Lucratividade dos comerciantes poloneses no terceiro trimestre da 2018. ESMA ajudou?

As corretoras polacas que oferecem mediação comercial no mercado Forex apresentaram os resultados alcançados pelos seus clientes no terceiro trimestre do ano 2018 (ver resultados para o segundo trimestre de 2018). Esta edição do relatório é particularmente interessante porque, que inclui dois meses dos quais já estavam em diretrizes ESMA operação limitando a alavancagem para 1: 30 (de agosto 1 2018). Segundo o regulador europeu, a redução da alavancagem teria um impacto positivo na redução das perdas geradas pelos clientes de varejo. Você realmente vê essa dependência?

De acordo com as diretrizes da KNF que entraram em vigor em setembro do ano 2016, os DMs poloneses são obrigados a relatar estatísticas sobre a porcentagem de clientes que ganham ou perdem divididos em classes de ativos. Os dados devem ser apresentados no site do corretor à 10 no dia do mês que abre o novo trimestre para os meses 3 anteriores.

Ganhar dinheiro em moedas chega

As tabelas abaixo apresentam os resultados dos traders, divididos em instrumentos financeiros expressos em porcentagem, que concluíram transações com corretoras polonesas que oferecem negociação Forex / CFD. Na quarta linha, também adicionamos uma variação nos percentuais em relação ao percentual de ganho do trimestre atual em relação ao anterior.

Os maiores valores (lucro / perda) foram determinados com a cor azul em relação a todos os corretores no extrato.

Forex

CFD para mercadorias

CFD em índices

CFDs sobre títulos e taxas de juros

CFDs de ações

Cryptocurrency

A TMS Brokers ainda é a única corretora polonesa a publicar estatísticas de seus clientes negociando moedas criptografadas. 77,7% comerciantes registraram uma perda enquanto 22,3% ele fez um lucro. A diferença na porcentagem de comerciantes que ganham é -23,5% em comparação com o trimestre anterior.

Resumo da tabela

No terceiro trimestre de 2018, todas as corretoras registraram aumento de rentabilidade entre seus clientes nos instrumentos mais populares - CFDs sobre pares de moedas. Os melhores resultados foram alcançados pelos clientes BossaFX, aproximando-se lentamente da barreira mágica de 50% e um pouco mais (apenas 0,14%) à frente dos traders do Banco Alior. Os clientes da XTB foram os piores, embora a percentagem de rentabilidade tenha aumentado menos de 2018% em relação ao segundo trimestre de 4.

Em instrumentos de commodity apenas no Banco Alior você pode ver a melhoria das estatísticas. É impossível ter a impressão de que é esta classe de ativos que se revela relativamente problemática para os comerciantes polacos. E aqui novamente o pior caiu clientes de XTB, onde até 66,5% deles liquidaram o terceiro trimestre com uma perda.

Nos índices da bolsa de valores, mais da metade dos clientes obtinha lucros negociando com a Noble Securities. É um tipo de registro, porque não houve resultados tão bons em nenhum outro lugar, excluindo CFD para taxas de juros e títulos, que são caracterizados por uma amostra estatística muito baixa. Os índices do mercado de ações são nosso cavalo nativo? Os piores desempenhos foram os clientes do DM Alior Bank, apesar de quase 4% de crescimento registrado. Curiosamente, quantos corretores da 4 podem ter um aumento de 10% na lucratividade entre os traders.

Os resultados alcançados em CFDs sobre títulos e taxas de juros sempre precisam ser melhorados ligeiramente devido ao pequeno interesse em negociar neles pelos investidores. No entanto, mais de 50% dos clientes da TMS Brokers e da Noble Securities conseguiram ganhá-los. Alior Bank registou uma queda significativa, onde tanto quanto 16,66% dos comerciantes mais perdas, aterrando assim na última posição ex aequo com mForex.

Existem apenas três corretores na lista de ações do CFD. Os negociadores da TMS Brokers podem obter o maior lucro com um resultado muito semelhante aos clientes da XTB. O terceiro e último lugar é o BossaFX. Deve ser admitido, no entanto, que estes são resultados extremamente pobres em comparação com o resto dos instrumentos.

Alavanca para baixo, de cabeça para baixo. É com certeza?

Existem algumas dependências nas estatísticas publicadas. Os resultados alcançados pelos traders negociando em pares de moedas (acima de 8%) e nos índices do mercado de ações melhoraram (mesmo em 13%). Também podemos ver uma deterioração dos resultados de CFDs baseados em títulos e taxas de juros, bem como bens, ou seja, instrumentos que foram sujeitos à maior redução na alavancagem.

Lembre-se que nesta declaração uma perda menor não afeta o resultado dos juros, e perder dinheiro “mais devagar” não pode ser considerado uma vitória. Além disso, as estatísticas não nos informam sobre o depósito médio ou o número de clientes ativos, o que torna impossível determinar a percentagem de comerciantes polacos que decidiram migrar contas fora da UE (especialmente aqueles com menor capital, para os quais a alavancagem de 1:30 acabou por ser insuficiente).

A questão, portanto, era se os assalariados realmente chegavam, ou se os comerciantes menos experientes que usavam capital pequeno deixavam de ser visíveis nas estatísticas. Isso, infelizmente, não sabemos.

Execução do pedido - tempo e derrapagem

Mais uma vez, um grupo de três corretores polacas apresentaram relatórios adicionais, que se relacionam com a execução de ordens em termos de tempo de execução, e, no caso XTB novas derrapagens em termos de escala e gravou os spreads médios de preços.

O tempo padrão de execução no terceiro trimestre do 2018 na BossaFX foi 76 milissegundos. O termo “ordens de clientes” abrange tanto a conclusão de uma transação por uma ordem pendente ao preço de mercado, como o cancelamento e alteração dos parâmetros dessas ordens. Em XTB no primeiro trimestre deste ano, o tempo médio de execução do pedido foi 59 milissegundos, que é cerca de 17 milissegundos a menos do que no BossaFX.

A corretora Noble Securities anunciou que o tempo padrão de realização de pedidos de clientes no mercado OTC (ou seja, o tempo médio de execução de ordens sob condições padrão) no terceiro trimestre de 2018 foi de 396.54 milissegundos, o que é um pouco melhor do que no segundo trimestre deste ano.

Desliza ao executar pedidos no XTB

A XTB também forneceu estatísticas sobre os preços de derrapagem. Na execução de ordens no modo de mercado em instrumentos CFD 68.54,% das transações foram realizadas com um desvio de preço igual a 0, 15.08% com positivo e 16.38% com negativo para o cliente. O corretor também forneceu uma declaração de spreads médios para todos os instrumentos de CFD.

Um novo recurso é a disseminação de spreads para cinco volumes:

1. de 0.0 para 1.0,
2. de 1.01 para 5.0,
3. de 5.01 para 15.0,
4. de 15.01 para 30.0,
5. de 30.0 vôos para cima.

Corretores de Forex Estrangeiros

Embora a obrigação de publicar estatísticas trimestrais seja imposta pela PFSA apenas às corretoras polonesas, duas corretoras estrangeiras - Admiral Markets oraz CMC Markets. Como os comerciantes usando os serviços dessas empresas caíram? Os resultados são apresentados nas tabelas abaixo.

CMC Markets - a corretora britânica pela primeira vez apresentou os resultados de seus clientes em criptomoedas. Uma mudança positiva na tendência só pode ser observada nos instrumentos relacionados com índices de ações (um claro aumento de 8%), enquanto as demais classes de ativos registraram uma ligeira redução - de 1% para 3%.

Admiral Markets - Esta corretora fornece informações apenas sobre 4 classes de ativos, mas este trimestre é extremamente positivo. Todos os grupos tiveram um aumento significativo na lucratividade - de 4,6% para mais de 10%.

Ao mesmo tempo, a Admiral Markets, como única corretora, publica regularmente dados detalhados sobre a execução de pedidos de seus clientes on-line.