Làm thế nào để đầu tư vào các công ty quốc phòng? [Hướng dẫn]

Chiến tranh đã đồng hành cùng loài người từ buổi bình minh của thời gian. Carl von Clausewitz đã đề cập rằng "Chiến tranh chỉ đơn thuần là sự tiếp tục của chính trị bằng các phương tiện khác." Với sự phát triển của các phương tiện hủy diệt hàng loạt, mỗi cuộc chiến tiếp theo trở nên đẫm máu hơn. Sau Thế chiến II và sự xuất hiện của vũ khí hạt nhân, đã có một thời kỳ lo sợ về chiến tranh hạt nhân giữa các lực lượng của NATO và Hiệp ước Warsaw. Điều này mang lại hòa bình, chủ yếu là do nỗi sợ tự hủy diệt.

Sau sự sụp đổ của Liên bang Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Xô viết, mối đe dọa chiến tranh hạt nhân dường như không thể khắc phục được. Cuộc chiến ở Balkan hay ở Gruzia đã bị mọi người coi thường. Có cuộc nói chuyện về Prìu châu Âu, tức là một thời kỳ chưa từng có trong lịch sử không có các cuộc chiến tranh lớn ở châu Âu. Chỉ có sự xâm lược của Nga đối với Ukraine mới khiến nhiều chính trị gia châu Âu nhận ra rằng hòa bình ở Lục địa già không thể được trao một lần và mãi mãi. 

Để thuyết phục Liên bang Nga từ bỏ chính sách hiếu chiến, nhiều quốc gia đã áp đặt các biện pháp trừng phạt kinh tế và chính trị đối với Nga và các chính trị gia hàng đầu của Liên bang Nga. Căng thẳng chính trị và quân sự khiến nhiều quốc gia cần phải điều chỉnh chi tiêu quốc phòng và chính sách kinh tế cho phù hợp với "thực tế mới". Đức đã sửa đổi chính sách năng lượng của mình và dự định xây dựng hai cảng LNG để bù đắp nguồn cung cấp nhỏ hơn từ Liên bang Nga. thủ tướng Đức Olaf Scholz tuyên bố rằng ông dự định thuyết phục Bundestag thành lập một quỹ đặc biệt cho Bundeswehr (lực lượng vũ trang Đức) trị giá 100 tỷ euro. Đồng thời, chi tiêu quốc phòng của Đức chiếm tới 2% GDP của Đức. Đây là một cuộc cách mạng thực sự của Copernicus, bởi vì cho đến nay tình cảm theo chủ nghĩa hòa bình vẫn chiếm ưu thế trong nền chính trị Đức. Trận động đất chính trị này ở châu Âu có thể gây ra sự gia tăng nhu cầu về vũ khí ở các nước NATO. Nhu cầu về vũ khí bộ binh hạng nhẹ, máy bay không người lái và hệ thống phòng không hiện đại có khả năng gia tăng. Tất nhiên, phần lớn số tiền cũng sẽ được chi cho hải quân và hàng không.

Chiến tranh mạng không thể bị lãng quên, vì lý do này, nhu cầu về các hệ thống phòng thủ chống lại các cuộc tấn công mạng sẽ tăng lên. Những người hưởng lợi có thể là các công ty từ ngành công nghiệp quốc phòng ở Châu Âu và Hoa Kỳ. Nhiều công ty trong lĩnh vực này được niêm yết trên các sàn giao dịch chứng khoán lớn nhất thế giới. Các nhà đầu tư bắt đầu đầu tư vào các công ty từ lĩnh vực quốc phòng cũng phản ứng với sự kiện gần đây. Thật thú vị, xu hướng này cũng ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán Ba Lan, nơi các công ty như Người bảo vệ (nhà sản xuất, trong số những người khác, giày dép cho quân đội) hoặc Lubawa (nhà sản xuất lều quân sự, mũ bảo hiểm và áo chống đạn). Tất nhiên, với tư cách là tòa soạn, chúng tôi hoàn toàn phản đối chiến tranh, nhưng trả lời câu hỏi của độc giả, chúng tôi đã chuẩn bị một bài viết về cách đầu tư vào các công ty từ lĩnh vực quốc phòng. Mời các bạn đón đọc.

Làm thế nào bạn có thể đầu tư vào các công ty từ lĩnh vực quốc phòng?

Một nhà đầu tư muốn tiếp xúc với các công ty từ lĩnh vực quốc phòng có thể, trong số những người khác, mua một quỹ ETF dựa trên ngành này hoặc tập trung vào các công ty được chọn.

Đầu tư thông qua ETF

Mua ETF, cho phép tiếp xúc với các công ty trong lĩnh vực quốc phòng là cách đầu tư dễ dàng nhất. Nhà đầu tư sẽ không phải phân tích các công ty về mặt phân tích cơ bản hoặc kỹ thuật. Đơn giản là nó sẽ mua một rổ các công ty quốc phòng. Nhược điểm của giải pháp này là nó mua cả "tốt nhất" các công ty trong ngành cũng như "tồi tệ nhất".

Một lựa chọn là mua iShares US Aerospace & Defense ETF, nơi cung cấp khả năng tiếp xúc với các công ty lớn nhất từ ​​​​lĩnh vực quốc phòng và hàng không. Nó là một chuẩn mực cho các quỹ ETF Dow Jones US Select Aerospace & Defense Index. Theo số liệu đến cuối ngày 25/2022/2, tài sản quản lý (AUM) của quỹ ETF này lên tới hơn 600 tỷ USD. Hiện tại, iShares US Aerospace & Defense ETF bao gồm 33 công ty. Trong 10 năm qua, tỷ suất lợi nhuận trung bình hàng năm của quỹ ETF này là 14,33%, thấp hơn 47 điểm cơ bản so với mức chuẩn (14,8%). Hiện phí quản lý hàng năm hiện là 0,42%.

Dưới đây là danh sách 10 vị trí hàng đầu trong ETF này:

• Công nghệ Raytheon - 22,7%
• Boeing - 17,2%
• Lockheed Martin - 5,9%
• Động lực chung - 4,9%
• Northrop Grumman - 4,8%
• Nhóm TransDigm - 4,6%
• Công nghệ L3harris - 4,6%
• Howmet Hàng không vũ trụ - 4,6%
• Textron - 4,1%
• Doanh nghiệp sợi trục - 3,0%

Như bạn có thể thấy, ETF rất tập trung và gần 40% quỹ ETF chỉ được đầu tư vào hai công ty.

iShares US Aerospace & Defense ETF ETF Biểu đồ CFD, khung thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

Một lựa chọn khác là mua cổ phần trong SPDR S&P Aerospace & Defense ETF, nơi cung cấp khả năng tiếp xúc với các công ty lớn nhất từ ​​​​lĩnh vực quốc phòng và hàng không. Điểm chuẩn cho ETF là S&P Aerospace & Defense Select Industry. Theo số liệu đến cuối ngày 25/2022/1, tài sản quản lý (AUM) của quỹ ETF này lên tới hơn 200 tỷ USD. Hiện tại, S&P Aerospace & Defense Select Industry ETF bao gồm 32 công ty. Trong 10 năm qua, tỷ suất lợi nhuận trung bình hàng năm của quỹ ETF này là 15,62%, thấp hơn 43 điểm cơ bản so với mức chuẩn (16,05%). Hiện tại, phí quản lý hàng năm hiện là 0,35%. Dưới đây là danh sách 10 vị trí hàng đầu trong ETF này:

• Spirit AeroSystems Holdings - 5,0%
• Hệ thống thủy ngân - 4,9%
• Lockheed Martin - 4,7%
• Howmet Hàng không vũ trụ - 4,6%
• Công nghệ Raytheon - 4,5%
• Nhóm TransDigm - 4,4%
• Động lực chung - 4,4%
• Northrop Grumman - 4,4%
• Công nghệ L3Harris - 4,3%
• Tập đoàn Hexcel - 4,3%
• Công nghiệp Huntington Ingalls - 4,2%
• Công nghệ BWX - 4,2%

Như bạn có thể thấy, ETF kém tập trung hơn nhiều so với iShares Aerospace & Defense (ITA). Hai thành phần SPDR lớn nhất có ít hơn 10% cổ phần trong ETF. Điều đáng nói là trong số 10 vị trí lớn nhất trong SPDR S&P Areospace & Defense, có tới 7 vị trí trùng khớp với top XNUMX của ITA.

Cổ phiếu - các công ty từ khu vực quốc phòng

Một giải pháp khác là lựa chọn cổ phiếu cá nhân. Tuy nhiên, điều này đòi hỏi phải kiểm tra chính xác những gì công ty làm và triển vọng của nó trong tương lai. Dưới đây là tóm tắt ngắn gọn về một số công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán ở Hoa Kỳ, Tây Âu và Ba Lan. 

Lockheed Martin

Đây là một trong những công ty vũ khí lớn nhất của Mỹ. Nó sử dụng hơn 115 người trên toàn thế giới (bao gồm khoảng 000 kỹ sư và nhà khoa học). Công ty được biết đến nhiều nhất với việc sản xuất máy bay đẳng cấp thế giới. Danh mục đầu tư mạnh mẽ là kết quả của cả các dự án riêng và việc mua lại các ngành kinh doanh của đối thủ cạnh tranh. Ví dụ, vào năm 60, Lockheed đã mua lại một dây chuyền hàng không quân sự từ General Dynamics. Nhờ đó, Lockheed trở thành nhà sản xuất F-000 Fighting Falcon nổi tiếng. Các dự án được biết đến khác là Lockheed Martin F-1993 Raptor (được sản xuất từ ​​năm 16  cho đến năm 2011) hoặc F-35 Lightning II (hợp tác với BAE Systems và Northrop Grumman). Một mảng khác là MFC (Lockheed Martin Missiles and Fire Control), trong đó công ty này cung cấp các hệ thống phòng thủ (tên lửa, tên lửa) cho các lực lượng mặt đất, không quân, hải quân của Mỹ và các đồng minh. Các sản phẩm bao gồm Javelin (cùng với Raytheon), JASSM và hệ thống THAAD (Terminal High Altitude Area Defense). Phân khúc tiếp theo là RMS (Rotary and Mission Systems), trong đó Lockheed sản xuất, trong số những sản phẩm khác, radar, cảm biến hoặc  hệ thống huấn luyện binh lính. Vốn hóa hiện tại của công ty vượt quá 115 tỷ USD.

Biểu đồ chứng khoán Lockheed Martin, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

Công nghệ Raytheon

Đây là nhà sản xuất vũ khí lớn nhất được niêm yết trên thị trường chứng khoán Mỹ. Theo một số người, đây là nhà sản xuất vũ khí lớn nhất thế giới (về doanh thu). Công ty được thành lập năm 1922 tại Cambridge (Massachusetts). Công ty hiện tại được thành lập do sự hợp nhất của United Technologies với Công ty Raytheon. Các phân khúc của công ty bao gồm Pratt & Whitney (nhà sản xuất động cơ máy bay, bao gồm F-35 và tua-bin), Collos Aerospace (sản xuất hệ thống máy bay, cảm biến, v.v.). Cũng cần đề cập đến phân khúc RIS (Raytheon Intelligence & Space), liên quan đến i.a. Radar EW (Tác chiến điện tử), HEL (Laser năng lượng cao) và AESA (Mảng quét điện tử chủ động), được sử dụng trong F-18 Super Hornet. Phân khúc cuối cùng là RMD (Raytheon Missiles & Defense), sản xuất tên lửa (FG148 Javelin nổi tiếng gần đây) hay hệ thống MIM-104 Patriot. Ngoài ra, phân khúc RMD sản xuất radar và sonar cho hải quân, cũng như máy bay không người lái và vũ khí chống máy bay không người lái. Vốn hóa hiện tại của công ty vượt quá 150 tỷ USD.

Biểu đồ cổ phiếu của Raytheon Technologies, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

General Dynamics

Đây là một công ty của Mỹ sản xuất máy bay và thiết bị quân sự. Trong mảng hàng không, General Dynamics là nhà sản xuất máy bay nổi tiếng Gulfstream (G500, G600), được sử dụng trong hàng không dân dụng. Năm 2021, mảng hàng không đạt doanh thu 8,1 tỷ USD và lợi nhuận hoạt động đạt 1,03 tỷ USD. Một phân khúc hoạt động khác được gọi là Hệ thống hàng hải. Nó sản xuất, trong số những người khác tàu ngầm hạt nhân và cũng là nhà cung cấp tàu phụ trợ chính cho Hải quân Hoa Kỳ. Doanh thu của mảng này lên tới 10,5 tỷ USD, lợi nhuận hoạt động lên tới 874 triệu USD. Một phân khúc khác mà công ty hoạt động là Hệ thống Chiến đấu. General Dynamics thiết kế và sản xuất các hệ thống chiến đấu trên bộ (GDLS, GDELS) cũng như vũ khí và đạn dược được hỗ trợ bởi hầu hết các hệ thống động học của Quân đội Hoa Kỳ. Trong phân khúc này, chúng hiện đại hóa xe tăng Abrams lên M1A2 SEPv3 hay sản xuất tên lửa Hydra-70. Vào năm 2021, phân khúc này đã tạo ra doanh thu 7,35 tỷ USD và đạt lợi nhuận hoạt động là 1,07 tỷ USD. Phân khúc cuối cùng là công nghệ nơi công ty cung cấp các giải pháp đầu cuối. Một ví dụ là việc giành được hợp đồng trị giá 4,4 tỷ USD cho DEOS (Defence Enterprise Office Solutons), nhằm tạo ra một môi trường đám mây trong đó hơn 3 triệu người dùng sẽ làm việc. Năm ngoái, phân khúc này đã tạo ra 12,5 tỷ USD và đạt tỷ suất lợi nhuận hoạt động là 10,2%. Vốn hóa hiện tại của công ty vượt quá 60 tỷ USD.

Northrop Grumman

Đây là một công ty Mỹ khác. Nó sử dụng hơn 90 nhân viên ở nhiều quốc gia trên thế giới. Đây cũng là một trong những công ty lớn nhất Hoa Kỳ, xếp thứ 000 trong Fortune 96 (500). Sản phẩm nổi tiếng nhất của công ty là máy bay ném bom tàng hình  Linh hồn B-2. Hiện tại, công việc đang được tiến hành trên máy bay ném bom B-21 Raider, được phát triển như một phần của chương trình LRS-B (Máy bay ném bom tấn công tầm xa). Công ty chia hoạt động của mình thành bốn phân khúc: Hệ thống Hàng không, Hệ thống Nhiệm vụ, Hệ thống Phòng thủ và Hệ thống Không gian. Công ty sản xuất e.g. linh kiện cho các loại máy bay như F-18 hoặc F-35. Ngoài ra, nó cũng cung cấp máy bay không người lái (bao gồm cả RQ-4 Global Hawk). Điều đáng nói là Northrop cũng sản xuất các hệ thống radar (ví dụ: C4I). Điều đáng nói là công ty cũng sản xuất thiết bị cho lực lượng mặt đất (ví dụ: kính nhìn ban đêm). Vốn hóa thị trường hiện tại của công ty là khoảng 70 tỷ USD.

Biểu đồ chứng khoán Northrop Grumman, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

Rheinmetall

Đó là một công ty vũ khí của Đức với 25 nhân viên. Lịch sử của công ty bắt đầu từ năm 000 khi Rheinische Metallwaaren- und Maschinenfabrik AG được thành lập, chuyên xử lý việc cung cấp đạn dược cho quân đội của Đế quốc Đức. Hiện tại, công ty chia các hoạt động của mình thành năm phân khúc: vũ khí và đạn dược, cảm biến và cơ cấu truyền động, vật liệu, hệ thống phương tiện và giải pháp điện tử. Rheinmetall tạo ra nhiều doanh thu nhất từ ​​hệ thống phương tiện (1889%), tiếp theo là vũ khí và đạn dược (34%) và cảm biến và cơ cấu chấp hành (22%). Công ty hoạt động trong lĩnh vực sản xuất phương tiện hậu cần, hệ thống theo dõi phương tiện, đạn dược cỡ nòng vừa và nhỏ, hệ thống hỗ trợ cho binh lính, hệ thống phòng không, mô phỏng cho quân đội hoặc FCS (hệ thống điều khiển hỏa lực). Khách hàng lớn nhất là quân đội Đức. Các điểm đến xuất khẩu khác cho các giải pháp của công ty bao gồm Úc, Vương quốc Anh và các nước Trung Âu. Đây là một công ty cỡ trung bình điển hình ở châu Âu, vốn hóa cho đến nay không vượt quá 22 tỷ euro.

Biểu đồ chứng khoán Rheinnmetall, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

Leonardo

Đó là một công ty vũ khí của Ý có trụ sở tại Rome. Điều thú vị là khoảng 30% cổ phần của công ty thuộc về chính phủ Ý, khiến nó trở thành cổ đông lớn nhất của công ty. Tên của công ty đề cập đến nhà phát minh vĩ đại người Ý - Leonardo da Vinci. Tên trước đây của công ty là Finmeccanica. Leonardo giao dịch với, trong số những người khác, phát triển, sản xuất và bảo dưỡng máy bay huấn luyện và quân sự. Nó là một phần hợp tác của nhiều công ty quốc phòng trong chương trình Eurofighter (cùng với BAE Systems và Tập đoàn Airbus). Ngoài ra, Leonardo được biết đến với việc sản xuất máy bay trực thăng. Công ty bao gồm AugustaWesstlad, nhà sản xuất của i.a. Xe 15 chỗ AW139. Leonardo, hợp tác với BAE Systems và Tập đoàn Airbus, tham gia vào Liên doanh MBDA (25% cổ phần), liên quan đến việc sản xuất tên lửa, v.d. không đối không (ví dụ: ASRAAM, Meteor), đối đất (Mistral, Rapier), không đối đất (Apache, Brimstone) hoặc chống tăng (MILAN, HOT). Sự hợp tác với Thales (Telespazio) cũng rất đáng nói. Dự án phát triển các hệ thống không gian (ví dụ: quản lý vệ tinh trên quỹ đạo). Vốn hóa hiện tại của công ty là khoảng 4,5 tỷ euro.

Biểu đồ cổ phiếu của Leonardo, khoảng W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

BAE Systems

Đây là một trong những công ty quốc phòng lớn nhất thế giới và là công ty lớn nhất thuộc loại này ở châu Âu. BAE System cũng là một trong những công ty lớn nhất được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Luân Đôn, bằng chứng là nó có mặt trong chỉ số FTSE 100. Công ty là nhà sản xuất vũ khí máy bay quan trọng ở châu Âu. Nó tham gia phát triển các chương trình như Typhoon (Eurofighter) và F-35 Lightning II. Hiện tại, công ty đang hợp tác với Rolls-Royce, Leonardo và MBDA về thiết kế máy bay thế hệ thứ sáu (Tempest), sẽ được RAF Anh sử dụng. BAE Sysyems cũng tham gia sản xuất máy bay không người lái quân sự (HERTI). Công ty cũng tham gia sản xuất tên lửa có khả năng mang đầu đạn hạt nhân như một phần của dự án MBDA. BAE cũng là nhà sản xuất tàu ngầm hạt nhân. Cũng cần nhắc lại rằng công ty sản xuất các hệ thống cho Hải quân Hoa Kỳ - AGS (Advanced Gun Systems). Vốn hóa hiện tại của công ty vượt quá 22 tỷ bảng Anh.

Biểu đồ cổ phiếu BAE Systems, khoảng thời gian W1. Nguồn: xStation 5, XTB.

Người bảo vệ

Đây là một công ty có trụ sở tại Lublin chủ yếu sản xuất giày dép chuyên dụng. Vào đầu thế kỷ này, họ đã mua 100% cổ phần của công ty ABEBA của Đức. Protektor chuyên sản xuất các loại giày bảo hộ, lao động và quân sự. Dưới thương hiệu PROTEKTOR, công ty bán ví dụ: ủng quân sự nặng nề. Người nhận giày dép chủ yếu là các dịch vụ mặc đồng phục (quân đội, cảnh sát) cũng như các công ty an ninh và những người có sở thích. Điều đáng nói là thương hiệu PROTEKTOR cũng bao gồm giày lính cứu hỏa, được sử dụng trong các hoạt động cứu hộ. Protektor, cùng với công ty Đức được mua lại, cũng sản xuất giày dép nghề nghiệp, được sử dụng, ví dụ: trong quá trình thi công công trình. Công ty là một phần của chỉ số WIG-Odziez. Năm 2020, công ty sản xuất 635 đôi giày. Protektor thuộc về các công ty nhỏ của Ba Lan, vốn hóa khoảng 000 triệu PLN.

phép cộng

Trái ngược với vẻ bề ngoài, có rất nhiều công ty liên quan đến lĩnh vực quốc phòng được niêm yết trên sàn chứng khoán. Các công ty quốc phòng lớn nhất về vốn hóa được niêm yết trên thị trường chứng khoán Mỹ. Tuy nhiên, ở châu Âu, bạn cũng có thể tìm thấy các công ty thú vị từ ngành công nghiệp vũ khí liên quan đến việc sản xuất vũ khí hiện đại (ví dụ: vũ khí). Euro Fighter). Điều đáng chú ý là các công ty quốc phòng thường không tạo ra tỷ suất lợi nhuận hoạt động cao. Điều này là do họ ký hợp đồng với chính phủ và thường có rất nhiều công ty cạnh tranh để đấu thầu. Đồng thời, các công ty phải phù hợp với ngân sách cho một dự án nhất định.

Cộng với nhiều công ty  vũ khí cũng có phạm vi hạn chế để xuất khẩu vũ khí của mình. Ví dụ, các nhà sản xuất F-35 của Mỹ phải được phép xuất khẩu máy bay của họ ra bên ngoài nước Mỹ. Một vấn đề nữa đối với các khoản đầu tư vào các công ty quốc phòng là khía cạnh đạo đức. Sự gia tăng doanh thu của công ty là do tăng chi tiêu quốc phòng. Chiến tranh luôn là một thảm kịch vì cả binh lính và dân thường đều phải chịu đựng.

Đầu tư vào cổ phiếu và quỹ ETF ở đâu

Ngày càng có nhiều nhà môi giới ngoại hối cung cấp khá nhiều cổ phiếu, quỹ ETF và CFD cho các công cụ này.

Ví dụ trên XtB Ngày nay, chúng ta có thể tìm thấy hơn 3500 công cụ vốn cổ phần và 400 quỹ ETF, một Ngân hàng Saxo hơn 19 công ty và 000 quỹ ETF.

Môi giới
nước	Polska	Dania	Síp *
Số lượng trao đổi được cung cấp	16 trao đổi	37 trao đổi	24 trao đổi
Số lượng cổ phiếu chào bán	khoảng 3500 - cổ phiếu khoảng năm 2000 - CFD trên cổ phiếu	19 - cổ phiếu 8 - CFD trên cổ phiếu	xấp xỉ 3 - CFD trên cổ phiếu
Số lượng ETF được cung cấp	xấp xỉ 400 - ETF xấp xỉ 170 - CFD trên ETF	3000 - ETF 675 - CFD trên ETF	xấp xỉ 100 - CFD trên ETF
Nhiệm vụ	Hoa hồng 0% lên tới 100 EUR doanh thu / tháng	theo bảng giá	Spread phụ thuộc vào công cụ
tiền gửi tối thiểu	0 ZL (khuyến nghị tối thiểu 2000 PLN hoặc 500 USD, EUR)	0 PLN / 0 EUR / 0 USD	500 ZL
Platforma	xStation	SaxoTrader Pro Thương nhân Saxo Đi	Nền tảng Plus500
	KIỂM TRA LẠI	KIỂM TRA LẠI	KIỂM TRA LẠI
	TẠO MỘT TÀI KHOẢN	TẠO MỘT TÀI KHOẢN	TẠO MỘT TÀI KHOẢN

* Ưu đãi PLUS500 CY

CFD là công cụ phức tạp và có nguy cơ mất tiền nhanh chóng do đòn bẩy. Từ 72% đến 89% tài khoản nhà đầu tư bán lẻ bị mất tiền khi giao dịch CFD. Cân nhắc xem bạn có hiểu cách thức hoạt động của CFD hay không và liệu bạn có thể chấp nhận rủi ro mất tiền cao hay không.