Čo sú to ETF? Úvod do investovania do ETF
ETF, alebo Exchange Traded Funds, sú pasívne investičné fondy kótované na burze. Cieľom ETF je čo najvernejšie zmapovať pohyby daného indexu alebo skupiny akcií. Na rozdiel od aktívne riadených podielových fondov sú ETF spravované pasívne. To znamená, že úloha fondu je obmedzená na zabezpečenie toho, aby cena ETF bola v súlade s indexom. Inými slovami, ETF dosahuje rovnakú mieru návratnosti ako index, na ktorom je založený. Na druhej strane aktívne investičné fondy sa snažia svojim členom generovať čo najvyššiu mieru návratnosti, zvyčajne vyššiu, než akú ponúka burzový index. Z dlhodobého hľadiska to však vždy neplatí.
Za zmienku stojí, že ETF sú na poľskom trhu relatívne novým nástrojom. Až v roku 2010 sa na poľskom WSE prvýkrát objavili certifikáty napodobňujúce správanie indexu WIG20, teda zjednodušene povedané - ETF na WIG20. Pre porovnanie, ETF fungujú v USA od roku 1993. a v západnej Európe od roku 1999.
Nečudo, že v Poľsku sú stále málo známe a využíva ich pomerne málo poľských investorov.
U Forex brokeri nájdete ETF aj CFD na základe ETF. V prípade druhého menovaného nástroja ide o pákový efekt a swapy.
Rozdiel medzi ETF a inými podielovými fondmi
Otvorené podielové fondy sa zvyčajne spoliehajú na to, že mnohí členovia vložia svoje zdroje do správy daného fondu. Správna rada fondu robí investičné rozhodnutia a snaží sa vytvárať pre svojich členov čo najvyššiu mieru návratnosti. Za to dostáva odmenu - zvyčajne sa poplatok za správu jeho prostriedkov v rámci investičného fondu pohybuje okolo 3-4% ročne.
ETF sa od podielových fondov líšia v mnohých ohľadoch. Tieto rozdiely sú uvedené v tabuľke nižšie.
ETF | Otvorený investičný fond |
Fond je kótovaný na trhu a nakupuje sa rovnako ako akcie (ide o cenný papier). | Fond nie je kótovaný cenný papier. |
Pasívny štýl riadenia (úloha fondu je obmedzená na odrážanie ceny indexu) | Aktívny štýl riadenia (úlohou fondu je generovať čo najvyšší zisk) |
Dá sa kúpiť a predať kedykoľvek za trhovú cenu | Možno zakúpiť prostredníctvom distribútora za cenu, ktorá sa aktualizuje raz denne. |
Zloženie portfólia aktualizované pri každej relácii | Zloženie portfólia sa pravidelne aktualizuje – mesačne alebo polročne |
Možnosť odpočtu zisku/straty od ostatných kapitálových výnosov | Od ostatných kapitálových ziskov nie je možné odpočítať stratu |
Nepretržité obchodovanie | Citát raz denne |
Poplatky za správu nižšie ako 1 % ročne | Poplatky za správu cca 3-4% ročne |
Výhody investovania do ETF
Diverzifikácia bez dodatočných nákladov
Nákup jedného alebo viacerých ETF vám umožňuje vytvoriť diverzifikované investičné portfólio s veľmi nízkymi poplatkami.
Diverzifikované portfólio spoločností
Taktiež znižuje čas investora na hľadanie a výber zaujímavých spoločností. Ak sa napríklad investor rozhodne, že technologický priemysel sa bude v nasledujúcich rokoch výrazne rozvíjať a má záujem investovať kapitál do technologických spoločností, výber fondu Technology Select SPDR Fund ETF (#XLK), ktorý zahŕňa najväčšie technologické spoločnosti, ho zachráni. čas na výber portfólia zloženia a umožní vám rýchlo diverzifikovať investíciu do odvetvia, do ktorého vkladáte svoje nádeje.
Skvelá kontrola nad otvorenými pozíciami
Na rozdiel od aktívnych podielových fondov má investor neustále kontrolu nad svojou pozíciou. Má schopnosť nastaviť objednávku stop loss a vstup a výstup z pozícií kedykoľvek.
Okrem toho môže nastaviť predajný limit a nákup limitné príkazy tak, aby sa pozícia otvárala len za cenu, ktorá ho zaujíma.
Nízke poplatky za správu
Ako už bolo spomenuté, ETF nástroje majú oveľa nižšie ročné poplatky vďaka tomu, že ide o pasívny investičný fond a my neznášame náklady na správu našich peňazí.
Ľahký prístup k devízam
Ak investor určí, že určitý trh, ako napríklad Thajsko alebo Brazília, porastie, pretože je v súčasnosti veľmi podhodnotený, napríklad investícia do ETF na indexe najväčších kótovaných spoločností v krajine je jednoduchý a rýchly spôsob, ako investovať svoje peniaze na tom trhu. Inak by to bolo veľmi ťažké.
Možnosť odpočtu straty z dane
Zisky a straty ETF je možné odpočítať od dane z kapitálových výnosov. Ak sme v danom roku dosiahli ETF zisky a straty z akcií, môžeme straty z akcií odpočítať od ziskov ETF a znížiť splatnú daň. Rovnaký princíp funguje samozrejme aj inak. Straty ETF môžeme odpočítať od ostatných prijatých kapitálových ziskov.
Nevýhody investovania do ETF
Keďže som venoval toľko priestoru opisu výhod ETF, treba spomenúť aj nevýhody.
- Nie všetky ETF sú vysoko likvidné
- Napriek snahe zabezpečiť, aby cena ETF dokonale zodpovedala cene indexu, existujú cenové rozdiely.
- Pre dlhodobých investorov existujú ešte lacnejšie investičné riešenia
Kde investovať do ETF
V súčasnosti môžeme nakupovať ETF len na základe nasledujúcich indexov: WIG, S & P i DAX. Avšak väčšina forexových brokerov má na tento nástroj pomerne širokú škálu ETF a CFD. Napríklad na XTB Dnes nájdeme cez 400 nástrojov tohto typu, w Obdivovatelia takmer 397 a Saxo Bank takmer 3000.
Maklér | |||
Koniec | Poľska | Dania | Wielka Brytania |
Počet ETF v ponuke | cca 400 - ETF cca 170 - CFD na ETF |
3000 - ETF 675 - ETF CFD |
397 - ETF CFD |
Minimálny vklad | 0 zł (odporúčané min. 2000 500 PLN alebo XNUMX USD, EUR) |
0 PLN / 0 EUR / 0 USD | 5 zł |
Platforma | xStation | SaxoTrader Pro Saxo Trader Go |
MetaTrader 5 |
CFD sú komplexné nástroje a prichádzajú s vysokým rizikom rýchlej straty peňazí v dôsledku pákového efektu. 72 % až 89 % účtov retailových investorov stráca peniaze pri obchodovaní s CFD. Zvážte, či rozumiete fungovaniu CFD a či si môžete dovoliť vysoké riziko straty peňazí.
Ako vidíte, výber je obrovský. V nasledujúcich článkoch sa budem podrobnejšie venovať kategóriám dostupných ETF a tipom, ako sa v nich orientovať a čo treba zvážiť pri výbere týchto nástrojov.