Os vencedores e os derrotados de uma semana tempestuosa. Bitcoin e petróleo em lados opostos

Foi uma semana muito emocionante nos mercados financeiros, em que aconteceu tanto quanto costuma acontecer em meses ou anos. Os eventos relacionados à volatilidade do mercado de títulos e taxas de juros ficarão para a história, porque ninguém sabe precificar a realidade atual.

A inflação ainda é um problema

Os banqueiros centrais podem fazer uma boa cara para um jogo ruim, mas também precisam continuar a combater a inflação, afinal, esse é o mandato deles, não socorrer os bancos privados. Então as taxas de juros na zona do euro subiram, mas EBC na sexta-feira ele teve uma reunião a portas fechadas para aprofundar a situação dos bancos, ou seja, o tema ainda está em aberto e gera incertezas entre os tomadores de decisão.

No entanto, a negociação nos mercados deve continuar, então para onde foram os investidores com seu dinheiro ou o de seus clientes? Aqui está a lista dos vencedores e perdedores da semana:

• Bitcoin – é sem dúvida a estrela desta semana. O crescimento BTC/USD é de quase 30%. em resposta a problemas com stablecoins, o setor bancário tradicional e o aumento da liquidez.
• prata, em uma semana, as cotações do metal prateado subiram quase 8%, tornando essa taxa de retorno o mercado mais popular entre os especuladores. É também o maior ganho desde o final de outubro, quando a prata iniciou sua jornada para o norte, para cerca de US$ 25.
• Nasdaq 100, o índice de tecnologia subiu quase 16% antes das 00h6,7 CET. semanalmente. Este é o maior ganho entre os índices de ações populares. Taxas de desconto em declínio, beta alto e maior liquidez podem ter apoiado as ações de tecnologia. Adicionalmente, na rotação sectorial, é esta classe de empresas que parece ser a preferida.
• ouro subiu mais de 16 por cento esta semana, pelo menos até às 00:5 CET, aproximando-se de $ 2000 a onça. Por outro lado, o preço expresso em zloty polonês é recorde (dependendo da fonte das cotações).
• títulos dos EUA de 30 anos, o preço desses títulos aumentou mais de 2,5%, onde um poderoso short squeeze poderia ter ocorrido no mercado de títulos esta semana.
• O iene japonês teve o melhor desempenho no mercado de câmbio, ganhando mais de 2% em relação ao dólar. em uma semana. O iene, moeda porto-seguro e a única moeda para a qual a curva de expectativas de alta de juros, ainda que pequena, permanece positiva ao longo de todo o período de até um ano.

Quais mercados estão entre os mais afetados?

• Petróleo bruto, um barril de WTI caiu mais de 13% em uma semana. para o menor nível desde dezembro de 2021. Por um lado, a crise bancária aumentou os temores de recessão e queda na demanda e, por outro lado, os estoques de matérias-primas aumentaram. Isso também mostra que o consumo não é tão forte.
• alemão Índice DAX caiu mais de 3 por cento, onde os maiores problemas e pogrom apareceram nos bancos locais.

O mercado está atualmente focado no aumento da liquidez nos EUA, se perguntando até que ponto o balanço do Fed vai subir, qual será a taxa de crescimento e para onde correr o dinheiro, porque os problemas do setor não estão totalmente resolvidos. Como você pode ver, não há uma resposta clara aqui, porque ativos considerados seguros, como ouro ou iene e títulos dos EUA, mas também ativos muito arriscados, como bitcoin ou contratos Nasdaq 100, estão ficando mais caros.

Ou seja, quando a liquidez sobe, temos um ambiente de buy-all, e quando ela cai, vendemos. Voltamos a uma era de especulação massiva em uma economia muito volátil.

Haverá uma reviravolta na narrativa?

Talvez o descubramos no dia 22 de março durante a decisão do Fed, que terá uma tarefa extremamente difícil de definir novas projeções macroeconômicas e de alguma forma comunicar novas ações em relação à política monetária e se referir à inflação, embora aqui Jerome Powell tenha recentemente comunicado claramente que está desinflação.