iShares S&P 100 ETF – expozícia voči najväčším americkým spoločnostiam [Sprievodca]

Pre mnohých investorov znamená expozícia voči veľkým americkým spoločnostiam nákup futures alebo ETF s expozíciou voči index S&P 500. Niektorí investori však môžu radšej investovať len do najväčších komponentov indexu S&P 500. Túto úlohu plní celkom dobre index S&P 100ktorý zoskupuje len najväčšie zložky „vlajkového“ indexu USA. Je to index, ktorý dáva expozíciu najväčším americkým blue chip spoločnostiam. Nie sú to holé slová. Na konci roka 2020 Index S&P 100 predstavoval približne 67 % kapitalizácie indexu S&P 500 a 54 % celého amerického akciového trhu. V tomto článku vám poskytneme informácie o ETF čo vám poskytne expozíciu voči najväčším akciám v USA – iShares S&P 100 (OEF).

Informácie o indexe S&P 100

História indexu S&P 100 siaha až do konca osemdesiatych rokov minulého storočia. Prvým dňom citovania tohto indexu bol 11. september 1989. Ako väčšina indexov je vážený kapitalizáciou. Váhy sú samozrejme upravené o podiel voľne plávajúcich akcií (tzv. float-adjusted market kapitalizácia). Zloženie indexu vyberá indexová komisia. Aj keď index nie je taký populárny ako S&P 500, je významným benchmarkom pre mnohých správcov aktív v mnohých krajinách. Aby boli akcie zahrnuté do indexu, musia byť zahrnuté v indexe S&P 500. Index S&P Dow Jones uvádza aj minimálne požiadavky, ktoré musí komponent indexu spĺňať. Tie obsahujú:

• Komponent S&P 500 s možnosťou obchodovania s opciami.
• Minimálna kapitalizácia spoločnosti je 13,1 miliardy dolárov.
• Spoločnosti kótované prostredníctvom ADS, ADR a uzavretých fondov sú vylúčené.

Nie je ťažké uhádnuť, že hlavnými komponentmi indexu S&P 100 sú popredné technologické spoločnosti. Spomedzi 10 najväčších zložiek indexu sú len dve zo „starej ekonomiky“: Berkshire Hathaway i UnitedhealthGroup. Stojí za zmienku, že na konci decembra 2021 sa medzi desiatimi najväčšími zložkami indexu nenachádza žiadny zástupca bankového alebo surovinového sektora. Majú najväčší podiel v indexe technologické spoločnosti (33,7 %), sú na druhom mieste spoločnosti zo sektora voľného tovaru (14,3 %) oraz komunikačné služby (14,1 %). Tiež zahrnuté v tovare podľa vlastného uváženia platformy elektronického obchodu. Aj keď index stále zahŕňa veľké spoločnosti, je tiež koncentrovaný. Top 10 komponentov predstavuje približne 44 % kapitalizácie indexu S&P 100.

V indexe S&P 100 na konci decembra 2021 to bolo 101 komponentov (dve akcie spoločnosti Alphabet), s priemerným stropom viac ako 282,114 miliardy USD. Stredná kapitalizácia indexových spoločností presiahla 175,668 miliardy USD. Ide teda o index zložený zo skutočných gigantov.

• IInvestor môže investovať do indexu takto:
• Nakúpte opcie na kúpu alebo predajné opcie na index S&P 100
• Kúpte si podiel na zložkách indexu

Investovanie s indexovými derivátmi nie je lacné. Multiplikátor pre opciu je 100 USD. To znamená, že nominálna hodnota kontraktu teraz presahuje 200 000 USD. Na druhej strane investovanie do jednotlivých komponentov a mapovanie váh indexov je prácne a vyžaduje si značný kapitál. Na zapojenie menšieho kapitálu môžete využiť investovanie do niektorých akcií. Niektorí brokeri majú túto funkciu na svojich platformách.

iShares S&P 100 ETF (OEF)

Pohodlným riešením, ako sa dostať do indexu S&P 100, je využiť ponuku ETF. Jedným z nich je iShares S&P 100 ETFktorá je kótovaná na americkom trhu. Spomínané ETF vzniklo v októbri 2000. Ku koncu 19. januára 2022 spravované aktíva predstavovali 9,16 miliardy USD. Rovnako ako index, ETF pozostáva zo 101 spoločností. Priemerná cena/Zisk (P/E) 19. januára 2022 bolo 31,3. Je tiež potrebné dodať, že pohyblivý dividendový výnos bol 1,05 %. Ročné náklady na správu sú 0,2 %, čo je celkom bežná výška poplatkov za ETF. Vzhľadom na to, že ETF kopíruje index fyzicky, rozloženie sektorov a najväčších pozícií v portfóliu je veľmi podobné zloženiu S&P 100. Z tohto dôvodu nižšie uvádzame zoznam 10 najlepších pozícií v portfólia a stručne predstavím vybraných 8 spoločností.

Najväčšie ETF pozície k 19. januáru:

Abeceda

Je to jedna z najznámejších technologických spoločností na svete. Známa je najmä vďaka svojmu vyhľadávaciemu nástroju Google, platforma Youtube, systém Android alebo obchod Google Play. Aj keď sú príjmy z reklamy hlavným zdrojom príjmov, podnikanie sa každým rokom diverzifikuje. Alphabet má cloudový segment (Google Cloud), v ktorom konkuruje Microsoftu alebo AWS (Amazon). Má tiež ponuku bezplatných riešení Office (Google Excel atď.). Samozrejme, z iných projektov možno spomenúť Waymo (autonómne autá). Aktuálna kapitalizácia spoločnosti presahuje 1 800 miliárd dolárov.

Burzový graf Google, interval W1. Zdroj: xStation 5, XTB.

Amazonka

Amazonka spojené najmä s trhom, ktorý má dominantné postavenie v Spojených štátoch a veľmi silný v mnohých krajinách Európy (vrátane Nemecka) a Ázie (vrátane Južnej Kórey, Japonska). Spoločnosť je však popri svojej hlavnej činnosti lídrom aj v poskytovaní cloudových služieb v USA, Kanade a Európskej únii. Jej Amazon Web Services (AWS) je na tomto trhu meradlom už mnoho rokov. Amazon je prítomný aj na hernom trhu (platforma Twitch) a ponúka služby videa na požiadanie (Amazon Prime Video). Ponuka predplatného Amazon Prime je veľmi populárna, pretože poskytuje predplatiteľom širokú škálu výhod. Amazon tiež vyčleňuje veľa peňazí na vývoj technológie AI (vrátane medicíny). Aktuálna kapitalizácia spoločnosti je 1 700 miliárd dolárov.

Akciový graf Amazon, interval W1. Zdroj: xStation 5, XTB.

Microsoft

Microsoft je jednou z ikon amerického technologického trhu. Je to dlhoročná spoločnosť, ktorá prežila okrem iných prasknutie dotcom bubliny. Microsoft je dlhé roky považovaný za spoločnosť, ktorá škrtá kupóny zo svojho takmer monopolného postavenia na trhu s operačným systémom pre počítače a kancelárskym softvérom. Investície boli často neúspešné, čo sa prejavilo aj neúspešným vstupom na trh mobilných telefónov a operačného systému pre smartfóny. Teraz je to však úplne iná spoločnosť. Má cloudovú službu a je jednou z „veľkej trojky“ tohto trhu v Spojených štátoch. Spoločnosť sa chváli tým, že riešenie Azure používa 95 % spoločností z rebríčka Fortune 500. Dôležité je, že na hernom trhu je prítomný aj Microsoft. Je to jeden z najväčších dodávateľov konzol na svetovom trhu. Uvedomujúc si, že samotný hardvér nie je všetko, predstavil Microsoft službu Game Pass, teda predplatné, ktoré umožňuje prístup k viac ako 100 hrám. Ďalším krokom vo vývoji hernej ponuky bolo nedávne oznámenie plánov na akvizíciu Activision Blizzard za menej ako 69 miliárd dolárov.

Burzový graf spoločnosti Microsoft, interval W1. Zdroj: xStation 5, XTB.

Meta platformy

Do októbra 2021 bola spoločnosť tzv facebook - rovnako ako hlavná služba spoločnosti. V dôsledku zmeny stratégie a začiatku vstupu na nové trhy sa však spoločnosť rozhodla zmeniť názov. Okrem platformy sociálnej siete – Facebook, má spoločnosť aj aplikácie Messenger a WhatsApp. Spoločnosť v roku 2014 zaplatila za WhatsApp 19 miliárd dolárov. A čo viac, spoločnosť je od roku 2012 vlastníkom Instagramu, za ktorý Facebook zaplatil 1 miliardu dolárov. Suma, ktorá šokovala pred 10 rokmi, sa teraz zdá byť veľmi nízka. Ide o jednu z najlepšie investovaných peňazí spoločnosti doteraz. To však nie sú všetky produkty spoločnosti. Facebook pevne verí vo vývoj Metaverse. Z tohto dôvodu už niekoľko štvrťrokov míňa miliardy dolárov na vývoj AR / VR zariadení značky Oculus. Samotný projekt Oculus získal Facebook v roku 2014 za 2 miliardy dolárov.

Burzový graf Meta Platforms, interval W1. Zdroj: xStation 5, XTB.

tesla

Ide o jednu z najpopulárnejších akcií americkej burzy. Spoločnosť tesla bola založená v roku 2003 v Austine (Texas). Zakladateľom a dlhoročným generálnym riaditeľom je Elon Musk, ktorý je známy nielen svojimi podnikateľskými úspechmi, ale aj svojimi výstrednými vyjadreniami. Tesla je výrobcom elektromobilov, ktoré majú širokú autonómiu. Tesla navyše rozvíja svoju sieť rýchleho nabíjania vozidiel (Tesla Superchargers). Tesla sa navyše snaží organizovať financovanie a lízing svojich áut. Okrem toho má však aj segment výroby a skladovania energie. Tesla v tomto segmente vyvíja a predáva produkty na výrobu elektriny zo slnka a zariadenia na ukladanie energie. Spoločnosť zamestnáva viac ako 70 000 ľudí. Je to jedna z mála spoločností, ktorá bola vo svojej histórii ocenená na viac ako 1 000 miliárd dolárov. 

Akciový graf Tesla, interval W1. Zdroj: xStation 5, XTB.

Nvidia

Spoločnosť bola založená v roku 1993. NVidia pôsobí v dvoch segmentoch: Graphics a Compute & Networking. Prvým segmentom, ako už názov napovedá, je výroba grafických kariet (GeForce). Ďalšou ponukou je GeForce Now, služba na streamovanie hier. Okrem toho do tohto segmentu patria aj grafické karty z rodiny Quadro / NVidia RTX. Tento typ kariet má zvýšenú efektivitu pri práci s aplikáciami z rodiny CAD (computer aided design). Druhý segment zahŕňa produkty, ktoré sa používajú v odvetviach, ako sú dátové centrá, robotika a automobilový priemysel. Ako príklad môžeme uviesť dedikované grafické procesory pre dátové centrá, ktoré umožňujú urýchliť postupy súvisiace s AI, Deep Learning alebo HPC (High-performance computing). NVidia zamestnáva približne 19 000 ľudí.

Burzový graf Nvidia, interval W1. Zdroj: xStation 5, XTB.

jablko

Je to jedna z mála spoločností s kapitalizáciou viac ako 2 000 miliárd dolárov. jablko bola založená v roku 1977 a vo svojej histórii má za sebou už niekoľko zvratov. Jedným z nich bol pokles predaja v 90. rokoch a problémy s vymýšľaním nových produktov. Druhým obratom bola smrť tváre Apple – Steva Jobsa. Zakaždým, keď spoločnosť vyšla z krízy bez ujmy. Apple je známy najmä predajom iPhonov, ktoré sú zatiaľ hlavným zdrojom príjmov. Okrem toho Apple predáva aj ďalšie produkty, vr. ako napríklad Mac, AirPod Max, Apple Watch. Okrem predaja zariadení Apple neustále rozširuje ponuku služieb. App Store umožňuje používateľom sťahovať aplikácie do svojich zariadení. Ďalším produktom je Apple Music, ktorý používateľom umožňuje počúvať hudbu na požiadanie. Okrem toho má Apple vlastnú platobnú aplikáciu (Apple Pay) a ponuku streamovania Apple TV +. 

Burzový graf Apple, interval W1. Zdroj: xStation 5, XTB.

McDonald

Je to jeden z najznámejších reťazcov rýchleho občerstvenia na svete. Ku koncu roka 2020 mala spoločnosť 39 198 reštaurácií, z ktorých 36 521 bolo franšízových. McDonald's je známy svojimi vlajkovými produktmi, ktorými sú: Big Mac, hamburgery, cheaseburgery a McNuggets. Výnosy spoločnosti zahŕňajú predaj vo vlastných reštauráciách a vernostné poplatky účtované franšízantom. Franšízový model umožňuje spoločnosti rozvíjať sa rýchlejšie a nie je kapitálovo náročný. Vďaka tomu otvorenie novej franšízovej reštaurácie nespôsobuje výrazný nárast kapitálových výdavkov. Franchisové zmluvy poskytujú relatívne stabilný zdroj príjmov. Franšízová zmluva sa zvyčajne podpisuje na 20 rokov. McDonald's dodáva potraviny, obaly a zariadenia od množstva nezávislých dodávateľov. Samotná spoločnosť zamestnáva viac ako 200 000 ľudí, zatiaľ čo franšízové ​​predajne zamestnávajú viac ako dva milióny ľudí.

Burzový graf McDonald's, interval W1. Zdroj: xStation 5, XTB.

Ďalšie informácie o OEF

iShares S&P 100 ETF (OEF) vygeneroval priemerná ročná miera návratnosti (celkový výnos) približne 7,3 %. Možno to nie je úžasné, ale majte na pamäti, že výpočet sa začal v marci 2000, takže okolo vrcholu dotcom bubliny. Počas nasledujúcich dvoch rokov klesla hodnota indexu až o 40 % (nasledované výsledkami ETF). Za posledných 10 rokov však bola priemerná ročná miera návratnosti ETF až 16,6 %. Posledné tri roky predstavovali ohromujúcich 27,3 % ročného priemeru. Minulá výkonnosť samozrejme nie je zárukou dosiahnutia podobných výsledkov v budúcnosti. Investor si musí uvedomiť, že v skutočnosti sa predpokladá stav najväčších komponentov indexu S&P 500.

Graf IShares S&P 100 ETF, interval W1. Zdroj: xStation 5, XTB.

Forex brokeri ponúkajúci ETF

Maklér
Koniec	Poľska	Dania	Spojené kráľovstvo / Cyprus
Počet ETF v ponuke	cca 400 - ETF cca 170 - CFD na ETF	3000 - ETF 675 - ETF CFD	397 - ETF CFD
Minimálny vklad	0 zł (odporúčané min. 2000 500 PLN alebo XNUMX USD, EUR)	0 PLN / 0 EUR / 0 USD	5 zł
Platforma	xStation	SaxoTrader Pro Saxo Trader Go	MetaTrader 5
	PRESKÚMANIE	PRESKÚMANIE	PRESKÚMANIE
	VYTVORIŤ ÚČET	OTVOR ÚČET	VYTVORIŤ ÚČET

CFD sú komplexné nástroje a prichádzajú s vysokým rizikom rýchlej straty peňazí v dôsledku pákového efektu. 72 % až 89 % účtov retailových investorov stráca peniaze pri obchodovaní s CFD. Zvážte, či rozumiete fungovaniu CFD a či si môžete dovoliť vysoké riziko straty peňazí.