Escolhendo um método eficaz de gerenciamento de capital

A primeira pergunta que um comerciante ou investidor deve fazer a si mesmo antes de abrir plataforma de negociação deve ler: "que perda posso pagar na minha próxima transação?"

No artigo a seguir, apresentarei algumas abordagens para esse importante e muitas vezes ignorado conceito de negociação para iniciantes.

O que é gerenciamento de capital?

Quando pensamos em negociação, sempre imaginamos apenas negociações lucrativas e crescimento contínuo dos depósitos, mas nunca levamos em consideração uma nuance muito importante - perdas. Como você sabe, as perdas são inevitáveis ​​nas negociações. Qualquer investidor experiente pode dizer que as perdas são normais e o melhor que podemos fazer é limitá-las.

Gerenciamento de dinheiro é uma estratégia para gerenciar o tamanho das posições na conta do investidor. Simplificando, o gerenciamento de capital determina o tamanho da posição com a qual abrir a próxima transação. O MM é geralmente usado para obter um aumento suave do depósito e, assim, reduzir as perdas o máximo possível. Obviamente, o gerenciamento de dinheiro não pode afetar a taxa de sucesso de uma transação, mas pode reduzir significativamente as possíveis perdas em uma série de transações com perdas.

Não deixe de ler: Gerenciamento de risco de Forex. Ferramentas úteis na negociação

No entanto, esta é apenas uma teoria. Então, o que temos na prática? A resposta é que a maioria dos traders se concentra principalmente em encontrar os pontos de entrada e saída do mercado, e o papel do gerenciamento de capital tem importância secundária. Basicamente, eles fazem isso bem porque a gestão de capital não é capaz de transformar uma estratégia perdedora em uma estratégia lucrativa, mas se você ganhar dinheiro - uma gestão de dinheiro eficiente e informada será uma parte fundamental de suas decisões de investimento.

Abaixo está uma breve apresentação dos métodos mais populares de gerenciamento de capital. Vamos tentar escolher o mais eficaz.

• Posição fixa, tamanho do lote.
• Percentual de depósito fixo.
• Aumento gradual no tamanho da posição.
• Gamarra.
• Martingale reverso
• Meio martingale.

Tamanho fixo

Este é provavelmente o método MM mais fácil e mais popular (não confunda com o melhor).

A coisa é simples: precisamos escolher um tamanho fixo para nossos itens. Todas as transações subsequentes que pretendemos abrir terão exatamente o mesmo volume predeterminado, independentemente do tamanho Stop Loss e ter lucro.

A vantagem desse método é sua simplicidade e o fato de ser fácil de usar e bom para qualquer investidor iniciante.

A desvantagem desse método de gerenciamento de dinheiro pode ser a total falta de gerenciamento de dinheiro.

Além disso, quando seu depósito for aumentado, você entrará no mercado com muito pouco, perdendo o potencial de sua estratégia de negociação. No entanto, esse método é suficiente para a maioria dos traders, porque geralmente não há "aumento de seus depósitos". Essas são estatísticas tristes.

Percentual de depósito fixo

Este método é um pouco mais interessante. Toda vez que você abre uma transação, você ajusta o tamanho da posição de forma a perder uma certa porcentagem do depósito no caso de uma decisão errada no mercado. O tamanho do pedido Stop Loss (SL) deve ser levado em consideração ao calcular o tamanho do item.

É aceito que os negociadores geralmente aceitem perdas de 1-2% de seus depósitos durante negociações conservadoras e até 10% durante negociações agressivas.

A vantagem de uma porcentagem fixa é que ela leva em consideração o aumento de depósitos, bem como o pagamento de "travesseiros" como resultado de uma série de transações perdidas.

No entanto, este método tem algumas desvantagens. Se o número de transações lucrativas e com perdas for o mesmo, nossa conta sofrerá uma perda. Para entender este exemplo, consulte a tabela acima. Além disso, a maioria dos traders não usa esse método, porque eles precisam calcular constantemente o tamanho da transação, que geralmente é de cerca de 0,7645. Você concorda que é muito mais fácil arredondar para 0,8 e não se impedir.

Aumento gradual no tamanho da posição

Corrige defeitos em duas estratégias anteriores de gerenciamento de dinheiro. As principais premissas desse método podem ser explicadas por um exemplo. Vamos assumir que nosso depósito é de 10 PLN e o tamanho inicial da posição a partir da qual pretendemos negociar é de 000 lote. Cada vez que nosso resultado é de 1 PLN "encaminhados", devemos aumentar o tamanho da posição, por exemplo, em 2 lotes. Portanto, quando o valor do depósito aumentar para 000 PLN, entraremos no mercado com uma posição de 0.2 lotes. Quando nosso depósito for de 12 PLN, abriremos 000 posições de lote, etc. O tamanho da posição também pode ser proporcionalmente reduzido no caso de perda de parte do depósito. Esse método é simples e fácil de usar e não requer cálculos matemáticos; além disso, leva em consideração o aumento no valor do nosso portfólio.

Sua desvantagem é que causará perdas diferentes como uma porcentagem do depósito ao usar diferentes ordens de Stop Loss e Take Profits (TP).

gamarra

As premissas básicas do método são as seguintes: sempre que a transação é encerrada com prejuízo, abrimos outra transação do mesmo tamanho que na transação anterior multiplicada por um determinado fator (a proporção é geralmente de 1,4 a 2). Portanto, se a transação for lucrativa, você poderá ganhar dinheiro e recuperar perdas da transação anterior. No exemplo abaixo, usei o fator 1.4.

Existe outro nome que reflete um pouco mais a ideia dessa estratégia - o "método de perda diferida". Isso significa que você ainda perderá dinheiro, mas pior ainda, o tamanho de sua última transação de perda de martingale = 100% do seu depósito.

Leia também: Como não deixar internalizar as perdas? [Psicologia do Trading]

Suas vantagens incluem a alta probabilidade de uma negociação bem-sucedida (ou série de negociações bem-sucedidas) devido ao fato de que Stop Losses não são aplicados. Por sua vez, as desvantagens da estratégia acima são óbvias - alta probabilidade de perder todo o depósito.

Martingale reverso

O método é o inverso de um martingale clássico. Toda vez que obtemos lucro, devemos aumentar o tamanho da posição. Se incorremos em uma perda, devemos retornar ao tamanho da posição originalmente determinado.

Usando esse método, esperamos principalmente uma série de transações muito bem-sucedida e lucrativa. É provável que o método seja bem-sucedido, mas apenas se o depósito inicial for significativo.

O método acima, como o anterior, não mostra nenhuma regularidade matemática positiva.

Half martingale

Consiste em aumentar o tamanho da posição em um determinado valor cada vez que lançamos uma perda e reduzi-la para cada transação lucrativa.

Interessante nesse método é que ele gera um saldo positivo usando regularidade matemática. Infelizmente, apenas se o tamanho da posição for próximo ao da fase inicial da estratégia. Se chegar a hora em que a maioria das negociações perde, o trader simplesmente não possui capital para abrir uma nova posição. O tamanho será muito pequeno para uma série lucrativa que reduzirá significativamente o lucro.

Todos os métodos apresentados têm seus prós e contras. Estamos interessados ​​no método de gerenciamento de dinheiro mais estável. Uma estratégia MM estável é aquela que pode ser representada usando o gráfico abaixo:

Gráfico 1, curva MM. fonte fxssi. com

Nesse caso, a estabilidade da estratégia é refletida na linha suavizada e a curva da linha é responsável pelo crescimento de capital. Portanto, o melhor MM deve estar perto dessa linha.

soma

A falta de gerenciamento de capital entendida como tamanho de posição fixa é uma boa escolha apenas nos estágios iniciais da negociação. Se nossa estratégia for rentável e estável a longo prazo, devemos optar por métodos mais avançados Money Management. Todas as estratégias que não levam em consideração o crescimento de capital perderão potencial a longo prazo. Todas as técnicas baseadas em martingale estão sujeitas a movimentos de salto, o que é um forte sinal de instabilidade. Assim, um percentual constante e um aumento gradual no tamanho da posição parecem ser a melhor abordagem na gestão de capital.