COT Trading - cách đọc các tín hiệu đến từ báo cáo Cam kết của thương nhân

Báo cáo Cam kết của Thương nhân (COT) do US CFTC (Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ) công bố. Đây là báo cáo duy nhất cho phép chúng ta xem các nhà đầu cơ lớn nhất trên thị trường tương lai được quy định tại Hoa Kỳ giao dịch như thế nào. Báo cáo này trình bày các vị trí mua và bán mở của các thực thể nhất định, chịu trách nhiệm cho 70-90% tất cả các vị trí mở trong thị trường tương lai. Báo cáo COT đã được xuất bản từ năm 2000 theo định kỳ hàng tuần vào các ngày thứ Sáu và các giao dịch được trình bày trong đó liên quan đến việc kết thúc phiên giao dịch vào thứ Ba. Lần giới thiệu báo cáo đầu tiên diễn ra vào năm 1924.

Lịch xuất bản cho năm 2018, có tính đến sự thay đổi do các ngày lễ liên bang. Nguồn: CFTC.gov

Một ví dụ về ấn phẩm báo cáo COT. Nguồn: CFTC.gov

Từ danh sách trên, nếu cảm thấy ưng ý, bạn có thể tự chọn dữ liệu phù hợp và tạo biểu đồ của riêng mình trong bảng tính, định vị các cầu thủ lớn hoặc có thể sử dụng các tiện ích làm sẵn có sẵn trên Internet.

Các nguồn phổ biến và dễ đọc nhất cho báo cáo này là các trang web sau:

• http://www.cmegroup.com/tools-information/quikstrike/commitment-of-traders-agricultural.html
• https://www.dukascopy.com/swiss/english/marketwatch/COT/
• https://finviz.com/futures

Bây giờ chúng ta đã biết nơi dễ dàng tìm thấy dữ liệu từ báo cáo, hãy xem các tín hiệu trung và dài hạn tiềm năng từ báo cáo trông như thế nào. Cần nhớ rằng chúng ta đang nói về dữ liệu được hiển thị mỗi tuần một lần và cách tiếp cận thị trường của các tổ chức không thay đổi suy nghĩ nhiều lần trong ngày như những người chơi bán lẻ. Vì vậy, chúng tôi thường nói điều này về việc tiếp cận thậm chí vài tháng tới.

Phân kỳ - giá và định vị

Có lẽ là mô hình đơn giản nhất để quan sát, bởi vì nó được biết đến nhiều từ các chỉ báo phân tích kỹ thuật cổ điển. Chỉ ở đây, chúng tôi không có MACD, RSI hay bất kỳ bộ dao động nào khác, mà là số tiền mà ai đó đã mua hợp đồng tăng hoặc giảm. Do đó, nếu giá đang tăng, nhưng mức tăng không làm tăng sự tham gia vào các vị trí mua, điều đó có nghĩa là giá không hấp dẫn lắm và thị trường có thể sẵn sàng cho một sự thay đổi trong xu hướng hoặc thậm chí là một sự điều chỉnh.

Ngoài ra còn có một loại phân kỳ thứ hai trong đó giá không tạo ra một cực mới. Trong ví dụ thấp mới ở trên, các nhà đầu cơ thậm chí còn tham gia nhiều hơn vào các vị thế giảm giá. Điều này có nghĩa là họ đã bỏ rất nhiều tiền vào một kịch bản không thành hiện thực vì giá không tạo ra mức thấp mới. Khi họ nhận ra rằng tất cả nỗ lực và tiền bạc của họ đã trở nên lãng phí, thường thì một xu hướng ngược chiều mạnh mẽ sẽ bắt đầu.

Quá mua/quá bán

Điều xảy ra là cùng một lượng tiền xuất hiện trong một thị trường nhất định trong nhiều năm theo một hướng nhất định và do đó, biểu đồ tham gia vị trí có dạng một bộ dao động ở một mức mua quá mức/bán quá mức nhất định của thị trường. Sau đó, nó có thể có nghĩa là một bước ngoặt, trừ khi có nhiều vị trí mới hơn sẽ phủ nhận mô hình của vài năm.

Hai sơ đồ trên là những cách đơn giản để bắt đầu tìm kiếm sự đảo chiều trên thị trường hoặc khả năng chúng xảy ra. Trong khi cách giải thích đơn giản nhất là mua khi họ mua tiền và bán khi họ thiếu, vấn đề là họ cũng sai.