 triệu đô la tiền dàn xếp. Trong cùng thời gian, các đối thủ cạnh tranh phải chịu chi phí thấp hơn tới 10 lần.

Theo thời gian, công việc tư vấn ngày càng trở nên quan trọng hơn đối với Arthur Andersen. Kết quả là công ty trở thành "con tin" của chính sách của mình. Phục tùng khách hàng và cách tiếp cận “linh hoạt” đối với đạo đức nghề nghiệp là công thức dẫn đến một thảm họa đẹp đẽ. Tuy nhiên, điều này đã không diễn ra trong những năm XNUMX hoặc trong thập kỷ tiếp theo. Điều này đã khẳng định hội đồng quản trị về tính đúng đắn của con đường đã chọn.

Năm 1985, Arthur Andersen là công ty lớn nhất trong ngành tính theo doanh thu. Những nơi sau đây là:

• Than bùn, Marwick, Mitchell & Co.,
• Ernst & Whinney,
• Hợp tác xã & Lybrand,
• Nhà nước giá,
• Arthur Young & Co.,
• Deloitte, Haskins & Sells,
• Chạm vào Ross.

Nguồn: logos-world.com

Năm 1986, Big Eight bắt đầu hợp nhất. Peat, Marwick, Mitchell & Company sáp nhập với công ty Đức Klynveld Main Goerdelor (KMG) để thành lập KPMG Peat Marwick. Một sự hợp nhất khác diễn ra vào những năm XNUMX. Ernst & Whinney hợp nhất với Arthur Young để thành lập Ernst & Young. Deloitte, Haskins & Sells sáp nhập với Touce Ross để tạo thành Deloitte Touche. Năm 1998, Price Waterhouse sáp nhập với Cooper's & Lybrand. Sau khi sáp nhập, Pricewaterhouse Cooper's (PwC) được thành lập. Vào cuối những năm XNUMX, Big Eight trở thành Big Five. Hợp nhất trên thị trường gây áp lực lên Arthur Andersen, điều này càng khuyến khích ban quản lý tập trung vào kết quả tài chính ngắn hạn và tăng trưởng bằng mọi giá.

Tập trung vào lợi nhuận ngắn hạn là mốt trong hai thập kỷ cuối của thế kỷ XNUMX. Arthur Andersen cũng không ngoại lệ trong trường hợp này. Kiểm toán viên đã dính vào nhiều vụ bê bối kế toán, bao gồm những câu chuyện như Sunbeam Products, Asia Pulp & Paper, Baptist Foundation of Arizona và câu chuyện "quả anh đào trên chiếc bánh" Thế giới oraz Enron.

Tư vấn Andersen

Như chúng tôi đã đề cập, phân khúc tư vấn đã phát triển từ những năm XNUMX. Hoạt động tư vấn phát triển nhanh hơn nhiều so với các hoạt động cơ bản liên quan đến tư vấn kế toán, kiểm toán và thuế. Quy mô hoạt động tăng nhanh đồng nghĩa với việc những người chịu trách nhiệm tư vấn ngày càng có nhiều ảnh hưởng đến chiến lược của Arthur Andersen. Năm 1988, 40% doanh thu đến từ dịch vụ tư vấn. Một năm sau, có sự chia rẽ giữa Arthur Andersen và Andersen Consulting. Mặc dù vậy, các hoạt động kiểm toán, thuế và kế toán chỉ là công cụ để bán các dịch vụ tư vấn sinh lời.

Theo thời gian, ngày càng có nhiều tranh chấp giữa Andersen Consulting và phần còn lại của công việc kinh doanh của Arthur Andersen. Vấn đề là công ty tư vấn không còn muốn chia lợi nhuận với Arthr Andersen nữa. Năm 2000, một phán quyết trọng tài đã được đưa ra giữa Arthur Andersen và Andersen Consulting. Công ty tư vấn đã đồng ý trả một khoản phí 1,2 tỷ đô la để đổi lấy sự độc lập của Andersen Consulting, công ty đã mất quyền thành viên "Andersen". Kết quả là vào ngày 1 tháng 2001 năm XNUMX, Andersen Consulting đổi tên thành Nhấn giọng.

Đối với nhiều nhà bình luận, đó là một chiến thắng của Andersen Consulting. Vài giờ sau khi công bố trọng tài, Jim Wadia - CEO Arthur Andersen  ông từ chức. Lý do từ chức là do áp lực từ ban giám sát, khiến Wadia hứa rằng nếu Andersen Consulting không trả tối thiểu 4 tỷ đô la cho "độc lập từ Arthur Andersen" sẽ phải từ chức.

Sự chia rẽ giữa Arthur Andersen và Andersen Consulting đã không xảy ra nếu không có những cáo buộc lẫn nhau về gian lận, vi phạm thỏa thuận của các quý ông và lòng tham. Cốt lõi của sự tranh chấp, trong số những vấn đề khác, là hoạt động của AABC (Arthur Andersen Business Consulting), đối thủ cạnh tranh trực tiếp của Accenture. Theo Accenture, đây là hành vi vi phạm thỏa thuận không cạnh tranh. AABC đã và đang phát triển nhanh chóng trong lĩnh vực công nghệ và chăm sóc sức khỏe. Sự phát triển năng động của AABC bị gián đoạn bởi sự phá sản của Arthur Andersen.

Sau khi chia tay: vấn đề và vụ bê bối

Cần nhắc lại rằng danh mục khách hàng của Arthur Andersen năm 2002 rất ấn tượng và bao gồm các công ty như Delta Airlines, Fressie Mac, FedEX, Hilton Hotles và Halliburton.

Đầu năm 2001, Arthur Andersen rơi vào tình thế khó khăn. Họ bị cắt thu nhập từ công việc tư vấn đã phát triển trong hơn hai thập kỷ. Mặt khác, AABC còn ở giai đoạn sơ khai và không có quy mô để thay thế Accenture. Hơn nữa, chiến lược “vuốt ve” khách hàng và đồng ý với các tiêu chuẩn kiểm toán thấp hơn bắt đầu trục trặc. Kết quả là có vấn đề với các khách hàng lớn: Enron và WorldCom.

Źródło: Wikipedia.org

Enron

Tập đoàn Enron là một trong những công ty năng lượng lớn nhất thế giới vào đầu thế kỷ XNUMX. Cùng với sự thay đổi mô hình kinh doanh của Enron, từ một công ty “nhàm chán” hoạt động trong một ngành ổn định, nó đã trở thành người tạo ra một bộ phận thương mại và mảng đầu tư rộng lớn. Gương mặt của "Enron mới" là Jeffrey Skilling và Jerry Fastow. Sự thay đổi trong chiến lược kết hợp với việc bãi bỏ quy định của thị trường năng lượng ở California đã tạo ra môi trường cho sự phát triển năng động của công ty.

ĐỌC: Enron phá sản - Một trong những vụ lừa đảo tài chính lớn nhất trong lịch sử

Enron đã trở thành một trong những con cưng của Phố Wall. Ngoài ra, công ty đã thu thập các giải thưởng từ báo chí. Tạp chí Fortune đã trao cho công ty danh hiệu này sáu lần liên tiếp (1996-2001). "Công ty sáng tạo nhất nước Mỹ". Năm 2000, công ty báo cáo doanh thu 110 tỷ đô la, đưa công ty lên vị trí thứ 7 tại Hoa Kỳ. Thành công phần lớn là do kế toán sáng tạo, che giấu khoản lỗ trong các phương tiện chuyên dụng hoặc đầu cơ trên thị trường năng lượng. Năm 2001, công ty tuyên bố bảo vệ khỏi các chủ nợ. Đó là vụ phá sản lớn nhất trong lịch sử doanh nghiệp Hoa Kỳ.

Tháng 2001 năm XNUMX SEC đã mở một cuộc điều tra về các hoạt động kiểm toán và báo cáo kế toán của công ty. Hơn nữa, do sự phá sản của Enron, Giám đốc điều hành Arthur Andersen Toàn cầu đã bị chất vấn trước Quốc hội. Trong quá trình điều tra, hóa ra kiểm toán viên đã không hoàn thành các chức năng cơ bản của mình. Nhóm kiểm toán tại Enron là David Duncan, người đã làm việc cho công ty trong hai mươi năm. Dưới sự chỉ đạo của Duncan, nhóm đã tiêu hủy các tài liệu "theo chính sách của Andersen" để cản trở cuộc điều tra của SEC. Vào tháng 2002 năm XNUMX, Duncan bị kết tội "cản trở cuộc điều tra." David Duncan cuối cùng đã quyết định hợp tác với hệ thống tư pháp để nhận được mức án nhẹ hơn. Danh tiếng của Arthur Andersen bị tổn hại nặng nề. Từ ý kiến ​​​​của một kiểm toán viên rất đáng tin cậy, chỉ còn lại câu chuyện về người sáng lập. Chiếc đinh đóng quan tài đến muộn hơn một chút.

Thế giới

Chỉ vài tuần sau khi phán quyết của tòa án về việc tiêu hủy hồ sơ của Enron được đưa ra, một khách hàng lớn khác của Arthur Andersen đã gặp rắc rối. Đó là WorldCom, hoạt động trong lĩnh vực viễn thông và có tham vọng vượt mặt AT&T về quy mô. Vào thời điểm công ty phá sản, tổng tài sản của công ty là 107 tỷ USD. Điều này khiến WorldCom trở thành vụ phá sản lớn nhất trong lịch sử Hoa Kỳ. Vì vậy, Arthur Andersen đã ghi bàn chỉ trong một năm "cú đúp tai tiếng".

ĐỌC: WorldCom Phá Sản - Đại Lừa Đảo Của Kỷ Nguyên DotCom

Cần lưu ý rằng Arthur Andersen đã bị WorldCom sa thải khỏi chức năng kiểm toán viên vào năm 2001, liên quan đến vụ án Enron. Sau khi WorldCom phá sản, các nhân viên của Arthur Andersen đã được hỏi trong một cuộc điều tra làm thế nào mà một gian lận kế toán lớn như vậy lại có thể bị bỏ sót. Các nhân viên của Arthur Andersen cho rằng các tài liệu kế toán đã bị Giám đốc tài chính của WorldCom, Scott Sullivan, cất giấu. Arthur Andersen không chính thức bị buộc tội gian lận nhưng bị đổ lỗi cho việc giám sát kiểm toán không phù hợp. Điều này khiến danh tiếng của công ty bị tổn hại.

Sự sụp đổ của Enron và WorldCom

Vào ngày 31 tháng 2002 năm XNUMX, Arthur Andersen bị mất giấy phép CPA. Do đó, anh không thể làm kiểm toán viên trên thị trường Mỹ. Điều này có nghĩa là thực tế không thể tiến hành kinh doanh bình thường nếu không tái cấu trúc triệt để. Kết quả là công ty đã sa thải 28 công nhân phải tìm việc làm khác. Sự sụp đổ của Arthur Andersen là một ơn trời cho các đối thủ. Big Five đã trở thành Big Four. Các kiểm toán viên khác tăng miếng bánh của họ.

Sự sụp đổ của Arthur Andersen bắt đầu một cuộc di cư thực sự của công nhân. Hầu hết các chi nhánh đã được tiếp quản bởi Ernst & Young, chiếm khoảng 60%. Nơi "di cư" tiếp theo của nhân viên là Deloitte. KPMG tiếp quản các chi nhánh ở California, Seattle, Kansas City và Philadelphia. Những người chơi nhỏ hơn cũng ăn Arthur Andersen. Một ví dụ là Protiviti, công ty đã tiếp nhận hơn 700 nhân viên từ các bộ phận kiểm toán nội bộ, công nghệ và tư vấn. Đổi lại, Navigant Consulting mua lại 11 đối tác từ Chicago và Washington.

Một cách thú vị, Năm 2005, Tòa án Tối cao lật ngược bản án, thiệt hại cho danh tiếng là không thể sửa chữa. Arthur Andersen đã không trở lại thị trường. Tuy nhiên, rất nhiều "post-pogroms" đã xuất hiện. Năm 2013, WTAS Global được thành lập bởi WTAS LLC. WTAS LLC là một công ty tư vấn tập trung vào các vấn đề về thuế và quản lý tài sản. Nó được thành lập vào năm 2002 bởi 23 nhân viên cũ của Arthur Andersen. Năm 2014, WTAS Global đổi tên thành Andersen Global và WTAS LLC thành Andersen Tax. Năm 2019, Andersen Tax đổi tên thành Andersen. Hiện tại, công ty hoạt động tại 170 quốc gia trên thế giới thông qua mạng lưới 1800 đối tác.

phép cộng

Arthur Andersen là một công ty kiểm toán của Mỹ có trụ sở tại Chicago. Công ty cung cấp các dịch vụ kiểm toán, thuế, tư vấn và tư vấn. Khách hàng của Andersen là các tập đoàn lớn của Mỹ. Quy mô hoạt động của công ty lớn đến mức nó nằm trong số 2002 công ty lớn nhất thuộc loại này trên thế giới. Câu chuyện kết thúc vào giữa năm 2002 do các vụ bê bối tài chính chồng chéo của Enron và WorldCom. Vụ bê bối xung quanh hai công ty đã dẫn đến việc thông qua Đạo luật Sarbanes-Oxley nhằm chấm dứt tình trạng kiểm toán viên thiếu tuân thủ. Năm 60, do hậu quả của các vụ bê bối, công ty rơi vào tình thế bi đát. Tiền phạt nhiều triệu đô la, mất khách hàng và mất giấy phép CPA (Kế toán viên công chứng) có nghĩa là Arthur Andersen không thể hoạt động ở Hoa Kỳ. Kết quả là, ông phải ngay lập tức sa thải hơn 28% lực lượng lao động, con số 000 người vào thời điểm sụp đổ. Điều đáng nhớ là một phần của công ty vẫn đang hoạt động. Năm 2000, bộ phận liên quan đến dịch vụ tư vấn được tách ra khỏi Arthur Andersen và hoạt động cho đến ngày nay với tên Accenture. Hơn nữa, sau nhiều năm, tên Andersen đã được kích hoạt lại và tiếp tục cung cấp các dịch vụ tư vấn và tư vấn.

Câu chuyện về Arthur Andersen cho chúng ta biết rằng ngay cả danh tiếng không tì vết cũng không được trao một lần và mãi mãi. Đôi khi thực hiện những thỏa hiệp nhỏ để đạt được lợi ích ngắn hạn có thể gây ra những tác động tiêu cực sâu rộng. Các đối tác chính của Arthur Andersen đã phát hiện ra điều đó. Việc theo đuổi sự phát triển nhanh chóng của các dịch vụ tư vấn có nghĩa là các hoạt động kiểm toán được thực hiện một cách hời hợt, để không làm mất lòng khách hàng tư vấn. Văn hóa doanh nghiệp thấp kém, thiếu quan tâm đến danh tiếng đã dẫn đến sự sụp đổ của một trong những hãng kiểm toán lớn nhất thế giới.