Obchodná psychológia
Teraz čítaš
10 praktických rád o psychológii investovania
0

10 praktických rád o psychológii investovania

vytvorené Adam KondrackýApríla 9 2019

Rôzni autori, hráči a tréneri uvádzajú rôzne percentuálne odhady toho, do akej miery psychologické faktory ovplyvňujú proces prijímania investičných rozhodnutí. Takmer nikto „nehodnotí“ tento vplyv na menej ako 60 %. Dovoľte mi preto vziať tieto odhady ako východiskový bod pre tento článok.

psychológia obchodovaniaMnoho známych špekulantov v oceneniach rozhovory či v životopisoch spomína mimoriadnu úlohu, ktorú v kariére špekulanta zohrala ich vlastná psychika. To nás núti predložiť tézu, že práca na sebe a na svojom duševnom pohodlí má výrazný vplyv na hru s názvom Forex, na investovanie a špekulácie. Bez pokoja v duši, bez toho, aby sme svoje myšlienky začlenili do koherentného systému, si môžeme byť takmer istí, že na tomto mimoriadne ťažkom a náročnom trhu skôr zlyháme ako uspejeme.

Samotný rozvoj mentálnych schopností síce sám o sebe neprinesie finančné výhody, no nepochybne nás ušetrí od strát a z dlhodobého hľadiska nás ochráni pred bežnými chybami. Čo sa týka financií, osobná skúsenosť by nemala byť tým najlepším učiteľom. Čítanie kníh, článkov a investičných časopisov od iných hráčov nám pomôže vyhnúť sa nepríjemným následkom nedostatku disciplíny.

Začnime teda hneď.

Nedostatok viery

Je úžasné, koľko obchodníkov otvára svoje pozície bez toho, aby boli úplne presvedčení o metodológii, ktorou sa rozhodujú. Zdá sa vám niekedy, že ste teoreticky presvedčení, že vaša stratégia funguje, no vždy vás trápi prvok neistoty? Testovali ste svoju stratégiu (manuálne alebo automaticky) aj za posledný rok? Zvažovali ste všetky možnosti? Skúšali ste hľadať potvrdenia pre svoju stratégiu alebo ste hľadali situácie, v ktorých by to v druhom teste nefungovalo? Výskumná metóda, ktorú tu mám na mysli, v filozofia vedy volal falzifikonizmus.

Podľa základnej definície je presvedčenie, že pre vedecké teórie netreba hľadať potvrdenie (overenie), ale protiprípady, ktoré by mohli odporovať skúmanej teórii. Preto sa treba snažiť teóriu falzifikovať (dokázať jej nekonzistentnosť skúsenosťami), a ak pokus zlyhá, dočasne treba teóriu akceptovať až do ďalšieho pokusu o falzifikáciu, ktorý pre teóriu môže skončiť vyvrátením.. V našom prípade samozrejme nebudeme hľadať protipríklady pre vedecké teórie, ale pre naše investičné systémy. Takže, keď pôjdeme touto cestou, už nebude priestor na pochybnosti.

Nezabudnite si prečítať: Keď sa obchodovanie zmení na hazard

flexibilita

Aj keď máte konkrétny akčný plán, mali by ste byť schopní byť v ňom celkom flexibilní. Ak ste napríklad denný obchodník, základom pred začatím každého dňa by malo byť vybrať si trhy, ktoré majú najväčší potenciál pohybu, naplniť predpokladané ciele alebo vyplniť vhodné formácie. Ak sa však počas dňa stane niečo, čo nezodpovedá vášmu rannému rozvrhu, mali by ste na rýchlo vedieť sa reorganizovať a prispôsobiť sa novej situácii, samozrejme ako súčasť vášho investičného systému. Ak sú pre libru dôležité informácie a ste pripravení hrať o euro dolár, nebojte sa zmeniť svoje rozhodnutie. Nebojujte a neobviňujte sa, ak sa trh nesprával tak, ako sa k nemu správal si vymyslel ráno.

Teória a prax

"Papierové plány"je prekliatím pre nás, obchodníkov, ktorí budujú svoju obchodnú stratégiu. Vybudovanie ziskovej stratégie na papieri je veľmi jednoduché, no jej realizácia je prakticky vždy viac-menej sklamaním. Problém je, že pri testovaní takýchto stratégií nám uniká veľmi dôležitá otázka času.

Napríklad, keď sa presvedčíme o testoch čerpanienapr. na úrovni 15-20% a celková krivka rastu kapitálu je uspokojivá, akceptujeme túto úroveň poklesu. Problém však nastáva, keď sa takáto stratégia zavedie a niekoľko dní či týždňov sa potýkame so sériou strát. Keď náš účet doslova rozplýva sa v očiachzačínajú sa objavovať pochybnosti a sú veľmi vážne.

Vždy si musíme byť vedomí stratených dní a týždňov, ktoré testujeme prebiehajú pár chvíľ, v skutočnosti budú spojené s veľmi veľkou a dlhodobou psychickou záťažou.

Veľa alebo vôbec

Sú dni či týždne, kedy nevidíte žiadnu príležitosť obchodovať, alebo máte veľké pochybnosti, či a akú pozíciu otvoriť. Vaše rozhodovanie je otrasené a vo výsledku máte dve možnosti: otvoriť pozíciu alebo počkať.

Niekedy strach paralyzuje našu myseľ natoľko, že nie sme schopní robiť racionálne rozhodnutia. Vpustenie emócií do rozhodovacieho procesu v tomto bode bude mať za následok straty.

volatilita forexu

Volatilita menového páru EURUSD v konkrétnych dňoch v týždni. Zdroj: Myfxbook

Sú dni, keď sa na trhoch nič nedeje (väčšina pondelkov). Sú aj dni, kedy sú pohyby veľmi veľké (štvrtky, piatky). Očakávať, že sa eurodolárový trh v pondelok pohne o 90 pips, je v rámci štatistickej chyby a otváranie pozícií s takýmito očakávaniami je iracionálne.

Musíme sa prispôsobiť trhu a využiť jeho potenciál vždy, keď je to možné. Mali by sme sa vyhýbať obchodovaniu podľa nálady (napr. nuda) alebo stavu peňaženky (napr. kováčske dielo).

Stávkovanie na trhu

Koľkokrát ste si povedali – „Ešte 5 pips a končím“? A koľkokrát tesne pred predpokladaným brať zisk došlo k náprave a vy prosil si aby sa trh vrátil na posledné maximum? Teraz už nerátate s jeho navýšením, ale nech je to aspoň trojitý vrchol?

Áno, hádam to každý vie a každý to niekedy vie sme sa rozprávali s trhom. Problém je, že sme tu takmer nikdy nezostali počul. Hlavným pravidlom obchodovania je preto „hrajte to, čo vidíte, nie to, čo chcete vidieť“. Ak trh definitívne neprelomí posledné maximum, tak ho nepreklínajte, len si vezmite, čo vám dal a sledujte to z diaľky. Ak sa však tento vrchol neskôr prelomí, znova zadáte korekciu.

Ďalším príkladom je dať trhu čas - "Ak sa do hodiny nezvýši, idem." Či chceme alebo nie, občas sa v nás takéto myslenie objaví. Aj keď verbalizácia takýchto myšlienok znie ako detské rozprávanie so šálkou čaju, áno – každý obchodník sa raz pokúsil vykúzliť realitu takýmto spôsobom. Áno, viem, že si to nikdy neurobil. Aj ja, slovo!

Na dnes dosť

Koľkokrát ste si pomysleli, keď ste videli uspokojivý výsledok otvorenej transakcie - "Stačí mi, zatvorím pozíciu a vezmem, čo je"? Špekulácie sú o hraní s rizikom. Toto povolanie je veľmi nepríjemné pre primárne časti nášho mozgu. Človek od prírody hľadá poriadok a stabilitu. Ak sme sa teda rozhodli, že chceme obchodovať tak, že budeme každý deň riskovať a stratiť tak komfort bezpečia v prospech potenciálnych ziskov, tak sa držme tohto prístupu až do konca.

Dôverujme vašej stratégii. Ak sme nedostali signál odchodu, nechoďme von.

Malá strata

Ak sú vaše pozície na trhu príliš veľké, napriek skoršiemu stop lossu sa môže stať, že pozíciu uzavriete oveľa skôr v obave z väčších strát. Ak s tým máte problém, mali by ste si ten svoj premyslieť systém riadenia kapitálu.

Strata, ktorá rastie

Ak ste niekedy udržali stratu napriek signálom na jej uzavretie, je nevyhnutné, aby ste začali uplatňovať stop loss.

Žiadna zodpovednosť za obchodovanie

Pripisovať si všetku zásluhu v prípade úspechu a ospravedlňovať sa v prípade neúspechu nie je profesionálna kvalita. Nemôžeme sa ospravedlniť z práce, školy, problémov doma či choroby. Tieto veci by ste mali bezpodmienečne vziať do úvahy pri vytváraní vašej stratégie. Nebudeme schopní reagovať na každý signál, ktorý sa objaví na trhu – to je isté. Nemôžeme sa však obviňovať zvonku. Investičný účet patrí nám a nesieme zaň plnú zodpovednosť. Veď nie nadarmo je povolanie obchodníka náročné. Ak teda po neúspechu nerobíte závery, ale len hľadáte vinníka – zmeňte to. Nikto tu nie je na vine. Okolnosti sú také, aké sú, a buď ich použijeme, alebo nie.

Nadmerné testovanie

Vymysleli ste skvelú stratégiu, ale rozhodnete sa spať s ňou. Na druhý deň prídete na to, že sa dá niečo zlepšiť a ak môžete, tak by ste mali. Teraz si dávate čas na prehodnotenie, ak ste niečo vynechali.

Problém je, že niektorí z nás sú takí perfekcionisti, že dokážeme stráviť týždne zdokonaľovaním stratégie, ktorá už funguje.

Tu by som rád poznamenal, že ak vzorová stratégia prináša zisk 5% mesačne a už tretí týždeň ju neobchodujete, pretože trávite čas jej optimalizáciou, tak táto optimalizácia vyústila do straty niekoľkých percent (nie zisk z obchodovania so stratégiou).

Mojím cieľom je, aby ste si uvedomili, že ak stratégia funguje a je zisková, potom ju treba implementovať hneď. V budúcnosti je možné pracovať na prípadných vylepšeniach. Ak zlepšenie trvá mesiac a zlepšia sa o 1 percentuálny bod, saldo je záporné.

Ďalšia vec je, že nekonečná optimalizácia stratégie môže skončiť v tzv optimalizácia na historických údajoch. A to podľa základného princípu investovania Minulá výkonnosť nie je spoľahlivým ukazovateľom budúcich výsledkov.

Čítať: Ako postupovať pri optimalizácii strojov (odborní poradcovia)

Dúfam, že vám vyššie uvedené tipy pomôžu. Veľmi často si niektoré veci neuvedomujeme, kým s nimi sami neprídeme do kontaktu. Verím, že dôkladný rozbor vašej psychiky vám umožní vyhnúť sa stratám vo vašom obchode.

Co si myslis?
Mám rád
0%
zaujímavé
1%
heh...
0%
Šokujúce!
0%
nemám rád
0%
Škoda
100%
O autorovi
Adam Kondracký
Vášnivý pre investičné témy, najmä menové trhy. Prvý kontakt s burzou mal v roku 2011. Grafik a kancelársky pracovník na dennej báze. Cyklistický nadšenec. Počúva elektronickú hudbu, zaujíma sa o psychológiu a rád vedie zaujímavé diskusie do neskorých nočných hodín. Vzdelaním a magisterským titulom vo filozofii technik elektroniky.