Tâm lý giao dịch
Bạn đang đọc bây giờ
Để trở thành đa số - một vài lời về hiện tượng đám đông
0

Để trở thành đa số - một vài lời về hiện tượng đám đông

tạo Natalia Boyko9 Tháng 2 2019

Mọi nhà đầu tư hoặc nhà đầu cơ mới làm quen đều đã hơn một lần bắt gặp sự khôn ngoan cũ trên thị trường chứng khoán “không khuất phục số đông”, “đừng chạy theo đám đông”hoặc với một cách tiếp cận trái ngược điển hình “đi ngược lại quan điểm của đa số”. Trên thực tế, thường khi chúng ta đưa ra quyết định về việc mở hoặc đóng một vị thế, chúng ta không thể xác định được mình đang đứng về bên nào. Ghi nhớ những điều trên và hiểu biết về những cơn sốt ngoạn mục của đám đông (ví dụ, cơn sốt hoa tulip nổi tiếng năm 1634), tôi trình bày dưới đây một số khía cạnh tâm lý của việc khuất phục số đông.

Knhững gì chúng ta có thể gọi là một đám đông?

Nhìn từ góc độ trung bình Kowalski đó là một tập hợp của nhiều người, bất kể lý do đã thống nhất họ. Tuy nhiên, từ quan điểm tâm lý học, đám đông chỉ xảy ra khi tình cảm và cảm xúc của những cá nhân được tập hợp đồng ý với nhau. Tất nhiên, chúng tôi quan tâm đến mô hình thứ hai. Nhiều lần trong các tài liệu về thị trường chứng khoán, tôi bắt gặp một ví dụ kinh điển, gần như trong sách giáo khoa về sự mất lý trí tập thể. Đó là củ hoa tulip, trong suốt thế kỷ XNUMX đã tiếp quản thị trường chứng khoán nguyên thủy (lúc đó vẫn còn) của Hà Lan đến mức giá của một loại quý hiếm tương đương với XNUMX năm lương của một công nhân trung bình.

Tất nhiên, chắc chắn có nhiều giai đoạn hơn liên quan đến cơn sốt đầu tư hoặc đầu cơ vào các tài sản nhất định. Thông thường, lý thuyết đám đông được sử dụng để mô tả sự hình thành bong bóng đầu cơ. Để có thể hiểu được số đông, cần tập trung vào những đặc điểm chung nhưng cơ bản của các cơn sốt đầu tư, điều mà các tác giả của các phân tích lịch sử đã tìm kiếm trong nhiều năm.

Không đi thẳng vào các mô hình (thực sự có rất nhiều mô hình), ba điểm đặc trưng được phân biệt. Chúng bao gồm: cảm giác quyền lực, sự lây lan và tính nhạy cảm với đề xuất.

Một cảm giác mạnh mẽ

Nó chẳng qua là động lực mang lại sức mạnh “bất khả chiến bại” cho những người tham gia đám đông. Cảm giác quyền lực dẫn đến việc dựa vào cảm xúc và cách tiếp cận theo bản năng (cảm giác ruột thịt), trong những trường hợp bình thường sẽ phải chịu sự phân tích hợp lý. Các thành viên của nó mất tinh thần trách nhiệm do ẩn danh. Một ví dụ tuyệt vời về điều này là những người hâm mộ vào sân sau khi giành chiến thắng trong trận đấu. Cơ chế này hoạt động như thế nào trên thị trường? Câu trả lời về cơ bản rất đơn giản… xét cho cùng thì số đông luôn đúng và không bao giờ sai.

truyền nhiễm

Thuật ngữ y học điển hình này phản ánh hoàn hảo thời điểm "chuyển giao" trạng thái cảm xúc, ý tưởng hoặc ảnh hưởng cho đám đông hành động tự phát. Đọc, trong số những người khác, cuốn sách "Ảo tưởng phi thường và cơn sốt đám đông", giai đoạn này có thể so sánh với thôi miên. Xem các đề xuất, lắng nghe mẹo của nhà môi giới, xem biểu đồ "XNUMX/XNUMX" và theo dõi biến động của nó hoặc trò chuyện với những người tham gia thị trường khác xác nhận các giả định của chúng tôi hoạt động giống như con lắc của nhà thôi miên.

Nhạy cảm với gợi ý

Đặc điểm đặc biệt nhất của tâm lý đám đông là việc một người, bất kể niềm tin, trí thông minh, tính cách hay nghề nghiệp của anh ta, trở thành một phần tử dễ có hành vi trái với lợi ích của chính anh ta. Dường như không có sự biện minh hợp lý nào cho việc này. Giống như một nhà đầu tư nắm giữ một vị trí càng mang lại nhiều tổn thất. Khả năng gợi ý giải thích tại sao mọi người (nhà đầu cơ tiềm năng) làm những việc họ đã hứa sẽ không làm hoặc phớt lờ những việc họ dự định làm. Điều gì có thể là lời khuyên vàng? Tôi không nghĩ có Chén Thánh. Gợi ý đúng đắn duy nhất là tránh xa các nguồn ý kiến ​​bên ngoài, trong số những nguồn khác, các khuyến nghị và tránh các thị trường có “sự nổi tiếng” tạm thời trong thời gian dài.

Đám đông, với tư cách là một tập hợp những cá nhân hầu như vô danh bị kích thích và cuốn theo thị trường thường được định giá quá cao, là một điểm thú vị có thể làm phong phú thêm không chỉ cách tiếp cận cơ bản để phân tích. Nhận biết các tính năng của nó và hiểu cơ chế hoạt động của nó là lời khuyên vô giá về cách tránh các quyết định cảm tính và thiếu cân nhắc.

Bạn nghĩ sao?
tôi thích
50%
Thú vị
50%
Heh ...
0%
Sốc!
0%
Tôi không thích
0%
Thương xót
0%
Thông tin về các Tác giả
Natalia Boyko
Tốt nghiệp Khoa Kinh tế và Tài chính, Đại học Białystok. Ông đã tích cực giao dịch trên thị trường tiền tệ và chứng khoán từ năm 2016. Nó giả định rằng những phân tích đơn giản nhất mang lại kết quả tốt nhất. Người ủng hộ giao dịch swing. Khi lựa chọn các công ty cho danh mục đầu tư, ông được hướng dẫn bởi ý tưởng đầu tư vào giá trị. Từ năm 2019, ông giữ chức danh chuyên gia phân tích tài chính. Hiện tại, ông là đồng Giám đốc điều hành & Người sáng lập công ty kinh doanh SpiceProp của Séc. Đồng sáng lập dự án Học viện giao dịch chứng khoán Podlasie (ấn bản thứ XNUMX và thứ XNUMX).