Financial Conduct Authority (FCA) – britský regulátor trhu

Financial Conduct Authority je nepochybne jednou z najuznávanejších inštitúcií na svete, ktorá sa zaoberá reguláciou a dohľadom nad kapitálovým trhom. Rozsahom jeho činnosti sa dá prirovnať k poľskému Úradu pre finančný dohľad (KNF), no počtom prípadov a efektívnosťou ich riešenia sa vymyká zvyšku Európy. O jej ráznej činnosti svedčia nielen početné varovania vydávané týmto úradom. Financial Conduct Authority je zodpovedná nielen za britský finančný sektor. Londýnska burza cenných papierov, medzinárodné finančné inštitúcie a banky, makléri a investičné fondy sú združené v tzv Mesto. Je to najväčšie finančné centrum na svete a je pod dohľadom FCA.

Nepochybnou výhodou Financial Conduct Authority je, že funguje nezávisle od britskej vlády. V dôsledku toho je oslobodená od politiky a môže slobodne regulovať finančný trh a dohliadať naň bez usmernení zhora nadol. To vyvoláva otázku, ako je financovaná komisia? No žije z poplatkov subjektov z odvetvia finančných služieb registrovaných v Spojenom kráľovstve.

Stručná história FCA

História Komisie nie je príliš dlhá. Tento orgán bol zriadený 1. apríla 2013. Predtým bol za riadne fungovanie finančných trhov a dohľad nad nimi zodpovedný FSA (Úrad pre finančné služby). Predchádzala jej spoločnosť The Securities and Investments Board Ltd (SIB), ktorá bola založená 7. júna 1985. Vznikla z iniciatívy britského kancelára ministerstva financií. O rok neskôr na základe právnych predpisov pod názvom Zákon o finančných službách 1986 Časť zákonných regulačných právomocí kancelára štátnej pokladnice bola prevedená na SIB. Ich odovzdaním sa výrazne zvýšila úloha inštitúcie ako orgánu dohľadu.

K ďalším veľkým reformám došlo až po roku 1990. V tomto období vyšlo najavo viacero škandálov, ktoré sa skončili krachom jednej z najväčších bánk v Európe – Barings Bank.  Vtedy sa zistila potreba eliminovať samoreguláciu trhov a zaviesť subjekt, ktorý by spájal úlohy menších inštitúcií. 28. októbra 1997 sa názov The Securities and Investments Board Ltd zmenil na Financial Services Authority. O niekoľko rokov neskôr, v roku 2001, vstúpil do platnosti nový zákon Zákon o finančných službách a trhoch z roku 2000. Jeho úlohou bolo systematizovať dozorné ustanovenia a jasne a presne definovať úlohy kontrolného orgánu.

V druhom polroku 2004 boli úlohy FSA rozšírené o dohľad nad dynamicky sa rozvíjajúcim hypotekárnym trhom. V roku 2005, presnejšie 14. januára, sa pod jeho kontrolu dostali poisťovací agenti.

Dňa 19. decembra 2012 bol zákon o finančných službách z roku 2012, ktorý vytvoril FCA, kráľovsky sankcionovaný a nadobudol účinnosť 1. apríla 2013. Podľa zákona Financial Services Authority bol nahradený Financial Conduct Authority. Na základe novej regulácie sa dotkli aj úloh zameraných na udržanie stability finančného trhu Bank of England. Od apríla 2013 začali nad kontrolou a reguláciou trhov vykonávať dohľad tri subjekty: Výbor pre finančnú politiku Bank of England, Úrad pre obozretnú reguláciu oraz Úrad pre finančné riadenie.

Úlohy a činnosti FCA

Komisia má množstvo veľmi širokých právomocí regulovať a kontrolovať všetky finančné produkty a služby. Určuje štandardy a definuje právny rámec, v ktorom majú finančné nástroje fungovať na britskom trhu. FCA tiež získala právomoci viesť vlastné vyšetrovanie podvodov a zločinov, namierené nielen proti všetkým organizáciám a spoločnostiam, ale aj súkromným osobám.

Rok po vzniku FCA, 1. apríla 2014, dostal za úlohu kontrolovať a dohliadať sektor spotrebiteľských úverov špeciálne ustanovený úrad, Úrad pre poctivé obchodovanie.

Andrew Bailey, prezident FCA

Kontrola  Všetky banky pôsobiace vo Veľkej Británii podliehajú Financial Conduct Authority. Činnosťou komisie je predchádzať neférovému zaobchádzaniu so zákazníkmi, nekalej súťaži a pomáhať pri včasnej identifikácii potenciálnych hrozieb. Okrem toho tento orgán pokrýva poisťovne. Podľa najnovších údajov je vyše desaťtisíc spoločností (s takýmto obchodným profilom) registrovaných v Anglicku regulovaných FCA. Za zmienku stojí, že komisia vedie register verejných obchodných spoločností, čo znamená aj kontrolu ich účtovnej závierky. Okrem toho podliehajú FCA aj nezávislí finanční poradcovia.

Ročný rozpočet FCA na roky 2017-2018 bol 600,3 milióna libier šterlingov. Súčasným predsedom predstavenstva (CEO) britského regulátora je Andrew Bailey, ktorý predtým pôsobil ako zástupca Bank of England.

Pokuty udelené Úradom pre finančné hospodárenie

Na konci marca 2019 FCA udelila najväčší trest vo svojej histórii. Bol uvalený na jednu z najdynamickejšie pôsobiacich investičných bánk na svete – Goldman Sachs. Subjekt musel zaplatiť viac ako 34 miliónov libier (približne 45 miliónov dolárov). Za nesplnenie informačnej povinnosti (podľa smernice MiFID) dostal pokutu.

Na stránkach Forex klubu v sekcii Zoznam výstrah Pravidelne zverejňujeme oznámenia FCA týkajúce sa nových pozícií na „čiernej listine“ a finančných sankcií uvalených britským regulátorom, ktoré súvisia s trhom Forex / CFD / binárnych opcií. Musíme uznať, že „britský PFSA“ nezaháľa :-).