Forexový trh - čo to je?

Forex (devízová burza) - termín najčastejšie používaný v súvislosti s medzinárodným menovým trhom. Forex je najväčší trh na svete. Podľa odhadov vyplývajúcich zo správy Banky pre medzinárodné zúčtovanie za rok 2017 Banka pre medzinárodné zúčtovanie) obrat je blízko 6,6 bilióna USD denne a dynamicky rastie. V roku 2007 bol priemerný denný obrat len ​​3,5 bilióna USD av roku 2013 5 biliónov USD.

6,6 bilióna dolárov je hodnota obratu, nie investovaných prostriedkov, keďže tento trh je veľmi silne využívaný. Každá transakcia môže zodpovedať iba 0,5 % hodnoty kontraktu (a v prípade transakcií s nízkou hodnotou ešte menej), takže hotovosť v tomto prípade je 200-krát nižšia. Ak by sa všetky transakcie uskutočnili s takouto pákou, výsledkom by bola suma zaviazaná na 20 miliárd dolárov, čo je menej ako obrat na burzách, kde neexistuje žiadna finančná páka.

Forex je OTC (angl. Over The Counter) - decentralizovaný trh, bez obchodnej jednotky (ako je to napr. na burzách).

Otváracie hodiny

Netradične je tento trh otvorený 24 hodín denne, od nedele 23.00 do piatku 23.00 (SEČ). Najväčšou výhodou je jeho obrovská likvidita, čo znamená, že predať alebo kúpiť akékoľvek množstvo meny kedykoľvek nie je problém.

Forexový trh – hlavné výhody

Najväčšie výhody menového trhu sú:

• veľmi vysoká likvidita,
• vysoký transakčný pákový efekt,
• široká škála finančných nástrojov,
• možnosť zarábať na raste a znižovaní cien,
• atraktívne poplatky a provízie,
• trhovisko otvorené 24 hodín denne,
• nízke požiadavky na vklad,
• obrovské množstvo nástrojov, ktoré pomáhajú pri analýze.

Pamätajte, že akákoľvek investícia na kapitálových trhoch so sebou nesie riziko straty časti alebo celého kapitálu.

Hlavní účastníci menového trhu

Hlavnými účastníkmi devízového trhu sú najväčšie medzinárodné banky a veľké korporácie. Podľa údajov od Euromoney k júnu 2019 takmer 65 % obratu na forexovom trhu v roku 2019 tvorilo 10 najlepších hráčov. Väčšinu z desiatich tvorili banky.

Začiatky a história trhu

Forexový trh, ako ho poznáme teraz, sa začal formovať v 70. rokoch minulého storočia, po tridsiatich rokoch vládnych obmedzení medzinárodného obchodovania s menami.

Po skončení XNUMX. svetovej vojny sa v Bretton Woods konala konferencia. Účelom zvolania konferencie bolo stanoviť povojnové princípy obchodných a finančných vzťahov medzi účastníkmi konferencie. V dôsledku dohody:

• vytvoril Medzinárodný menový fond a Svetovú banku,
• americký dolár sa stal rezervnou menou, zameniteľnou na zlato,
• výmenné kurzy boli konštantné,
• bola tam zlatá parita.

V roku 1971 Spojené štáty opustili zlatú paritu, čím porušili dohodu z Bretton Woods. Ostatné krajiny pomaly ustupovali od pevných výmenných kurzov, takže ceny mien sa začali riadiť zákonmi ponuky a dopytu. To položilo základy moderného forexového trhu.

Forexový trh – typy dostupných akcií

meny

Spočiatku bol Forex trh vytvorený práve na výmenu veľkého množstva mien za iné meny. Preto sú chrbtovou kosťou obchodovania na Forexe. Meny delíme do troch skupín - major, neplnoletí i exotické.

Majors

Pre tzv „Majors“ zahŕňajú menové páry zložené z USD (americký dolár), EUR (euro), JPY (japonský jen), GBP (britská libra), CAD (kanadský dolár) alebo CHF (švajčiarsky frank).

Hlavné menové páry sa vyznačujú najvyššou likviditou a obratom. Vďaka tomu je obchodovanie s týmito menami najlacnejšie. Poplatky účtované maklérmi sú symbolické.

Maximálna finančná páka povolená pri obchodovaní s týmito menami pre retailových klientov v rámci Európskej únie (predpisy ESMA) je 1:30.

Maloletí

Meny ekonomík, ktoré sú svojím rozsahom a rozvinutosťou menej celosvetové ako hlavné meny uvedené v zozname.

Obchodovanie s týmito menami prináša vyššie transakčné poplatky z dôvodu nižšej likvidity. Sú to však menej špekulatívne meny s jasnejšími pohybmi a trendmi.

Maximálna finančná páka povolená pri obchodovaní s týmito menami pre retailových klientov v rámci Európskej únie (predpisy ESMA) je 1:20.

Exotika

Exotické páry sú dolárové menové páry s menami krajín s malým vplyvom na globálnu ekonomiku, rozvojových krajín a vyznačujúce sa nízkou likviditou. Príkladmi krajín operujúcich s exotickými menami sú: Hongkong, Singapur, Južná Afrika, Thajsko, Mexiko, Dánsko, Švédsko, Nórsko a Poľsko.

Exotické menové páry sa vyznačujú nízkou likviditou, vysokou volatilitou a vysokými poplatkami.

Maximálna finančná páka povolená pri obchodovaní s týmito menami pre retailových klientov v rámci Európskej únie (predpisy ESMA) je 1:20.

Forexový trh: cena menového páru

Cena menového páru predstavuje pomer jednej meny k druhej. Inými slovami, cena menového páru nám ukazuje, za koľko si môžeme kúpiť „kotovú“ menu za jednu jednotku „základnej“ meny.

Základná a cenová mena

Základná mena je referenčnou hodnotou pre príslušný kurz menového páru. V menovom páre EUR / USD je základná mena EUR a mena ponuky je USD. Ak je výmenný kurz EUR/USD 1,0830, znamená to, že za jedno euro si môžete kúpiť 1,08 USD.

Suroviny, indexy a komodity

Forexový trh tiež otvára možnosť obchodovania CFD o surovinách, poľnohospodárskych komoditách, drahých kovoch, ako aj akciových indexoch. Teda pri nákupe na Forex trhu napr oleja alebo zlato, nestávame sa fyzickými vlastníkmi barelov ropy alebo zlatých tehličiek. Kontrakt kupujeme len za rozdiel v cene, čo je typ stávky, že cena danej suroviny porastie alebo klesne.

Komodity sú oveľa citlivejšie ako meny a sú založené na základných údajoch z reálnej ekonomiky a svetových udalostí. Na surovinách sú trendy jasnejšie a trvajú dlhšie. Podobnú situáciu čoraz častejšie pozorujeme na burzových indexoch ako napr nemecký DAX.

Kryptomeny a forexový trh

Od posledného boomu na trhu s kryptomenami (2017) sa na mnohých sprostredkovateľských platformách objavila možnosť obchodovania s CFD za ceny kryptomien. Prvá kryptomena, ktorá bola vytvorená na svete bola Bitcoin. V súčasnosti je to najpopulárnejšia digitálna mena. Vo svete kryptomien má podobný status ako zlato či dolár – rezervná kryptomena. Medzi ďalšie populárne kryptomeny dostupné od populárnych Forex brokerov patria Litecoin, Ethereum alebo Ripple.

Pri investovaní do kryptomien na Forexe nenakupujeme fyzicky digitálne meny, ale kupujeme CFD za rozdiel v cene kryptomien. Investovanie do kryptomien je týmto spôsobom oveľa lacnejšie z hľadiska transakčných nákladov, jednoduchšie a bezpečnejšie. Forex brokeri podliehajú orgánu finančného dohľadu, nie výmena kryptomenyktoré stále pôsobia na dosť neregulovanom území.

Základné priemyselné pojmy

Forexový trh sa vyznačuje mnohými špecifickými odvetvovými pojmami a výrokmi, ktoré môžu odradiť začínajúceho investora a sťažiť vstup do zákrut Forexového investovania. Po prečítaní najdôležitejších fráz tento problém rýchlo zmizne. Nižšie sú uvedené definície najpopulárnejších a základných pojmov.

Dlhé a krátke pozície

Dlhé a krátke pozície sa vzťahujú na príkazy na predaj a nákup akcií na trhu.

Dlhé predmety

Inými slovami: dlhé pozície, vysoké pozície, nákupné pozície. Ak veríme, že cena porastie, otvárame dlhú pozíciu na daný inštrument.

Krátke predmety

Inými slovami: krátke pozície, nižšie pozície, predajné pozície. Ak veríme, že cena klesne, otvárame krátku pozíciu na daný inštrument.

Opýtajte sa a ponúknite cenu

Keď ideme nakúpiť cudziu menu do zmenárne alebo banky, nákupná cena meny sa líši od predajnej ceny meny. Na rozdiele týchto kurzov zarobí banka alebo zmenáreň. Podobne je to aj s forex brokerom. Nákupná cena alebo otváranie dlhých pozícií (požadovaná cena) je vyššia ako predajná cena alebo otváranie krátkych pozícií (ponúková cena). Rozdiel medzi týmito cenami sa nazýva spread a sú to náklady na otvorenie obchodu. Na tomto rozdiele kurzov maklér zarobí.

Spýtaj sa na cenu

Cena za otvorenie dlhej (nákupnej) pozície.

Ponuková cena

Cena za otvorenie krátkej (predajnej) pozície.

Jadierka a veľa

Ako vieme z úvodu článku o histórii, Forexový trh bol vytvorený s cieľom uľahčiť konverziu obrovského množstva meny pre veľké subjekty – hlavne banky. Z tohto dôvodu sa pri obchodovaní na Forexovom trhu používa pojem veľa. Je to predvolený balík, podľa ktorého sa určuje veľkosť transakcie. Štandardný lot je 100,000 XNUMX jednotiek základnej meny.

Teraz, s otvorením Forex trhu a Forex brokerov pre malých klientov a špekulantov, boli zavedené menšie jednotky, aby sa uľahčila konverzia veľkosti obchodov.

Los

Balíček 100,000 jednotiek základnej meny. Pri kúpe 1 lotu EUR / USD vykonáme transakciu za 100,000 1 EUR. Ak vezmeme do úvahy pákový mechanizmus, ak použijeme páku 30:3,333, naša marža, ktorú musíme fyzicky mať na maklérskom účte, je XNUMX eura.

Takýto veľký konverzný faktor uľahčuje zúčtovanie transakcií bankám, ktoré vykonávajú operácie do miliónov. Pre priemerného obchodníka na Forexe je suma 100,000 XNUMX eur dosť abstraktná a len sťažuje výpočet veľkosti obchodu. Z tohto dôvodu brokeri ponúkajú vysporiadanie v menších jednotkách.

mini let

Balíček 10,000 jednotky základnej meny (1/10 lotu). Ak na našom maklérskom účte využívame miniloty (takto si zvolíme pri vytváraní účtu), transakcia za 1 lot EUR / USD je 10,000 1 EUR a požadovaná marža pri páke 30:333 je XNUMX EUR. Zvyšok pridá maklér.

Microlight

Balíček 1000 jednotky základnej meny (1/100 lotu).

nanolet

Balíček 100 jednotky základnej meny (1/1000 lotu).

Lot a CFD na komodity a kryptomeny

V prípade akcií, ktoré nie sú menami, si lot určuje každý maklér individuálne pre každú akciu. Veľkosť transakcie zodpovedajúcej 1 lotu, napríklad ropy, by ste si mali overiť u svojho makléra.

Margin a margin call

Pojem a pojem marža (marža) úzko súvisí s pákovým efektom dostupným na danom brokerovom účte. Marža nie je nič iné ako množstvo vlastného kapitálu potrebného na otvorenie pozície. Ide o akýsi „vlastný vklad“ potrebný na otvorenie danej transakcie. Zvyšok peňazí (podľa pákového efektu dostupného na účte) poskytuje broker.

Ak chceme otvoriť pozíciu na 1 lot (100,000 1 eur) na páre EUR / USD s pákou 30:3,33, musíme do tejto transakcie zapojiť 3333 % alebo 3333 XNUMX eur. XNUMX EUR v tomto prípade bude naša požadovaná marža, čiže marža.

Marža je vyjadrená ako percento z hodnoty transakcie. Podľa platných predpisov to pre neprofesionálneho klienta bude maximálne 3,33 % z uzatvorenej transakcie. Keďže ceny neustále kolíšu, mení sa aj nominálna hodnota marže, ktorá je k dispozícii pri držaní otvorených pozícií.

Predpokladajme, že sme na náš maklérsky účet previedli sumu 10,000 1 eur. Potom sme otvorili dlhú pozíciu (nahor) na páre EUR / USD za 100,000 lot (1 30 eur) s pákou 3333:6667. Naša kaucia v transakcii je XNUMX XNUMX EUR. Voľná ​​marža je XNUMX EUR. Sú to prostriedky, ktoré môžeme použiť na ďalšie transakcie alebo na zaistenie prípadných strát otvorenej pozície.

Ukazuje sa, že sme sa mýlili a euro voči doláru oslabuje, takže naša dlhá pozícia stráca. Pokiaľ strata nepresiahne voľnú maržu na našom účte, pozícia zostáva otvorená. Ak však naša strata dosiahne 6667 eur, úroveň nášho vkladu bude 100 %. To znamená, že „vlastný príspevok“, t. j. marža súvisiaca s transakciou, je 100 % prostriedkov dostupných na účte. Inými slovami, naša voľná marža je 0. Ak sa trh neotočí a euro sa voči doláru nezačne zhodnocovať, pozícia sa automaticky uzavrie so stratou 6667 eur, keďže už nebudeme mať prostriedky na krytie naše straty.

Výzva na dodatočné vyrovnanie

Margin call, t. j. výzva na vytvorenie marže, sa uskutoční predtým, ako sú voľné prostriedky na účte nulové. Toto je možnosť, ako zabrániť automatickému uzatváraniu stratových pozícií. Vložením ďalších finančných prostriedkov na náš maklérsky účet zvyšujeme našu bezplatnú maržu, t. j. voľné finančné prostriedky, ktoré sú k dispozícii na pokrytie strát. V prípade zlyhania je ďalším krokom Stop Out.

Zastaviť

Ide o zaisťovací mechanizmus, ktorý je určený na uzatvorenie pozícií na našom účte v prípade príliš veľkej straty. Ide o ochranu nás aj brokera pred prečerpaním na účte investora a tým pádom aj pred nepotrebnosťou jeho splácania (a možno aj pred problémami s vymáhaním pohľadávok v krátkom čase).

Swapy a Forexový trh

Swap je cena za ponechanie pozície otvorenej na ďalší deň. Ďalšie názvy, ktoré popisujú tento jav, sú rollover i cez noc. Swapy sú úroky za udržanie pripísanej pozície na ďalší deň (vďaka pákovému mechanizmu na devízovom trhu zapájame do transakcie len časť prostriedkov, zvyšok sú prostriedky požičané brokerom).

Výška swapu závisí od úrokových sadzieb platných v krajine vydávajúcej menu.

Nezabudnite si prečítať: Výmeny bez tajomstiev – všetko o swapových bodoch

Zastavte straty a získajte zisk

Pri uzatváraní transakcií na devízovom trhu môžeme a dokonca by sme mali nastaviť stop loss a prípadne prijímať ziskové príkazy.

Stop Loss

Stop Loss (SL), alebo vo voľnom preklade „ukončiť stratu“ je príkaz zabezpečujúci našu pozíciu proti strate značného množstva finančných prostriedkov. Ak chceme otvoriť dlhú pozíciu (na zvýšenie) na páre EUR / USD, mali by sme nastaviť stop loss pokyn pod aktuálny kurz. Prekročenie tejto úrovne budeme považovať za znak toho, že naša koncepcia zlyhala a euro namiesto posilňovania oslabuje. Po dosiahnutí tejto úrovne sa objednávka automaticky uzavrie so stratou, ktorú vopred určíme.

Nastavenie stop lossov umožňuje vylúčiť slabosť ľudskej psychiky z investičného procesu. Ako ľudské bytosti máme tendenciu držať straty v nádeji, že trend sa bude naďalej obracať. Samozrejme, že tento trend raz bude. Pri obchodovaní na Forexe však otvárame pozície s pákovým efektom.

Take Profit

Príkaz Take Profit (TP) je tiež typom zabezpečovacieho príkazu. Na rozdiel od príkazov stop loss si svoj zisk zabezpečujeme nastavením príkazu take profit. Toto je obzvlášť dôležité pri špekuláciách proti malým cenovým výkyvom alebo pri hre proti trendu. Nastavením take profitu si môžeme byť istí, že pozícia sa automaticky uzavrie so ziskom, keď cena dosiahne nami nastavenú úroveň.

Typy grafov a Forexový trh

Predtým sa cena zobrazovala na tzv páska. Jediné, k čomu mali investori prístup, boli tabuľky s cenou danej akcie, ktorá sa v čase menila. Teraz je bežnou praxou používať grafy na vizuálne znázornenie zmien cien v priebehu času. Môžeme rozlíšiť tri najobľúbenejšie typy grafov.

Čiarový graf

Druh grafu, ktorý si väčšina z nás spája s každodenným životom. Vhodné na prezentáciu jednoduchých číselných údajov, ktoré sa časom menia. Pre väčšinu obchodníkov čiarové grafy nestačia. Zvyčajne sú založené len na záverečnej cene daného časového rámca. Hodnoty na forexovom trhu sú také volatilné, že samotná záverečná cena sa zvyčajne ukáže ako príliš slabá informácia o správaní sa hodnoty počas daných hodín.

Stĺpcový graf (OHLC)

Stĺpcový graf poskytuje oveľa viac informácií o správaní cien ako čiarový graf. OHLC je skratka slov: open, high, low, close. Vzťahuje sa na správanie sa ceny v danom časovom rámci. Každý stĺpec predstavuje otvorenú cenu, najvyššie cenové rozpätie (vysoké), najnižšie cenové rozpätie (nízke) a uzatváraciu cenu.

Otváracia cena je znázornená vodorovným pruhom na ľavej strane pruhu a záverečná cena je znázornená vodorovným pruhom na pravej strane pruhu. Horná časť stĺpca označuje maximálnu cenu, najnižšia úroveň stĺpca minimálnu cenu.

Sviečkový graf

V súčasnosti je najpopulárnejším grafom používaným obchodníkmi sviečkový graf. Sviečkový graf, podobne ako stĺpcový, zobrazuje otváraciu cenu, najvyššiu, nízku a záverečnú cenu. Tieto ceny sú však prezentované prístupnejším spôsobom vo forme obdĺžnikov so zvislými čiarami. Tieto obdĺžniky pripomínajú knôtové sviečky, odtiaľ názov grafu.

Celé oddelenie technickej analýzy je založené na tvaroch sviečok a ich formovaní na sviečkovom grafe, t. j. na predpovedaní budúcich pohybov cien na základe minulého cenového správania.

Sviečkové grafy sú najčastejšie dostupné v bielej a čiernej a zelenej a červenej farbe. Predpokladá sa, že biely alebo zelený glóbus predstavuje situáciu, keď je záverečná cena vyššia ako otváracia cena (býčie sviece). Čierne alebo červené sviečky predstavujú klesajúci trend, t.j. keď je uzatváracia cena nižšia ako otváracia cena (sviečky nadol).

Technická analýza

Technická analýza je súbor techník, ktoré predpovedajú budúce ceny na základe minulého cenového správania. Technická analýza nie je vylúčená z fundamentálnej analýzy. Pomocou technickej analýzy vieme určiť priaznivé momenty pre vstup a výstup z pozície.

Vychádza z predpokladu, že všetky udalosti, finančné údaje a ďalšie informácie sú už zahrnuté v cene a viditeľné v grafe:

"Trh zlacňuje všetko."

Druhým predpokladom technickej analýzy je predpoklad, že trh a ceny sa pohybujú v predvídateľných cykloch. Priaznivci technickej analýzy predpokladajú, že cenové správanie sa opakuje a je vzorované a že to, čo sa stalo v minulosti, sa stane znova.

Tretím predpokladom technickej analýzy je existencia trendov, v ktorých sa ceny pohybujú. Trend môže byť vzostupný, klesajúci a bočný (horizontálny).

Existuje mnoho metód a techník, ktoré patria do technickej analýzy. Niektoré z nich sú:

• Japonské sviečky,
• Elliott máva,
• Akciová cena,
• zrušenie Fibonacciho,
• klasické AT formácie.

Fundamentálna analýza

Fundamentálna analýza sa zameriava na stav daného aktíva a ekonomické a politické prostredie, ktoré aktívum ovplyvňuje. Fundamentálna analýza odpovedá predovšetkým na otázku, do čoho investovať svoj kapitál a aké aktíva si vybrať.

Forex brokeri

Forex brokeri sú spoločnosti, ktoré umožňujú klientom prístup k forexovému obchodovaniu. Aby ste mohli začať využívať služby makléra, musíte si u daného makléra založiť sprostredkovateľský účet. Potom získate prístup k softvéru, ktorý vám umožní obchodovať na Forexovom trhu v reálnom čase prostredníctvom internetu.

Výber forexového brokera

Aby sme vstúpili na forexový trh ako maloobchodník, potrebujeme makléra. Pri jeho výbere sa oplatí venovať osobitnú pozornosť bezpečnosti nášho hlavného mesta. Naše peniaze budú v bezpečí u maklérov s príslušnými licenciami a povoleniami od národných inštitúcií dohliadajúcich na miestne finančné trhy.

Praktickým aspektom je porovnanie poplatkových tabuliek rôznych brokerov a výber toho, ktorý ponúka najvýhodnejšiu ponuku. Ak sa zaujímame o denné obchodovanie a plánujeme vstupovať do mnohých obchodov, pre naše výsledky budú mimoriadne dôležité nízke spready (t. j. poplatky za otvorenie obchodu zahrnuté v kurzovom rozdiele).

Oplatí sa venovať pozornosť tomu, či daný broker ponúka technickú podporu v poľštine, ak nehovoríme plynule anglicky.

Väčšina brokerov ponúka možnosť otestovať si svoje schopnosti a učiť sa na demo účte predtým, ako riskujete svoje vlastné ťažko zarobené peniaze. Špičkoví makléri tiež zdieľajú svoju vedomostnú základňu a školenia v oblasti obchodovania na forexe, technickej a fundamentálnej analýzy.

Príklad Forex brokerov​

Maklér
Koniec	Poľska	Wielka Brytania	Austrália
Založená v	2004	2014	2007
Minimálny vklad	0 zł (odporúčané minimum 2000 XNUMX PLN)	100 zł	200 $
Platforma	xStation	MetaTrader 4	Metatrader 4/5 cTrader
	PRESKÚMANIE	PRESKÚMANIE	PRESKÚMANIE
	VYTVORIŤ ÚČET	VYTVORIŤ ÚČET	VYTVORIŤ ÚČET

CFD sú komplexné nástroje a prichádzajú s vysokým rizikom rýchlej straty peňazí v dôsledku pákového efektu. 74 % až 89 % účtov retailových investorov stráca peniaze pri obchodovaní s CFD. Zvážte, či rozumiete fungovaniu CFD a či si môžete dovoliť vysoké riziko straty peňazí.

Najpopulárnejšie obchodné platformy Forex

MetaTrader 4 a MetaTrader 5

MetaTrader - jedna z najstarších a určite najpopulárnejších forexových obchodných platforiem. Dostupné vo verzii pre počítač (verzia Windows, MacOS až Mojave), smartfóny, tablety a verzia prehliadača.

MetaTrader 4 (MT4) a MetaTrader 5 (MT5) sú k dispozícii v poľštine. Okolo týchto platforiem sú rozsiahle obec, vytváranie bezplatných a platených doplnkov a podpora a riešenie technických problémov na internetových fórach.

Vyleštená, stabilná a predvídateľná platforma. Bohužiaľ, jeho nevýhodou je dosť zastarané a nie príliš intuitívne rozhranie.

Obchodná platforma MetaTrader 4 FxPro.

Nezabudnite skontrolovať: MetaTrader 4 vs MetaTrader 5 - Porovnanie funkcií

xStation

Platformu xStation vytvoril poľský maklérsky dom X-Trader Brokers. V roku 2016 získala ocenenie najlepšia transakčná platforma. Má vstavanú kalkulačku, ktorá uľahčuje výpočet veľkosti pozícií, zastavenie strát a výber ziskov. Viacero menších pozícií na rovnakom nástroji je možné spravovať jedným tlačidlom. Má veľa vstavaných nástrojov, ale nie toľko ako MetaTrader.

Obchodná platforma xStation XTB.

cTrader

Platforma vytvorená hlavne pre skúsených hráčov. Má možnosť nastaviť klávesové skratky, užitočné najmä pri skalpovaní, a zobraziť objem trhu.

Obchodná platforma cTrader FxPro.