điều chỉnh
Bạn đang đọc bây giờ
Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Ấn Độ - người bảo vệ thị trường vốn Ấn Độ
1

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Ấn Độ - người bảo vệ thị trường vốn Ấn Độ

tạo Forex ClubTháng Tư 4 2022

Ấn Độ là một trong những nền kinh tế lớn nhất thế giới. Nhân khẩu học khỏe mạnh và GDP bình quân đầu người vẫn còn thấp có nghĩa là trong những năm tới và thậm chí nhiều thập kỷ tới, nền kinh tế này có thể tăng trưởng nhanh ở quốc gia này. Khi xã hội trở nên giàu có hơn, có thể có nhiều vốn hơn sẽ chảy vào thị trường tài chính ở Ấn Độ. Nó có thể không nhất thiết chuyển thành sự gia tăng đáng kể về giá trị của chỉ số, nhưng nó chắc chắn sẽ cần sự giám sát thận trọng của các cơ quan quản lý thị trường. Ở Ấn Độ, cơ quan quan trọng nhất chịu trách nhiệm giám sát thị trường vốn là Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch của Ấn Độ (SEBI).

Lịch sử của SEBI bắt đầu vào ngày 12 tháng 1988 năm 1992, theo yêu cầu của Quốc hội Ấn Độ. Ban đầu, nó là một cơ quan không theo luật định. Tình hình đã thay đổi vào năm 1947, khi Đạo luật về Chứng khoán và Hối đoái của Ấn Độ được thành lập. Sau đó, SEBI được trao quyền pháp lý để điều chỉnh và kiểm soát thị trường vốn ở Ấn Độ. Nhờ đó, một cơ quan đã bắt đầu hoạt động ở Ấn Độ, cố gắng bảo vệ các nhà đầu tư (bao gồm cả các nhà đầu tư bán lẻ) trước các hành vi không công bằng của một số người tham gia thị trường tài chính. Trước SEBI, tổ chức điều tiết thị trường vốn là CCI (Người kiểm soát các vấn đề về vốn), được thành lập vào năm XNUMX.

Trụ sở của cơ quan quản lý Ấn Độ được đặt tại Mumbai, chính xác hơn là ở Khu phức hợp Bandra Kurla. SEBI cũng có các văn phòng khu vực ở Bắc, Nam, Đông và Tây Ấn Độ (New Delhi, Kolkata, Chennai và Ahmedabad). Ngoài các văn phòng khu vực, SEBI còn có các văn phòng địa phương ở Guwahati, Bhubaneshwar, Patna, Kochi và Chandigarh.

Trách nhiệm của SEBI

Như tên cho thấy, SEBI chịu trách nhiệm về hoạt động đúng đắn của thị trường vốn ở Ấn Độ.

SEBI tập trung điều tiết ba nhóm tham gia thị trường vốn:

  • tổ chức phát hành chứng khoán;
  • nhà đầu tư;
  • trung gian hoạt động trên thị trường vốn.

Các chức năng được thực hiện bởi SEBI bao gồm:

  • điều tiết hoạt động của các sở giao dịch chứng khoán;
  • đăng ký và quản lý hoạt động của các nhà môi giới, đại lý chuyển nhượng, quản lý danh mục đầu tư, tư vấn đầu tư;
  • đăng ký và quản lý các đơn vị hoạt động như quỹ đầu tư mạo hiểm và quỹ đầu tư;
  • chống lại các thông lệ thị trường không công bằng (ví dụ: giao dịch nội gián);
  • đăng ký và quản lý hoạt động của tổ chức tín dụng hoặc tổ chức giám sát;
  • chống gian lận tài chính;
  • thúc đẩy giáo dục nhà đầu tư;
  • quy định cách thức thâu tóm công ty niêm yết.

Ngoài ra, SEBI cũng có thể quản lý các tài liệu (sổ sách, sổ đăng ký) từ một công ty đại chúng cho mục đích kiểm tra. Yêu cầu cung cấp các tài liệu này có thể liên quan đến việc nhân viên của công ty nghi ngờ họ sử dụng thông tin bí mật hoặc việc công ty sử dụng các hành vi không trung thực.

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Ấn Độ cũng có thể đình chỉ giao dịch một số chứng khoán nhất định nếu việc đó là để bảo vệ nhà đầu tư hoặc liên quan đến một cuộc điều tra chẳng hạn.

Cơ cấu tổ chức

Tổ chức được quản lý bởi các thành viên là:

  • Chủ tịch do Chính phủ Ấn Độ đề cử;
  • Hai thành viên Bộ Tài chính;
  • Một thành viên từ Ngân hàng Trung ương Ấn Độ;
  • 5 thành viên còn lại do Chính phủ Ấn Độ đề cử.

Người đứng đầu hiện tại của SEBI là Madhabi Puri Buch, người đã giữ vai trò này kể từ ngày 2 tháng 2022 năm 2017. Cô là người phụ nữ đầu tiên giữ vị trí này trong lịch sử của SEBI. Cô thay thế Ajay Tuangi (đảm nhận vai này từ năm 2017). Madhabi Puri là thành viên của SEBI trong các năm 2021 - 2013. Trước đó, trong vài năm (2017 - 12) bà là Giám đốc điều hành của Agora Advisory (công ty tư vấn). Cũng cần nhắc lại rằng trong XNUMX năm bà làm việc ở các vị trí quản lý cấp cao tại Ngân hàng ICICI.

Để cải thiện công việc, SEBI có các ủy ban chuyên về các hoạt động cụ thể của người giám sát. Trong số đó có:

  • Ủy ban Bảo vệ Nhà đầu tư;
  • Ủy ban tư vấn mua lại;
  • PMCA - Ủy ban thị trường sơ cấp;
  • Ủy ban Quỹ đầu tư;
  • Ủy ban về chứng khoán hóa và trái phiếu doanh nghiệp.

Dự án SEBI mẫu

SEBI, với tư cách là cơ quan quản lý thị trường vốn, buộc phải cải cách phương thức giải quyết các giao dịch trên thị trường chứng khoán. Trở lại năm 2001, việc thanh toán diễn ra trong vòng T+5, nghĩa là giao dịch được thanh toán trong vòng 5 ngày kể từ ngày giao dịch. Chỉ sau ngày này, tiền từ việc bán chứng khoán mới có thể được rút từ tài khoản môi giới. Trong vòng 2 năm, thời gian giải quyết rút ngắn xuống còn T+2. Để so sánh, ở Ba Lan, việc áp dụng T+10 diễn ra 2014 năm sau, vào năm 1. Điều đáng nói là SEBI đã buộc phải đưa ra các phương thức thanh toán thậm chí còn nhanh hơn (T+2022), có hiệu lực vào cuối tháng XNUMX năm XNUMX.

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Ấn Độ: Hình phạt tài chính

Vào năm 2015, SEBI sau đó đã áp đặt mức phạt kỷ lục lên tới khoảng 7 croce, tương đương khoảng 269 tỷ rupee, tương đương khoảng 72,69 tỷ USD. PACL (Pearls Agrotech Corporation Limited) bị ảnh hưởng. Hình phạt lên tới 1 năm lợi nhuận của công ty. Lý do áp dụng tiền phạt là nhà phát triển đã thu tiền bất hợp pháp từ các nhà đầu tư cá nhân (kế hoạch đầu tư tập thể). PACL đã vi phạm các quy định liên quan đến việc bán các sản phẩm đầu tư. Đồng thời, SEBI yêu cầu PACL trả lại 3 tỷ đô la tiền huy động được cho các nhà đầu tư. 

Bạn nghĩ sao?
tôi thích
33%
Thú vị
67%
Heh ...
0%
Sốc!
0%
Tôi không thích
0%
Thương xót
0%
Thông tin về các Tác giả
Forex Club
Forex Club là một trong những cổng đầu tư lớn nhất và lâu đời nhất của Ba Lan - các công cụ giao dịch và ngoại hối. Đây là một dự án ban đầu được ra mắt vào năm 2008 và là một thương hiệu dễ nhận biết tập trung vào thị trường tiền tệ.