sự giáo dục
Bạn đang đọc bây giờ
Hợp đồng tiền điện tử - nó hoạt động như thế nào?
0

Hợp đồng tiền điện tử - nó hoạt động như thế nào?

tạo Pawel MosionekTháng Sáu 29 2021

Tiền điện tử là "hit đầu cơ" những năm gần đây. Biến động cao và xu hướng mạnh đã thu hút các nhà giao dịch nhỏ lẻ, cả những người có ít vốn và vốn khá lớn. Tuy nhiên, để đầu tư vào tài sản ảo, chúng ta phải cam chịu những tài sản thông thường "Mua và giữ"? Không. Thị trường cũng cung cấp cho chúng ta các sản phẩm phái sinh, trong số những sản phẩm khác đang ngày càng trở nên phổ biến Hợp đồng tiền điện tử. Các loại khác nhau là gì, đặc điểm của chúng là gì và chúng ta có thể tìm thấy chúng ở đâu? Đó là những gì bài viết này sẽ nói về.

Hợp đồng tiền điện tử - điểm của nó là gì?

Mặc dù trong vài năm qua, việc mua tiền điện tử và giữ chúng trong ví là một chiến lược mang lại tỷ suất lợi nhuận trên trung bình trong dài hạn, nhưng đã có những giai đoạn tồi tệ hơn trong ngắn hạn và trung hạn, có nghĩa là nhiều tuần biến động giảm, hợp nhất và thậm chí có lúc trì trệ. Ngoài ra, như ở bất kỳ thị trường nào, sau khi tăng điên cuồng, cuối cùng máu sẽ đổ và những đợt điều chỉnh mạnh theo sau. Tất cả điều này có nghĩa là các nhà giao dịch muốn có thể suy đoán về giá với khả năng đảm nhận các vị thế cả lên và xuống. Tốt nhất là sử dụng đòn bẩy, để với số vốn ít hơn hoặc trong thời kỳ ít biến động, bạn cũng có thể đạt được tỷ suất lợi nhuận cao. Và họ được coi là câu trả lời cho những nhu cầu này Hợp đồng tiền điện tử.

Hợp đồng chênh lệch (CFD)

Forex môi giớinhững người thường cung cấp từ vài trăm đến thậm chí vài nghìn công cụ CFD, vào năm 2017 đã nhận thấy sự quan tâm ngày càng tăng đối với giao dịch tiền điện tử - chủ yếu là Bitcoin. Do đó, các cặp BTC/USD, ETH/USD và LTC/USD bắt đầu xuất hiện trong đề nghị của các nhà môi giới tiền tệ. Điều kiện giao dịch lúc đầu rất trung bình. Phí giao dịch cao, thiếu tính liên tục trong giao dịch, hạn chế về khối lượng đặt lệnh. Tuy nhiên, tất cả điều này đang dần cải thiện theo thời gian và các nhà môi giới đang cố gắng phát triển dịch vụ tiền điện tử, thêm các công cụ mới và cải thiện điều kiện giao dịch. Nhưng bản thân CFD là gì?

Hợp đồng chênh lệch (Ang. hợp đồng chênh lệch - CFD), theo cách hiểu đơn giản nhất, là một thỏa thuận giữa hai bên tham gia giao dịch liên quan đến một công cụ tài chính nhất định, trong đó điều kiện chính là giải quyết sự khác biệt trong giao dịch mua của nó. Các hợp đồng này không có ngày hết hạn và đối tượng của chúng không "giao hàng tận nơi". Thị trường OTC (thị trường phi tập trung) Không tính quầy) nên họ không có tiêu chuẩn thống nhất cho tất cả các ưu đãi môi giới (điều kiện giao dịch có thể khác nhau tùy thuộc vào nhà cung cấp công cụ). Họ thường ở trên chúng đổi điểm (do đó, chúng khó có thể phù hợp với loại chiến lược #HODL), đòn bẩy tài chính (đối với tiền điện tử thường nằm trong khoảng 1:2 - 1:5) và chi phí giao dịch chính là chênh lệch (đôi khi một khoản hoa hồng bổ sung được thêm vào giá trị giao dịch, nhưng đây không phải là tiêu chuẩn). Điều xảy ra là có giới hạn thời gian liên quan đến việc giữ một vị trí mở, nhưng đây không phải là quy tắc. Bên kia của giao dịch luôn là nhà môi giới và anh ta có lợi khi tự bảo vệ mình trước rủi ro thua lỗ hoặc thiếu thanh khoản trên thị trường.

lợi thế

  • Được cung cấp bởi các nhà môi giới ngoại hối được quy định;
  • Có sẵn trên các nền tảng giao dịch nâng cao;
  • Tính thanh khoản không giới hạn về mặt lý thuyết (bên kia của giao dịch là nhà môi giới);

nhược điểm

  • Điểm hoán đổi tiêu cực, thường là cả hai chiều (dài hạn và ngắn hạn);
  • Đòn bẩy thấp;
  • Tính liên tục của giao dịch không phải lúc nào cũng khả dụng (tức là 24/7);
  • Chi phí giao dịch tương đối cao;

Hãy chắc chắn để kiểm tra: Các nhà môi giới ngoại hối cung cấp giao dịch tiền điện tử [Danh sách ưu đãi]


tương lai (Futures)

Hợp đồng tương lai, tức là hợp đồng tương lai phổ biến, là hợp đồng nổi bật so với phần còn lại do hai đặc điểm quan trọng:

  1. xảy ra trên một thị trường quy định (và do đó được tiêu chuẩn hóa),
  2. họ có một ngày hết hạn.

Cả hai tính năng này đều có những ưu điểm và nhược điểm đáng kể. Hợp đồng tương lai cung cấp khả năng giao hàng thực tế đối tượng của hợp đồng (ví dụ: dầu, vàng, lúa mì), nhưng trên thực tế, điều này hiếm khi xảy ra và toàn bộ giao dịch chỉ giới hạn trong việc thanh toán giá mua và bán. Giá của một hợp đồng tương lai không nhất thiết phải phản ánh hoàn hảo giá thị trường (trên thị trường giao ngay) của một tài sản nhất định. Thời gian hết hạn (thanh toán) của hợp đồng càng dài, sự khác biệt có thể càng lớn.

Ví dụ, hợp đồng tương lai tiền điện tử có sẵn trên Sàn giao dịch hàng hóa Chicago (CME- Chicago Mercantile Exchange). Chúng tôi chỉ có hai mã thông báo theo ý của mình - Bitcoin i Ethereum. Ban đầu, hợp đồng tương lai Bitcoin (ký hiệu #BTC) chỉ có kích thước 1 hợp đồng = 5 BTC. Tuy nhiên, theo thời gian, một phiên bản vi mô đã được giới thiệu (ký hiệu #MBT), ở đâu 1 hợp đồng = 1/10 BTC. Đối với hợp đồng Ether (ký hiệu #ETH) 1 hợp đồng = 50 ETH. Trong mọi trường hợp, đòn bẩy tài chính không phải là cao nhất và lên tới xấp xỉ 1:2 (CME yêu cầu tài sản thế chấp với số tiền là 43% giá trị giao dịch danh nghĩa). Tuy nhiên, hoa hồng là thuận lợi, trong trường hợp #BTC là 10 đô la cho mỗi hợp đồng (5 bitcoin). Điều này có nghĩa là đối với 10 hợp đồng (tương đương với 50 bitcoin), chúng tôi sẽ chỉ trả ... 100 đô la hoa hồng.

Sàn giao dịch tiền điện tử Binance có các hợp đồng tương lai chào bán được thanh toán trên cơ sở hàng quý.

lợi thế

  • Tiêu chuẩn hóa thống nhất của một công cụ nhất định;
  • Có sẵn trên sàn giao dịch CME được quy định;
  • Chi phí giao dịch thấp;

nhược điểm

  • Một lựa chọn nhỏ các công cụ;
  • thanh khoản phụ thuộc thị trường;
  • Chỉ giao dịch từ Chủ Nhật đến Thứ Sáu (trên CME);
  • Đòn bẩy thấp;
  • Ngày hết hạn khiến bạn không thể giữ một vị trí mở trong một thời gian dài;

Hợp đồng vĩnh viễn (Hợp đồng vĩnh viễn)

Mặc dù cái tên có vẻ khá bí ẩn, nhưng bản thân công cụ này không khác nhiều so với các CFD đã mô tả trước đó. Hợp đồng vĩnh viễn chúng là hợp đồng vô thời hạn, tức là không có ngày hết hạn. Điều này có nghĩa là chúng ta có thể giữ một vị thế mở đối với chúng bao lâu tùy thích. Tuy nhiên, có những điểm hoán đổi tương đương - cái gọi là tỷ lệ tài trợ. Tuy nhiên, không giống như CFD về tiền điện tử, tỷ lệ tài trợ thường có giá trị dương (tùy thuộc vào sự không cân xứng giữa giá hợp đồng và giá trên thị trường giao ngay).

Giao dịch hợp đồng vĩnh viễn khả dụng trên các sàn giao dịch tiền điện tử được chọn, chẳng hạn như Binance. Nó dựa trên cái gọi là giá chỉ số (bao gồm Giá chỉ mục) của một tài sản nhất định. Giá chỉ số là giá trung bình của một công cụ nhất định từ các thị trường giao ngay chính. Việc tính toán cũng tính đến khối lượng ở những thị trường này để tránh làm biến dạng giá trung bình trong trường hợp xảy ra khủng hoảng thanh khoản ở một trong số chúng. Không giống như hợp đồng tương lai, do không có ngày hết hạn, giá của một công cụ vĩnh viễn thường rất gần với giá giao ngay.


chiết khấu hoa hồng binance

 BINANCE: Đăng ký từ liên kết bên dưới và tiết kiệm -10% hoa hồng.


Mặc dù trên CFD, chúng tôi hiện có thể tin tưởng vào tỷ lệ đòn bẩy 1:2 với các nhà môi giới từ Châu Âu (1:5 bên ngoài EU), những hạn chế như vậy không còn áp dụng cho các sàn giao dịch tiền điện tử. Hiệu ứng? Đòn bẩy 1:25, 1:50 và thậm chí 1:100 là tiêu chuẩn. Tất nhiên, bạn cũng cần phải nhận thức được những rủi ro. Đòn bẩy cao kết hợp với độ biến động cao không kém trong tay thiếu kinh nghiệm là một công thức để nhanh chóng mất vốn (!).

Chi phí giao dịch thấp, điều kiện thị trường và số lượng lớn (so với CFD hoặc Hợp đồng tương lai) các công cụ có sẵn để giao dịch khiến hợp đồng vĩnh viễn trở nên rất phổ biến đối với các nhà đầu cơ.

lợi thế

  • Đòn bẩy cao so với các loại hợp đồng khác;
  • Chi phí giao dịch thấp;
  • Không giới hạn thời gian khi mở một vị trí;
  • Nhiều lựa chọn nhạc cụ;

nhược điểm

  • Chỉ khả dụng trên các sàn giao dịch tiền điện tử được chọn;
  • Phí thanh lý có thể xảy ra (ngừng hoạt động);
  • Không tiêu chuẩn hóa;

Hãy chắc chắn để kiểm tra: Các sàn giao dịch tiền điện tử phổ biến nhất [Danh sách ưu đãi]


Hợp đồng tiền điện tử: Tóm tắt

Mỗi loại hợp đồng đều có những ưu và nhược điểm đáng kể. Cái nào trong số chúng đáp ứng tốt nhất kỳ vọng của một nhà giao dịch nhất định tùy thuộc vào khả năng, kỳ vọng và mức độ rủi ro chấp nhận được của anh ta. Trước hết, bạn cần nhớ rằng có hợp đồng tiền điện tử, chúng tôi không thực sự là chủ sở hữu của tiền điện tử. Chúng tôi chỉ tiếp xúc với sự thay đổi về giá trị của chúng theo thời gian và chúng tôi không thể chuyển chúng, chẳng hạn như sang ví tiền điện tử hoặc thanh toán trực tuyến. Điều này có nghĩa là chúng ta chỉ có thể suy đoán về sự thay đổi giá theo thời gian.

CFD Futures Vĩnh viễn
Đòn bẩy tiền điện tử 1: 2 - 1: 5 43% giá trị giao dịch được yêu cầu 1: 20 - 1: 200
đổi điểm *Đúng Nie **Đúng
Phí và Hoa hồng ***Lan tràn hoa hồng ($10 cho 1 liên hệ #BTC) hoa hồng khối lượng
ngày hết hạn *Không Tak Nie
Thị trường OTC có thể điều chỉnh OTC
Họ có sẵn ở đâu Forex môi giới nhà môi giới; trao đổi tiền điện tử Trao đổi tiền điện tử
Khung thời gian đề xuất ngắn ngủi ngắn hạn và trung hạn mọi người
Inne *Giao dịch không liên tục vào cuối tuần Giao dịch từ chủ nhật đến thứ sáu **** phí thanh lý
  • * Phụ thuộc vào nhà môi giới;
  • **Trên các sàn giao dịch tiền điện tử là "tỷ lệ tài trợ".
  • *** Cũng có thể có một khoản hoa hồng bổ sung.
  • ****Trong một số trường hợp, có thể có phí thanh lý (cơ chế Dừng), có thể lên tới ví dụ: 0,5% giá trị danh nghĩa của giao dịch và dẫn đến số dư âm,
Bạn nghĩ sao?
tôi thích
0%
Thú vị
100%
Heh ...
0%
Sốc!
0%
Tôi không thích
0%
Thương xót
0%
Thông tin về các Tác giả
Pawel Mosionek
Nhà giao dịch tích cực trên thị trường ngoại hối từ năm 2006. Biên tập viên của cổng thông tin Forex Nawigator, tổng biên tập và đồng tác giả của trang web ForexClub.pl. Diễn giả tại hội nghị "Tập trung vào ngoại hối" tại Trường Kinh tế Warsaw, "NetVision" tại Đại học Công nghệ Gdańsk và "Trí tuệ tài chính" tại Đại học Gdańsk. Hai lần vô địch "Junior Trader" - trò chơi đầu tư dành cho sinh viên do DM XTB tổ chức. Nghiện du lịch, xe máy và nhảy dù.