Lãi kép - kỳ quan thứ tám của thế giới

Lãi gộp là một công cụ mạnh mẽ trong tay của một nhà đầu tư có ý thức. Hiểu cách thức hoạt động của nó có thể là một trợ giúp đắc lực để đạt được sự độc lập về tài chính, vốn là mục tiêu của nhiều người. đầu tư thụ động. Tuy nhiên, nhiều nhà giao dịch không nhận ra tầm quan trọng của điều này đối với số tiền lãi cuối cùng.

Câu trích dẫn sau đây rất phổ biến:

“Lãi kép là kỳ quan thứ tám của thế giới. Những người hiểu nó kiếm được tiền từ nó. Ai không hiểu thì phải đền.”

Cách hiểu đơn giản nhất về mức độ "ma thuật" đằng sau lãi kép là sự lựa chọn giữa hai loại tiền lương mà nhân viên có thể nhận được:

• 50 PLN trong 000 ngày.
• 300 PLN cho ngày đầu tiên, mỗi ngày tiếp theo nhiều hơn 10% so với ngày hôm trước.
• 15 groszy vào ngày đầu tiên và mỗi ngày tiếp theo nhiều hơn 50% so với ngày hôm trước.
• 1 grosz vào ngày đầu tiên và vào mỗi ngày tiếp theo, số tiền sẽ tăng gấp đôi so với ngày hôm trước.

Để đơn giản, mỗi tháng có 30 ngày. Mức lương nào sẽ có lợi nhất?

• Trong trường hợp đầu tiên ưu đãi mà nhân viên sẽ nhận được vào cuối mỗi ngày 1666,66 ZL. 
• Trong trường hợp thứ hai thù lao cho ngày đầu tiên, nhân viên sẽ nhận được 300 PLN, cho ngày thứ hai là 330 PLN. Chỉ đến cuối ngày thứ 19, anh ta mới nhận được 1667,98 ZL.
• Vì ngày thứ ba biến thể, công việc hàng ngày tương tự như biến thể đầu tiên chỉ sau 24 ngày (1683,41 ZL).
• Đổi lại, cho thứ tư Trong biến thể này, trong 17 ngày làm việc đầu tiên, nhân viên sẽ kiếm được 1310,71 PLN (trung bình 77,1 PLN mỗi ngày). Tuy nhiên, sau 30 ngày, nhân viên chọn tùy chọn thứ tư sẽ kiếm được nhiều tiền nhất. Trong 30 ngày, anh ta sẽ kiếm được ít hơn 11 triệu PLN (10,737 triệu PLN). 

Tiếp theo về lợi nhuận sẽ là biến thể ngày thứ ba. Trong trường hợp này, người lao động sẽ kiếm được PLN 57. Vì vậy, biến thể thứ tư của thù lao mang lại thu nhập cao gấp 186 lần. Mặc dù vào ngày đầu tiên, mức lương trong biến thể thứ ba cao hơn 15 lần (15 PLN so với 1 PLN). 

Biến thể 2 mang lại thu nhập thấp nhất, vì trong vòng 30 ngày, nhân viên sẽ kiếm được 49 PLN. Số tiền này tương đương với phương án 348. Sự khác biệt là 1 PLN, mặc dù thực tế là nhân viên đã nhận được mức lương thấp hơn trong 652 ngày đầu tiên.

Tại sao các giá trị gây sốc như vậy cho biến thể thứ tư? Đây là tình huống nhân đôi giá trị khoản đầu tư trong viễn cảnh 30 kỳ. Hầu hết kết quả đáng kinh ngạc này được tạo ra trong bốn ngày qua, tạo ra 10 PLN. Vào ngày cuối cùng, nhân viên nhận được giống như trong 066 ngày làm việc trước đó.

Hãy chắc chắn để đọc: Đầu tư thụ động là gì? Ưu điểm và nhược điểm [Hướng dẫn]

Lãi kép và dài hạn

Chính nhờ sự kỳ diệu của lãi kép mà các “chi tiết” có tác động lớn đến kết quả đầu tư cuối cùng. Những "chi tiết" này bao gồm số tiền đầu tư ban đầu, lợi tức đầu tư trung bình và thuế.

Thuế và kết quả đầu tư

Hãy giải quyết trường hợp cuối cùng, rất hiếm khi được đưa ra trong trường hợp đầu tư dài hạn và "đầu tư thụ động". Thuế suất có thể làm "xáo trộn" đáng kể kết quả cuối cùng của vốn đầu tư.

Biểu đồ bên dưới cho thấy khoản đầu tư trị giá 10 PLN, mang lại 000% lợi tức trên vốn mỗi năm. Đường màu xanh thể hiện số tiền đầu tư vào cuối năm, tuy nhiên, vào cuối mỗi năm, nhà đầu tư phải trả thuế lãi vốn (12%). Mặt khác, đường màu cam thể hiện lợi tức đầu tư là 19% mỗi năm, nhưng thuế lãi vốn chỉ được trả cho tất cả lợi nhuận vào cuối năm thứ 12. Trả thuế hàng năm, nhà đầu tư vào cuối năm 30 tài sản tích lũy ở mức 30 nghìn PLN. zloty. Tuy nhiên, nếu thuế có thể được hoãn lại, số tiền tích lũy sẽ lên tới 161,65 nghìn PLN chỉ tại thời điểm thoát khỏi khoản đầu tư. zloty. Việc hoãn thuế đã mang lại hơn 244,58% vốn khi kết thúc khoản đầu tư.

Nguồn: nghiên cứu riêng

Nhờ ví dụ này, có thể thấy rằng thời gian hoãn thuế lâu nhất có thể là vì lợi ích của nhà đầu tư. Làm thế nào bạn có thể tránh thuế? Cách hợp pháp đơn giản nhất là trì hoãn thời điểm "thoát" từ khoản đầu tư. Vì lý do này, mọi người liên tục thay đổi cổ phiếu và quỹ ETF trong danh mục đầu tư phải đạt được tỷ lệ hoàn vốn đầu tư cao hơn so với người sử dụng chiến lược mua và giữ. Việc đánh thuế lãi vốn càng cao thì tỷ lệ hoàn vốn yêu cầu mà các nhà đầu tư tích cực phải đạt được càng cao.

Kiểm tra: FINAX – Đầu tư, đừng đầu cơ, hay cách đầu tư thụ động

Lợi tức đầu tư trung bình

không có gì ngạc nhiên khi tỷ lệ hoàn vốn càng cao, giá trị của tài sản vào cuối giai đoạn đầu tư càng cao. Tuy nhiên, nhiều nhà đầu tư không nhận ra sự khác biệt có thể lớn như thế nào trong viễn cảnh 5, 10 hoặc 30 năm. 

Nguồn: nghiên cứu riêng

Biểu đồ trên cho thấy lợi nhuận đầu tư ròng là 8%, 10% và 12% mỗi năm. Trong 30 năm, sự khác biệt là đáng kinh ngạc. Khoản đầu tư 10 PLN sau 000 năm đã mang lại 30 nghìn PLN. PLN, với khoản đầu tư mang lại tỷ lệ hoàn vốn là 100,6%. Mặt khác, nếu số tiền tương tự được đầu tư với tỷ lệ 8%, thì sau 12 năm, nó sẽ mang lại 30 nghìn PLN. zloty. Thời gian đầu tư càng dài thì chênh lệch giữa lợi tức đầu tư càng lớn. Dưới đây là bảng tóm tắt ảnh hưởng của thời gian và lãi suất đến kết quả đầu tư:

Nguồn: nghiên cứu riêng

Lãi kép – đầu tư thông thường và thanh toán một lần

Một vấn đề khác là tác động của chiến lược đầu tư mà nhà đầu tư sử dụng đến kết quả đầu tư. Ở đây chúng ta đang nói về việc thường xuyên thanh toán một số tiền nhất định hoặc thanh toán toàn bộ số tiền cùng một lúc. Mỗi chiến lược này đều có những ưu điểm và nhược điểm, sẽ được hiển thị bằng các ví dụ.

Trung bình đã đạt được trong bốn biến thể CAGR ở mức 10%. Tuy nhiên, "con đường" đã khác:

• "biến thể đường cong trơn tru", tức là tăng 10% mỗi năm trong 10 năm.
• "năm đầu giảm 20%" và trong 9 năm tiếp theo, mỗi năm tăng 13,9618%.
• "Tăng trưởng 20% ​​trong năm đầu tiên" và trong 9 năm tiếp theo, mỗi năm tăng 8,9416%.
• "giảm 3% trong 10 năm đầu" 7 năm tiếp theo mỗi năm tăng 19,8786%.

Trong trường hợp đầu tư một lần, lúc đầu, nhà đầu tư đạt được tỷ lệ hoàn vốn 10% mỗi năm. Số tiền đầu tư vào cuối năm thứ 10 lên tới 25 zloty.

Trong trường hợp thanh toán định kỳ 2000 PLN vào đầu 5 năm đầu tiên, giá trị vốn trong trường hợp biến thể "trơn tru" là 21 zloty. Sự khác biệt lên tới 4306 PLN. Điều này là do vốn thanh toán hoạt động trong thời gian ngắn hơn so với trường hợp thanh toán một lần.

biến thể thứ hai đã thuận lợi hơn trong trường hợp thanh toán được chia thành nhiều đợt. Số tiền đầu tư được tạo ra vào cuối năm đầu tư thứ 10 26 zloty. Sự khác biệt là PLN 798. Trong trường hợp này, nhà đầu tư đã tận dụng lợi thế của sự suy giảm trong năm đầu tiên và tốc độ tăng giá nhanh hơn sau năm đầu tiên (13,9618%). Điều này không chỉ bao gồm tác động của thời gian đầu tư ngắn hơn bởi các đợt đầu tư tiếp theo.

biến thể thứ ba là ít thuận lợi nhất cho nhà đầu tư trong các đợt. Trong năm đầu tiên đã tăng 20% ​​và trong những năm tiếp theo, tỷ suất lợi nhuận trung bình giảm xuống dưới 9%. Đồng thời, các đợt tiếp theo “làm việc” trong thời gian ngắn hơn so với đợt 10. Kết quả là số vốn vào cuối năm XNUMX lên tới 20 zloty. 

Mặt khác biến thể thứ tư là thuận lợi nhất cho nhà đầu tư trong các đợt. Nhờ sự sụt giảm ban đầu, nhà đầu tư đã có thể đầu tư một số tiền đáng kể với mức giá thấp hơn so với ban đầu. Ngoài ra, chủ đầu tư nắm bắt được xu hướng tăng giá mạnh từ năm thứ 4, khi thị trường “kiếm” dưới 20%/năm. Kết quả là vốn cuối năm 10 lên tới PLN 31 680.

Rõ ràng là mỗi phương pháp đầu tư đều có những ưu điểm và nhược điểm tùy thuộc vào tỷ lệ hoàn vốn đầu tư trong từng năm. Trong thời kỳ thị trường tăng giá mạnh hoặc điều chỉnh nhỏ, tốt nhất là đầu tư số tiền này càng sớm càng tốt. Mặt khác, trong giai đoạn suy thoái kéo dài (ví dụ 3 năm), chiến lược "phân ngạch" hoạt động tốt hơn.

phép cộng

Lãi kép là đồng minh lớn nhất của nhà đầu tư. Rất thường xuyên, khía cạnh của lãi kép được coi là cực đoan. Một mặt, các "bảng" được trình bày cho thấy rằng ngay cả với 10 PLN, bạn cũng có thể trở thành triệu phú (chỉ "000% mỗi năm là đủ). Mặt khác, có lập luận rằng "không ai sống 50 năm". Sự thật thường nằm ở giữa. Trong việc xây dựng sự giàu có, mức độ vốn đầu tư được tính (dễ dàng "kiếm một triệu" từ 200 PLN so với 300 PLN), tỷ lệ hoàn vốn trung bình đạt được và thời gian đầu tư (đầu tư càng kéo dài, tỷ lệ yêu cầu càng thấp của sự trở lại). Tất nhiên, đừng quên về thuế. Nhà đầu tư trốn thuế càng lâu thì vốn tích lũy khi kết thúc khoản đầu tư càng cao.. Điều này là do ảnh hưởng của lãi kép, cho phép bạn "tái đầu tư" nhiều vốn hơn.