CFD – popis a charakteristika

CFD sú základom ponuky Forex brokerov. Sam forex je anglická skratka pre medzinárodnú výmenu a označuje devízový trh. Napriek tomu Forex brokeri zriedka ponúkajú len obchodovanie s týmito nástrojmi. Existuje asi 10 hlavných párov (celosvetovo), ďalšie sú považované za menej populárne alebo dokonca exotické a obchoduje na nich málo investorov (okrem obchodovania v domácej mene).

Aby obohatili svoju ponuku a ponúkli investorovi viac možností na diverzifikáciu obchodovania, brokeri často vybavujú platformu iným typom aktív, ktorými sú deriváty. Tieto nástroje zahŕňajú futures, forwardy, opcie, swapy a rozdielové zmluvy. Rekordmani ich ponúkajú v rámci jednej platformy aj niekoľko tisíc. Lídrom medzi poľskými maklérmi je X Trade Brokersktorá má v ponuke takmer 4000 nástrojov.

Čo sú CFD

Od CFD – Kontrakty o rozdieloch – je zmluva medzi dvoma stranami obchodu (kupujúcim a predávajúcim), pričom predmetom môže byť akékoľvek aktívum (akcia, dlhopis, komodita a pod.), pričom hlavnou podmienkou je vyrovnanie rozdielu v nákupných cenách v čase dokončenia transakcie (realizácia zisku alebo straty).

Je to veľmi podobný nástroj ako futures (Futures) s dvoma malými rozdielmi. CFD nemajú dátum vypršania platnosti, čo znamená, že pozícia môže byť držaná na akúkoľvek dobu, pokiaľ broker neuvedie inak, a akvizícia CFD vás neoprávňuje na fyzické dodanie položky, na ktorú sa vzťahuje. Inými slovami, nestávame sa vlastníkmi aktív, ktoré sú obsiahnuté v zmluve.

CFD je derivát, t. j. založený na inom nástroji, napríklad akciovom indexe, cene poľnohospodárskych alebo priemyselných tovarov, cenách akcií spoločnosti alebo dlhopisov. CFD kontrakt môže byť založený aj na inom deriváte, napríklad futures kontrakte, ktorý je už derivátom a týka sa jedného z vyššie uvedených cenných papierov.

CFD makléri

Nie je možné vybrať jedného brokera, ktorý by ponúkal najvýhodnejšie obchodné podmienky pre všetky CFD nástroje. Často sa stáva, že svoj výber musíme závisieť od trhu, na ktorom plánujeme obchodovať. Preto sme pripravili tematické zoznamy, ktoré obsahujú najdôležitejšie prvky ponuky, aby sme vám uľahčili výber.

• CFD na indexe DAX
• CFD na akcie spoločností
• CFD na surovú ropu
• Bitcoin CFD

CFD – výhody a nevýhody 

Veci, o ktorých sa oplatí vedieť

1. Vymeňte si body - zvyčajne sa neúčtujú pri obchodovaní s CFD a držaní pozícií cez noc. Stáva sa však, že niektorí makléri ich spoplatňujú. V tomto prípade sú pre investora väčšinou málo prínosné a odrádzajú od dlhodobého hrania.
2. Rolovanie - pri futures kontraktoch dochádza k rolloveru, t.j. vyrovnaniu rozdielu sadzieb v čase skončenia platnosti jednej série zmlúv a nadobudnutia platnosti druhej série. CFD nemajú dátum vypršania platnosti a môžu byť založené na futures. Keď je futures kontrakt vyrovnaný, kótovaný rozdiel sa pripočíta alebo odpočíta od súvahy pozícií CFD a zvyčajne sa zobrazí v stĺpci swap.
3. dividenda - v prípade CFD na akcie si môžete položiť otázku, ako je to s dividendou, ak ju spoločnosť vypláca a my nie sme jej akcionármi, ale máme nástroj, ktorý je založený na akciách. Aby sa nikto necítil znevýhodnený, dividendy sa vyplácajú aj držiteľom dlhých CFD ako swap (aj keď to tak nie je). Ak máme otvorenú krátku pozíciu, príslušná hodnota sa odpočíta z jej súvahy (aj v stĺpci swap).